Le FMI plaide en faveur des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) dans le système financier du Moyen-Orient

Une enquête menée par le Fonds monétaire international (FMI) auprès de 19 banques centrales du Moyen-Orient et d'Asie centrale a révélé que les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) ne sont peut-être pas indispensables à la réalisation des objectifs politiques visés. Elles peuvent toutefois favoriser l'inclusion financière et réduire le coût des services financiers.

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L'étude du FMI met en lumière les avantages potentiels des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) pour favoriser l'inclusion financière et réduire le coût des services financiers. Elle souligne toutefois la nécessité d'une réflexion approfondie avant d'adopter une MNBC. 

Le FMI affirme que les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) sont bénéfiques pour le Moyen-Orient et l'Afrique centrale

Le FMI a mené des recherches approfondies sur l'évolution des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) et a fourni des orientations aux pays membres concernant leur intégration potentielle dans leurs systèmes monétaires. 

L'étude a souligné que s'attaquer aux contraintes sous-jacentes et améliorer d'autres systèmes de paiement numérique pourrait constituer une alternative plus pratique aux monnaies numériques de banque centrale (MNBC).

En définitive, l'introduction des monnaies numériques sera un processus long et complexe que les banques centrales devront aborder avec prudence. [...] Les décideurs politiques doivent déterminer si une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) sert les objectifs de leur pays et si les avantages attendus l'emportent sur les coûts potentiels, les risques pour le système financier et les risques opérationnels pour la banque centrale.

Le FMI

Un haut responsable du FMI a également évoqué les avantages potentiels d'une plateforme mondiale de monnaie numérique de banque centrale (MNBC), soulignant qu' « une plateforme mondiale de MNBC permettant le contrôle des capitaux pourrait réduire les coûts de paiement ».

Plusieurs pays du Moyen-Orient et d'Asie centrale, comme l'Arabie saoudite, envisagent la mise en place de monnaies numériques de banque centrale (MNBC). Ces MNBC ont été proposées comme alternatives potentielles aux cash dans les économies insulaires, d'après de précédentes déclarations de la directrice générale du FMI, Kristalina Georgieva.

Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) s'orientent vers l'avenir numérique

Plusieurs pays ont déjà mis en place des plateformes technologiques transfrontalières pour répondre à ces préoccupations et encourager les paiements en monnaie numérique à l'international. Le système de paiement transfrontalier Buna, créé par le Fonds monétaire arabe en 2020, en est un exemple.

Selon le FMI, les banques centrales ont l'avantage de pouvoir maintenir les coûts à un niveau plus bas car elles ne sont pas motivées par la nécessité de réaliser des profits, contrairement aux banques commerciales.

L'intensification de la concurrence sur le marché des paiements, due à une monnaie numérique de banque centrale (MNBC), pourrait favoriser l'adoption de plateformes technologiques avancées et améliorer l'efficacité des services de paiement, élargissant ainsi l'accès aux services financiers à un public plus vaste. 

Cet avantage potentiel est particulièrement recherché par les pays du Caucase et d'Asie centrale, les pays importateurs de pétrole du Moyen-Orient et d'Afrique du Nord, ainsi que par les pays à faible revenu.

Les monnaies numériques de banque centrale (MNBC) comportent un danger que les décideurs politiques doivent atténuer

Selon le FMI, les décideurs politiques pourraient atténuer les risques potentiels pour la stabilité financière. Le FMI ajoute : « Bien qu’il n’existe pas de conditions préalables clairement définies à l’adoption des monnaies numériques de banque centrale (MNBC), un système bancaire sain, un système juridique solide et unetronsont essentiels pour réduire les risques. »

L'étude révèle que le choix des fonctionnalités adéquates pour la mise en œuvre d'une monnaie numérique de banque centrale (MNBC) représente un défi majeur pour les décideurs politiques régionaux. La réussite des objectifs politiques visant à promouvoir l'inclusion financière et l'efficacité du système de paiement dépendra de choix de conception appropriés. 

Par exemple, concevoir des monnaies numériques de banque centrale (MNBC) fonctionnant hors ligne pourrait favoriser l'inclusion financière dans les zones où la couverture mobile est limitée, comme dans les pays à faible revenu et les États fragiles ou touchés par un conflit. De même, l'utilisation des MNBC pour les transferts transfrontaliers pourrait contribuer à réduire le coût des envois de fonds et à accélérer les délais de transfert

FMI

Dans le cadre de ses efforts, le FMI aide les pays à étudier la possibilité d'émettre une monnaie numérique de banque centrale (MNBC). L'institution déclare : Grâce au renforcement des capacités et à la surveillance, nous soutenons les décideurs politiques qui évaluent la nécessité d'émettre une MNBC et les aidons à élaborertrondes politiques et des cadres réglementaires solides susceptibles de minimiser les risques pour la stabilité monétaire et financière. »

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Enfin, le FMI publie également de nouveaux chapitres de son manuel sur les monnaies numériques de banque centrale (MNBC). L’institution s’est appuyée sur des questions spécifiques relatives au renforcement des capacités des pays, à l’évaluation des besoins et des risques, ainsi qu’à l’élaboration de plans concrets pour l’émission d’une MNBC.

Reportage Cryptopolitan de Florence Muchai