Alibaba sale del 50% a settembre, superando l'indice tecnologico Hang Seng

Alibaba Group Holding ha visto le sue azioni salire lunedì dopo che due importanti società di investimento hanno aumentato i loro target di prezzo, indicando migliori aspettative di crescita nelle divisioni di cloud computing e intelligenza artificiale dell'azienda.

Morningstar ha aumentato la sua stima del valore equo per le American Depositary Receipts di Alibaba del 49% a $267. La società ha anche fissato le sue azioni quotate a Hong Kong a HK$260. Separatamente, Morgan Stanley ha aumentato il suo target di prezzo per le ADR del 21% a $200.

L'azione quotata a Hong Kong è salita fino al 4,1% a oltre HK$173 durante la sessione di lunedì. Questo ha portato il guadagno dell'azienda nel mese a quasi il 50%, posizionandola in cima all'Hang Seng Tech Index.

Chelsey Tam, analista senior di azioni presso Morningstar, ha scritto in una nota che le azioni sembrano sottovalutate. Ha affermato che diversi fattori stanno aiutando la crescita dei ricavi del cloud, tra cui maggiori investimenti nei data center esteri, risultati competitivi solidi, ampia diffusione dei modelli open-source dell'azienda e migliori prestazioni dai chip sviluppati internamente.

Come riportato da Bloomberg, gli analisti di Morgan Stanley hanno dichiarato di essere diventati più ottimisti su Alicloud dopo una conferenza a Hangzhou. In quell'evento, Alibaba ha annunciato piani per spendere di più in AI e ha rivelato una nuova partnership con Nvidia.

Previsioni di crescita del cloud portate al 40%

Gary Yu e il suo team di Morgan Stanley hanno aumentato le loro previsioni di crescita del cloud al 32% per l'anno fiscale 2026 e al 40% per l'anno fiscale 2027. Gli analisti hanno dichiarato che le stime più elevate riflettono un aumento della spesa in capitale, miglioramenti dei modelli, partnership strategiche e una più rapida espansione nei mercati internazionali.

L'azione di Alibaba quotata a Hong Kong è in procinto di registrare il suo miglior mese da quando l'azienda è andata quotata lì nel 2019. Gli investitori sostengono gli investimenti in AI dell'azienda internet come mezzo per guidare la crescita. Nell'ultimo trimestre, l'azienda ha riportato una crescita a tre cifre nei prodotti correlati all'AI. La sua divisione cloud ha anche registrato una crescita delle vendite che ha superato le aspettative.

Mentre l'ottimismo cresce, Ark Investment Management di Cathie Wood ha riaperto posizioni nelle ADR di Alibaba questo mese. È stata la prima volta che la società ha acquistato azioni in quattro anni, investendo 16 miliardi di dollari in azioni Alibaba. Metà di quella somma è andata nell'Ark Fintech Innovation ETF, mentre il resto è andato nell'Ark Next Generation Internet ETF. Ha segnato il suo primo acquisto significativo dell'azienda dal 2021.

Partnership strategica con Nvidia per aggirare le restrizioni sui chip USA

Come riportato in precedenza da Cryptopolitan, la spesa globale per l'AI di Alibaba potrebbe raggiungere $4 trilioni nei prossimi cinque anni. Eddie ha affermato che Alibaba deve tenere il passo con questo ritmo o rischiare di rimanere indietro.

Alibaba sta ora perseguendo la stessa opportunità di Amazon, Microsoft, Alphabet e Meta. Si prevede che queste aziende spenderanno 364 miliardi di dollari in AI il prossimo anno, in aumento rispetto alla stima precedente di 325 miliardi di dollari.

L'azienda ha anche firmato un accordo con Nvidia per utilizzare i suoi strumenti di addestramento per la robotica e i veicoli a guida autonoma. I termini finanziari non sono stati divulgati, ma la partnership ha un peso significativo. Le restrizioni degli Stati Uniti hanno reso più difficile per le aziende cinesi acquistare chip Nvidia, quindi Alibaba sta trovando modi per aggirare questi limiti.

Altre aziende cinesi stanno anche sviluppando chip domestici per sostituire la tecnologia americana, inclusi i processori utilizzati per addestrare e far funzionare grandi sistemi di AI.

Eddie ha dichiarato che l'azienda vuole diventare un fornitore di AI completo, il che include la produzione dei propri chip. La divisione cloud serve già clienti negli Stati Uniti e in Australia e sta ora ampliando la sua portata.

Nuovi data center stanno aprendo in Brasile, Francia e Paesi Bassi. Queste strutture supporteranno la prossima fase dell'infrastruttura AI di Alibaba. Le azioni dell'azienda sono salite del 110% nel 2025.

I ricavi del cloud sono cresciuti del 26% su base annua nel secondo trimestre. Eddie ha identificato AI, cloud ed e-commerce come i tre principali motori di crescita dell'azienda, con l'AI che ora ricopre il ruolo principale.

Altre aziende stanno vedendo effetti simili dagli investimenti in AI. Oracle sta investendo 35 miliardi di dollari in infrastrutture AI per il 2026, con quel numero che si prevede raggiunga i 65 miliardi di dollari entro il 2029. Grazie alle nuove partnership con OpenAI, Meta e SoftBank, le azioni di Oracle sono schizzate in alto, aggiungendo 390 miliardi di dollari di valore quest'anno.