صندوق النقد الدولي يدعو إلى اعتماد العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) في النظام المالي بالشرق الأوسط
صندوق النقد الدولي
- تشير دراسة استقصائية لصندوق النقد الدولي إلى أهمية العملات الرقمية للبنوك المركزية في منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى.
- استكشف 19 بنكًا مركزيًا في دول مختلفة بمنطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى، بما في ذلك المملكة العربية السعودية، إمكانية استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية.
- تُظهر دراسة صندوق النقد الدولي أن إدخال العملات الرقمية سيكون عملية طويلة ومعقدة يجب على البنوك المركزية التعامل معها بحذر.
وجدت دراسة استقصائية أجراها صندوق النقد الدولي (IMF) لـ 19 بنكاً مركزياً في منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى (ME&CA) أن العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) قد لا تكون ضرورية لتحقيق أهداف السياسة المقصودة. ومع ذلك، يمكنها تعزيز الشمول المالي وخفض تكلفة الخدمات المالية.
اقرأ أيضًا: لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تنهي بشكل دائم جميع التحقيقات المتعلقة بالإيثريوم
تسلط دراسة صندوق النقد الدولي الضوء على الفوائد المحتملة لـ CBDCs في تعزيز الشمول المالي وخفض تكلفة الخدمات المالية. ومع ذلك، تؤكد على الحاجة إلى النظر بعناية عند اعتماد CBDC.
يقول صندوق النقد الدولي إن CBDCs جيدة لـ ME&CA
تقوم صندوق النقد الدولي بإجراء أبحاث واسعة النطاق حول تطور العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs) وتقديم التوجيه للدول الأعضاء بشأن دمجها المحتمل في أنظمتها النقدية.
أشارت الدراسة إلى أن معالجة القيود الأساسية وتعزيز أنظمة الدفع الرقمية الأخرى قد تكون بديلاً أكثر عملية من CBDCs.
في النهاية، سيكون إدخال العملات الرقمية عملية طويلة ومعقدة يجب على البنوك المركزية الاقتراب منها بحذر [..] يحتاج صانعو السياسات إلى تحديد ما إذا كانت CBDC تخدم أهداف بلدانهم وما إذا كانت الفوائد المتوقعة تفوق التكاليف المحتملة، ومخاطر النظام المالي، والمخاطر التشغيلية للبنك المركزي.
صندوق النقد الدولي
كما ذكر مسؤول كبير في صندوق النقد الدولي الفوائد المحتملة لمنصة CBDC عالمية، مبرزاً، "منصة CBDC عالمية واحدة ستسمح بالتحكم في رأس المال يمكن أن تقلل من تكاليف الدفع."
تفكر عدة دول في منطقة الشرق الأوسط وآسيا الوسطى، مثل المملكة العربية السعودية، في تنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDCs). وقد اقترحت هذه العملات كبديل محتمل للنقد الورقي في الاقتصادات الجزرية، وفقاً للبيانات السابقة التي أدلى بها المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي كريستالينا جورجيفا.
تستفيد العملات الرقمية للبنوك المركزية من المستقبل الرقمي
قامت عدة دول بالفعل بتنفيذ منصات تقنية عبر الحدود لمعالجة هذه المخاوف وتشجيع المدفوعات بالعملات الرقمية عبر الحدود. ومن الأمثلة على ذلك نظام الدفع عبر الحدود "بونا"، الذي أنشأه الصندوق النقدي العربي في عام 2020.
وفقاً لصندوق النقد الدولي، تتمتع البنوك المركزية بميزة القدرة على خفض التكاليف لأنها لا تدفعها الحاجة إلى تحقيق أرباح، على عكس البنوك التجارية.
يمكن للتنافس المتزايد في سوق المدفوعات بسبب العملات الرقمية للبنوك المركزية أن يدفع نحو اعتماد منصات تقنية متقدمة ويعزز كفاءة خدمات المدفوعات، مما يؤدي بذلك إلى توسيع نطاق الخدمات المالية لشرائح أوسع من الجمهور.
يُعد هذا الفائدة المحتملة مطلوبة بشكل خاص من قبل دول في منطقة القوقاز وآسيا الوسطى، ومستوردي النفط في الشرق الأوسط وشمال أفريقيا، والدول منخفضة الدخل.
تحمل العملات الرقمية للبنوك المركزية مخاطر يجب على صانعي السياسات التخفيف منها
وفقاً لصندوق النقد الدولي، يمكن لصانعي السياسات التخفيف من المخاطر المحتملة على الاستقرار المالي. يضيف صندوق النقد الدولي، "بينما لا توجد متطلبات مسبقة واضحة لاعتماد CBDCs، فإن النظام المصرفي الصحي، والنظام القانوني السليم، والقدرة القوية على الإشراف والتنظيم هي الأكثر أهمية لتقليل المخاطر."
يُظهر الاستبيان أن اختيار الميزات المناسبة لتنفيذ العملات الرقمية للبنوك المركزية يمثل تحدياً كبيراً لصانعي السياسات الإقليميين. وسيعتمد النجاح في تحقيق الأهداف السياسية المتمثلة في تعزيز الشمول المالي وكفاءة أنظمة الدفع على اتخاذ خيارات تصميمية مناسبة.
على سبيل المثال، يمكن لتصميم العملات الرقمية للبنوك المركزية للعمل دون اتصال بالإنترنت أن يعزز الشمول المالي في المناطق ذات التغطية الضعيفة لخدمة الهاتف المحمول، مثل الدول منخفضة الدخل والدول الهشة والمتأثرة بالنزاعات. وبالمثل، يمكن استخدام العملات الرقمية للبنوك المركزية للتحويلات عبر الحدود للمساعدة في خفض تكلفة إرسال التحويلات وتسريع أوقات التحويل.
صندوق النقد الدولي
كجزء من جهودها، يساعد صندوق النقد الدولي الدول على استكشاف CBDCs. تذكر الكيان، "من خلال تطوير القدرات والمراقبة، ندعم صانعي السياسات في تقييم الحاجة إلى إصدار CBDC ونساعدهم في صياغة سياسات وأطر تنظيمية قوية يمكنها تقليل المخاطر النقدية ومخاطر الاستقرار المالي."
اقرأ أيضًا: البرازيل تستدعي أكبر منصات العملات المشفرة لتوضيح خدماتها
وأخيراً، ينشر صندوق النقد الدولي أيضاً فصولاً جديدة من دفترة العملات الرقمية للبنوك المركزية. وقد استرشد الكيان بأسئلة محددة تتعلق ببناء قدرات الدول بشأن تقييم الاحتياجات والمخاطر ووضع خطط ملموسة لإصدار عملة رقمية للبنك المركزي.
تقرير كريبتوبوليتان بقلم فلورنس موتشي
لا تكتفِ بقراءة أخبار العملات الرقمية فحسب، بل افهمها. اشترك في نشرتنا الإخبارية. مجانية.
إخلاء مسؤولية. المعلومات المقدمة ليست نصيحة تداول. Cryptopolitan.com لا تتحمل أي مسؤولية عن أي استثمارات تتم بناءً على المعلومات المقدمة في هذه الصفحة. نوصي بشدة بإجراء بحث مستقل و/أو الاستعانة بمستشار مؤهل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.
فلورنس موتشاي
تغطي فلورانس منذ 6 سنوات أخبار العملات الرقمية، والألعاب، والتكنولوجيا، والذكاء الاصطناعي. وقد زودتها دراستها لعلوم الحاسوب في جامعة ميرو للعلوم والتكنولوجيا، ودراسة إدارة الكوارث والدبلوماسية الدولية في MMUST بالمهارات اللغوية والملاحظة والتقنية اللازمة. عملت فلورانس في مجموعة VAP Group وككاتبة تحريرية في عدة وسائل إعلام متخصصة في العملات الرقمية.
