أظهر مسح أجراه صندوق النقد الدولي على 19 بنكاً مركزياً في منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى أن العملات الرقمية للبنوك المركزية قد لا تكون ضرورية لتحقيق أهداف السياسة المنشودة. ومع ذلك، يمكنها تعزيز الشمول المالي وخفض تكلفة الخدمات المالية.
اقرأ أيضاً: هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية تُنهي نهائياً جميع التحقيقات المتعلقة Ethereum
يُبرز استطلاع صندوق النقد الدولي الفوائد المحتملة للعملات الرقمية للبنوك المركزية في تعزيز الشمول المالي وخفض تكلفة الخدمات المالية. ومع ذلك، يؤكد الاستطلاع على ضرورة التفكير ملياً قبل اعتماد أي عملة رقمية للبنك المركزي.
يقول صندوق النقد الدولي إن العملات الرقمية للبنوك المركزية مفيدة لمنطقة الشرق الأوسط وشمال أفريقيا
صندوق النقد الدولي بإجراء أبحاث مكثفة حول تطور العملات الرقمية للبنوك المركزية ويقدم التوجيهات للدول الأعضاء فيما يتعلق بإمكانية دمجها في أنظمتها النقدية.
أشارت الدراسة الاستقصائية إلى أن معالجة القيود الأساسية وتعزيز أنظمة الدفع الرقمية الأخرى قد يكون بديلاً أكثر عملية للعملات الرقمية للبنوك المركزية.
في نهاية المطاف، سيكون إدخال العملات الرقمية عملية طويلة ومعقدة يجب على البنوك المركزية التعامل معها بحذر [...] يحتاج صناع السياسات إلى تحديد ما إذا كانت العملة الرقمية للبنك المركزي تخدم أهداف بلادهم وما إذا كانت الفوائد المتوقعة تفوق التكاليف المحتملة والمخاطر على النظام المالي والمخاطر التشغيلية للبنك المركزي.
صندوق النقد الدولي
كما أشار مسؤول كبير في صندوق النقد الدولي إلى الفوائد المحتملة لمنصة عالمية للعملات الرقمية للبنك المركزي، مسلطاً الضوء على أن "منصة عالمية واحدة للعملات الرقمية للبنك المركزي تسمح بضوابط رأس المال ويمكن أن تخفض تكاليف الدفع".
تدرس عدة دول في منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى، مثل المملكة العربية السعودية، تطبيق العملات الرقمية للبنوك المركزية. وقد طُرحت هذه العملات كبديل محتمل cash في الاقتصادات الجزرية، وفقًا لتصريحات سابقة للمديرة العامة لصندوق النقد الدولي، كريستالينا جورجيفا.
العملات الرقمية للبنوك المركزية تستفيد من المستقبل الرقمي
قامت عدة دول بتطبيق منصات تكنولوجية عابرة للحدود لمعالجة هذه المخاوف وتشجيع المدفوعات بالعملات الرقمية عبر الحدود. ومن الأمثلة على ذلك نظام "بونا" للدفع عبر الحدود، الذي أنشأه صندوق النقد العربي عام 2020.
ووفقاً لصندوق النقد الدولي، تتمتع البنوك المركزية بميزة القدرة على إبقاء التكاليف منخفضة لأنها لا تحركها الحاجة إلى تحقيق الربح، على عكس البنوك التجارية.
قد يؤدي ازدياد المنافسة في سوق المدفوعات بسبب العملة الرقمية للبنك المركزي إلى دفع اعتماد منصات التكنولوجيا المتقدمة وتعزيز كفاءة خدمات الدفع، وبالتالي توسيع نطاق الخدمات المالية لتشمل جمهورًا أوسع.
وتحظى هذه الفائدة المحتملة باهتمام خاص من قبل دول القوقاز وآسيا الوسطى، ودول الشرق الأوسط وشمال إفريقيا المستوردة للنفط، والدول ذات الدخل المنخفض.
تنطوي العملات الرقمية للبنوك المركزية على خطر ينبغي على صانعي السياسات التخفيف منه
بحسب صندوق النقد الدولي، يمكن لواضعي السياسات التخفيف من المخاطر المحتملة على الاستقرار المالي. ويضيف الصندوق: "مع أنه لا توجد شروط مسبقة واضحة لاعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية، إلا أن وجود نظام مصرفي سليم، ونظام قانوني متين، tron ، هي أهم العوامل للحد من المخاطر".
يُظهر الاستطلاع أن اختيار الخصائص المناسبة لتطبيق العملة الرقمية للبنك المركزي يُمثل تحديًا كبيرًا لواضعي السياسات الإقليميين. وسيعتمد تحقيق أهداف السياسة المتمثلة في تعزيز الشمول المالي وكفاءة نظام الدفع على اتخاذ خيارات تصميمية ملائمة.
فعلى سبيل المثال، قد يُسهم تصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية بحيث تعمل دون اتصال بالإنترنت في تعزيز الشمول المالي في المناطق التي تعاني من ضعف تغطية شبكة الهاتف المحمول، كما هو الحال في البلدان منخفضة الدخل والدول الهشة والمتأثرة بالنزاعات. وبالمثل، فإن استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية في التحويلات عبر الحدود قد يُساعد في خفض تكلفة إرسال الحوالات المالية وتسريع أوقات التحويل
صندوق النقد الدولي
في إطار جهودها، تساعد مؤسسة النقد الدولي الدول على استكشاف العملات الرقمية للبنك المركزي. وتوضح المؤسسة قائلة: tron للبنك المركزي، ونساعدهم على صياغة سياسات وأطر تنظيمية قوية من شأنها الحد من مخاطر الاستقرار النقدي والمالي".
اقرأ أيضاً: البرازيل تستدعي كبرى منصات تداول العملات الرقمية لتوضيح خدماتها
وأخيرًا، ينشر صندوق النقد الدولي فصولًا جديدة من دليل العملات الرقمية للبنوك المركزية. وقد استرشد الصندوق بأسئلة محددة تتعلق بتنمية قدرات الدول في تقييم الاحتياجات والمخاطر ووضع خطط عملية لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي.
تقرير من فلورنس موتشاي Cryptopolitan
