شهدت أسهم مجموعة علي بابا القابضة ارتفاعًا يوم الاثنين بعد أن رفعت شركتان استثماريتان كبيرتان توقعاتهما لسعر السهم، مشيرتين إلى توقعات نمو أفضل في قطاعي الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي بالشركة.
رفعت مورنينغ ستار تقديرها للقيمة العادلة لإيصالات الإيداع الأمريكية لشركة علي بابا بنسبة 49% لتصل إلى 267 دولارًا. كما حددت الشركة سعر أسهمها المدرجة في بورصة هونغ كونغ عند 260 دولارًا هونغ كونغ. وفي سياق منفصل، رفعت مورغان ستانلي هدفها السعري لإيصالات الإيداع الأمريكية بنسبة 21% ليصل إلى 200 دولار.
ارتفع سهم الشركة المدرجة في بورصة هونغ كونغ بنسبة تصل إلى 4.1% ليتجاوز 173 دولارًا هونغ كونغياً خلال جلسة تداول يوم الاثنين. وبذلك، بلغت مكاسب الشركة هذا الشهر ما يقارب 50%، مما جعلها في صدارة مؤشر هانغ سنغ للتكنولوجيا.
كتبت تشيلسي تام، كبيرة محللي الأسهم في مورنينغ ستار، في مذكرة أن أسهم الشركة تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. وأشارت إلى أن عدة عوامل تساهم في نمو إيرادات الحوسبة السحابية، بما في ذلك زيادة الاستثمارات في مراكز البيانات الخارجية، والنتائج التنافسيةtron، والاستخدام الواسع لنماذج الشركة مفتوحة المصدر، والأداء الأفضل للرقائق التي طورتها داخلياً.
بحسب ما ذكرته بلومبيرغ، قال إن نظرتهم الإيجابية تجاه ألي كلاود ازدادت بعد مؤتمر عُقد في هانغتشو. وخلال ذلك المؤتمر، أعلنت علي بابا عن خطط لزيادة استثماراتها في مجال الذكاء الاصطناعي، وكشفت عن شراكة جديدة مع إنفيديا.
ارتفعت توقعات نمو الحوسبة السحابية إلى 40%
رفع غاري يو وفريقه في مورغان ستانلي توقعاتهم لنمو الحوسبة السحابية إلى 32% للسنة المالية 2026 و40% للسنة المالية 2027. وقال المحللون إن التقديرات الأعلى تعكس زيادة الإنفاق الرأسمالي، وتحسينات النماذج، والشراكات الاستراتيجية، والتوسع الأسرع في الأسواق الدولية.
يتجه سهم شركة علي بابا، المدرج في بورصة هونغ كونغ، نحو تحقيق أفضل أداء شهري له منذ طرح الشركة للاكتتاب العام هناك في عام 2019. ويدعم المستثمرون استثمارات الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي كوسيلة لدفع عجلة النمو. وفي الربع الأخير، سجلت الشركة نموًا ثلاثيًا في مبيعات منتجاتها المتعلقة بالذكاء الاصطناعي. كما حقق قسم الحوسبة السحابية نموًا في المبيعات فاق التوقعات.
مع تزايد التفاؤل، أعادت شركة "آرك لإدارة الاستثمارات" التابعة لكاثي وود فتح مراكزها في شهادات الإيداع الأمريكية لشركة علي بابا هذا الشهر . وكانت هذه أول مرة تشتري فيها الشركة أسهم الشركة منذ أربع سنوات، حيث بلغت قيمة مشترياتها 16 مليار دولار. وُجّه نصف هذا المبلغ إلى صندوق "آرك للابتكار في مجال التكنولوجيا المالية"، بينما وُجّه النصف الآخر إلى صندوق "آرك للجيل القادم من الإنترنت". وتُعدّ هذه أول عملية شراء كبيرة للشركة منذ عام 2021.
شراكة استراتيجية مع شركة إنفيديا لتجاوز القيود الأمريكية على الرقائق الإلكترونية
كما ذكر موقع Cryptopolitan سابقاً، قد يصل إنفاق علي بابا العالمي على الذكاء الاصطناعي إلى 4 تريليونات دولار خلال السنوات الخمس المقبلة . وقال إيدي إن علي بابا بحاجة إلى مواكبة هذا النمو وإلا ستتخلف عن الركب.
تسعى شركة علي بابا الآن إلى اغتنام الفرصة نفسها التي استغلتها شركات أمازون ومايكروسوفت وألفابت وميتا. ومن المتوقع أن تنفق هذه الشركات 364 مليار دولار على الذكاء الاصطناعي العام المقبل، بزيادة عن التقديرات السابقة التي بلغت 325 مليار دولار.
وقّعت الشركة أيضاً اتفاقية مع شركة إنفيديا لاستخدام أدواتها التدريبية في مجال الروبوتات والمركبات ذاتية القيادة. لم يُفصح عن التفاصيل المالية، لكن هذه الشراكة تحمل أهمية كبيرة. فقد صعّبت القيود الأمريكية على الشركات الصينية شراء رقائق إنفيديا، لذا تبحث علي بابا عن طرق للالتفاف على هذه القيود.
كما تقوم شركات صينية أخرى بتطوير رقائق محلية لاستبدال التكنولوجيا الأمريكية، بما في ذلك المعالجات المستخدمة لتدريب وتشغيل أنظمة الذكاء الاصطناعي الكبيرة.
قال إيدي إن الشركة تسعى لتصبح مزودًا متكاملًا لخدمات الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك تصنيع رقائقها الخاصة. ويخدم قسم الحوسبة السحابية حاليًا عملاءً في الولايات المتحدة وأستراليا، ويعمل على توسيع نطاق خدماته.
تُفتتح مراكز بيانات جديدة في البرازيل وفرنسا وهولندا. ستدعم هذه المرافق المرحلة التالية من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لشركة علي بابا. وقد ارتفع سهم الشركة بنسبة ١١٠٪ في عام ٢٠٢٥.
ارتفعت إيرادات الحوسبة السحابية بنسبة 26% على أساس سنوي في الربع الثاني. وقدdentإيدي الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية والتجارة الإلكترونية باعتبارها المحركات الرئيسية الثلاثة لنمو الشركة، حيث يحتل الذكاء الاصطناعي الآن الدور الرائد.
تشهد شركات أخرى آثاراً مماثلة من استثماراتها في الذكاء الاصطناعي. تستثمر أوراكل 35 مليار دولار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي لعام 2026، ومن المتوقع أن يصل هذا الرقم إلى 65 مليار دولار بحلول عام 2029. وبفضل شراكاتها الجديدة مع OpenAI وMeta وSoftBank، ارتفع سهم أوراكل بشكل ملحوظ، مضيفاً 390 مليار دولار إلى قيمته هذا العام.
