Un Black Friday anticipato: Bitcoin ha bisogno di un nuovo catalizzatore per evitare una "correzione più profonda"

Secondo la società di analisi Glassnode, il recente rally di Bitcoinsta mostrando segni di affaticamento e potrebbe crollare al di sotto dei livelli attuali se non ci sarà un nuovo catalizzatore.

Nelle ultime 24 ore, il prezzo di Bitcoinha registrato una forte volatilità, tornando a 116.000 dollari prima di essere respinto e ricadere a testare i 110.000 dollari. Il mercato ha faticato a mantenere la tracal rialzo e la moneta reale si aggira attualmente in un intervallo di incertezza sempre più ristretto da parte di trader al dettaglio e istituzioni.

Glassnode prevede che lo slancio rialzista di Bitcoinsia vicino all’esaurimento

Quando il presidente degli Stati Unitident Trump ha riacceso le tensioni tariffarie con la Cina alla fine della scorsa settimana, Bitcoin è crollato da oltre 122.000 dollari a circa 101.000 dollari su Bitstamp. Il crollo improvviso ha provocato una corsa alle vendite nel mercato, cancellando oltre 20 miliardi di dollari in posizioni con leva finanziaria, Cryptopolitan come riportato.

di Glassnode di mercoledì il report, oltre 1,6 milioni di trader sono rimasti coinvolti nel crollo, con liquidazioni totali superiori a 19 miliardi di dollari in 24 ore, il dato più alto mai registrato. La maggior parte delle altcoin ha seguito Bitcoin, aggravando le perdite per i trader che avevano puntato al rialzo durante la fase euforica del rally.

I dati di CoinGecko mostrano che Bitcoin è rimbalzato sopra i 110.000 dollari sabato mattina e ha continuato a salire costantemente per tutto il fine settimana, raggiungendo i 116.000 dollari martedì mattina. Ma il rally ha perso rapidamente slancio quando i venditori hanno preso il mercato per il collo, spingendo il prezzo di nuovo a 110.000 dollari alla chiusura di mercoledì.

"Senza un rinnovato catalizzatore che riporti i prezzi sopra i 117.100 dollari, il mercato rischia unatracpiù profonda verso il limite inferiore di questo intervallo", ha affermato Glassnode nel suo rapporto di mercoledì. 

Secondo Glassnode, è la terza volta da fine agosto che il prezzo spot di Bitcoinscende sotto il livello del quantile 0,95, vicino a $ 117.100, dove circa il 5% dell'offerta totale, detenuta principalmente dai principali acquirenti, è in perdita.

Presa di profitto tra i detentori a lungo termine

Il grafico dell'offerta dei detentori a lungo termine (LTH) di Glassnode è sceso di circa 300.000 BTC da luglio. La ricerca ha concluso che gli investitori esperti stanno realizzando profitti riducendo la loro esposizione, il che sta limitando lo slancio rialzista della criptovaluta più grande per capitalizzazione di mercato.

"Storicamente, quando il prezzo non riesce a mantenere questa zona, spesso si verificano correzioni prolungate a medio e lungo termine", ha osservato Glassnode.

Tali fasi di distribuzione, sebbene non insolite durante le fasi di valutazione elevate, possono alterare significativamente l'equilibrio tra domanda e offerta a breve termine. Quando gli investitori maturi consolidano i guadagni, nuovi capitali devono intervenire per sostenere i livelli dei prezzi, una dinamica che attualmente manca a causa dell'accresciuta incertezza macroeconomica causata dai dazi di Trump.

Secondo le note di Glassnode, i flussi netti cumulativi degli exchange-traded fund (ETF) spot Bitcoin sono diventati negativi di circa 2.300 BTC questa settimana, uno dei rallentamenti più evidenti da metà anno.

"L'attuale moderazione suggerisce esitazione piuttosto che panico, e una debolezza prolungata o un ritardo prolungato nel ritorno degli afflussi di ETF segnalerebbero una fragilità dal lato della domanda", ha scritto la piattaforma di analisi di mercato.

Durante le prime fasi del mercato rialzista, i costanti afflussi di capitali in ETF da parte dei principali gestori patrimoniali hanno contribuito a spingere Bitcoin a livelli record. Ma poiché al momento questo non è sufficiente, la criptovaluta potrebbe aver bisogno di un altro stimolo o catalizzatore per tornare a 120.000 dollari.

Gli afflussi ai fondi potrebbero essersi raffreddati, ma i volumi di trading spot sono aumentati dopo l'evento di liquidazione di venerdì. Secondo i grafici dei volumi spot di Glassnode sugli exchange, le riserve di BTC sulle piattaforme di trading hanno raggiunto circa 1,5 miliardi di dollari, uno dei livelli più alti registrati da aprile, il cosiddetto "Mese della Liberazione" tariffario 

Il parametro Cumulative Volume Delta Bias (CVDB) di Glassnode, che misura le deviazioni dalla mediana dei flussi di trading a 90 giorni, ha rivelato che Binance ha registrato una forte pressione di vendita da parte dei taker nell'ultima settimana. Coinbase ha registrato l'altro lato, ovvero l'attività di acquisto netto, dimostrando che gli investitori istituzionali e statunitensi erano più propensi all'accumulo.

L'analista di grafici tecnici Crypto VIP Signal ha scritto su X che Bitcoinsi sta muovendo all'interno di un pattern a triangolo, con 109.000 dollari come livello di supporto. Se il prezzo non riuscisse a mantenersi al di sopra di questa soglia, i trader potrebbero farsi prendere dal panico e vendere le proprie posizioni.