Lancio delle opzioni sugli ETF Bitcoin, aprendo la strada a una nuova esposizione per gli investitori

Martedì, BlackRock ha lanciato il trading di opzioni su iShares Bitcoin Trust (IBIT) sull'exchange Nasdaq. Le opzioni dell'ETF hanno scambiato 73.000 contratti nelle prime ore dopo la quotazione, classificandosi immediatamente tra i 20 non-index options più attivi.

BlackRock, la più grande società di gestione patrimoniale al mondo con oltre 10 trilioni di dollari, ha lanciato il trading di opzioni su iShares BTC Trust (IBIT) sull'exchange Nasdaq martedì 19 novembre. Le opzioni si sono classificate immediatamente tra i 20 non-index options più attivi dopo aver scambiato 73.000 contratti nella prima ora di trading e 1,86 miliardi di dollari di nozionale scambiato nel primo giorno. 

Lancio delle opzioni sugli ETF BTC sugli exchange, con IBIT di BlackRock in testa

$IBIT ha scambiato 73.000 #contratti nelle prime 60 minuti di trading, posizionando il fondo tra i primi 20 dei non-index options più attivi. $BTC pic.twitter.com/QGjJc8iEU0

— Cheat Code TV (@cheatcode_tv) Novembre 20, 2024

IBIT è l'unica opzione su ETF Bitcoin quotato finora, ma si prevede che altri ETF Bitcoin avranno opzioni disponibili già questa settimana. Le opzioni aprono la strada a un nuovo derivato che consente agli investitori istituzionali di coprire la propria esposizione al Bitcoin scambiando l'asset a un prezzo predeterminato e anticipando un aumento o una diminuzione in un dato arco di tempo. 

Secondo l'economista e autore di newsletter Noelle Acheson, il BTC negli Stati Uniti è ancora una classe di asset minuscola nonostante il suo vivace mercato dei derivati. 

“Il Bitcoin ha un vivace mercato dei derivati, ma negli Stati Uniti è ancora minuscolo rispetto ad altre classi di asset ed è in gran parte limitato ai giocatori istituzionali.”

– Noelle Acheson

L'economista ha sottolineato che il mercato onshore dei derivati del Bitcoin ne migliorerà la sofisticazione di mercato e rafforzerà la fiducia degli investitori. Secondo Acheson, i nuovi investitori si uniranno probabilmente al gruppo, riducendo la volatilità.

Todd Sohn, stratega ETF presso Strategas, ha sottolineato che le opzioni sugli ETF BTC potrebbero portare a nuovi fondi che adottano queste opzioni. Ha menzionato che Grayscale ha presentato una domanda per un fondo a chiamata coperta e ha detto che BlackRock potrebbe seguire l'esempio. Sohn ha espresso le sue preoccupazioni rialziste sul fatto che l'ecosistema potrebbe iniziare a decollare poiché il mercato potrebbe tamponare altri partecipanti al mercato con strategie di follow-the-trend.

Alex Thorn, capo della ricerca aziendale presso Galaxy Digital, ha affermato che le opzioni sugli ETF Bitcoin come le opzioni IBIT quotate al Nasdaq probabilmente ridurranno la volatilità e aumenteranno la base di investitori, consentendo ai partecipanti al mercato di aprire posizioni di dimensioni maggiori. 

Secondo Thorn, più investitori probabilmente si avvicineranno al Bitcoin da un punto di vista fondamentale se la volatilità diminuisce, piuttosto che considerarlo semplicemente un asset speculativo ad alto rischio. Ha anche affermato che le opzioni sugli ETF Bitcoin faciliteranno una maggiore copertura per le istituzioni sul Bitcoin e aumenteranno la liquidità, influenzando il trading al dettaglio in caso di sentiment di mercato rialzista. 

Gli ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti gestiscono asset per un valore di 97.29 miliardi di dollari

L'organo di vigilanza finanziaria degli Stati Uniti ha approvato gli ETF spot Bitcoin a gennaio di quest'anno. Finora, gli ETF approvati hanno superato la lista come i lanci di ETF più riusciti della storia, con oltre 97 miliardi di dollari di asset totali cumulativamente sotto la loro custodia, secondo Sosovalue. 

Man mano che il tempo passa, più istituzioni mostrano interesse per l'asset. Un deposito 13F della scorsa settimana presso la Securities and Exchange Commission (SEC) mostra che il fondo hedge di miliardario Paul Tudor detiene 4,4 milioni di azioni di ETF Bitcoin di BlackRock per un valore di 230 milioni di dollari al 30 settembre. L'investimento del suo fondo valeva 160 milioni, ma le azioni sono salite a 230 milioni.

D'altra parte, Microstrategy ha aggiunto 51.780 BTC valutati a 4,6 miliardi di dollari il 18 novembre, portando le sue partecipazioni totali a 331.200 Bitcoin, equivalenti a 30 miliardi ai prezzi attuali di BTC. Microstrategy ha ispirato altre aziende, come Metaplanet e, più recentemente, Solidion, ad adottare il Bitcoin come riserva strategica.