La Commission de surveillance financière de Taïwan (FSC) a franchi une étape importante en accordant à Cathay Securities la première licence d'offre de titres financiers (STO) du pays. L'offre « Sunshine Green Yield », récemment approuvée par les autorités de régulation, propose une échéance de six ans, un taux d'intérêt annuel initial de 3,5 % et un montant initial de 30 millions de dollars taïwanais (930 000 dollars américains).
L'autorité de régulation taïwanaise approuve le programme Sunshine Green Yield
Cette STO novatrice offre aux entreprises une voie inédite pour souscrire à des jetons et acquérir de l'électricité verte dans des conditions de marché favorables. Son objectif principal est de soutenir les initiatives environnementales, sociales et de gouvernance (ESG). Les participants à la STO peuvent bénéficier de paiements à taux d'intérêt variable, pouvant atteindre 5,8 % par an. Le lancement des obligations Sunshine Green Yield est prévu le 12 décembre sur la plateforme d'échange STO interne de Cathay Pacific.
Depuis 2019, la Commission de surveillance financière de Taïwan classe les actifs tokenisés comme des valeurs mobilières, offrant ainsi un cadre réglementaire aux institutions financières souhaitant obtenir une licence. Toutefois, des conditions strictes s'appliquent, notamment un plafond de levée de fonds de 930 000 $ et une limite de deux STO par an pour les émetteurs. Ces opportunités sont exclusivement réservées aux entreprises et aux investisseurs accrédités, ces derniers étant soumis à un plafond d'achat de STO de 9 300 $.
L'innovation en matière de finance verte est au centre de l'attention
Cathay Securities, une importante société de services financiers fondée en 2004, a pris des mesures proactives pour garantir la fiabilité de ses taux d'intérêt STO. En collaboration avec Numerix, société spécialisée dans les technologies de gestion des risques, et Ye Zongying, professeur à l'Université nationale Chung Hsing, Cathay Securities a développé le premier modèle d'évaluation des STO à Taïwan. Affichant une précision remarquable de 95 %, ce modèle calcule la probabilité de défaut des petites et moyennes entreprises.
Le partenariat avec Numerix et l'expertise académique soulignent l'engagement de Cathay Securities à établir un cadre solide pour les STO. En tant qu'institution financière de premier plan au service de millions d'investisseurs et de clients courtiers à Taïwan, l'entrée de Cathay dans le marché des STO s'inscrit pleinement dans l'évolution de numérique . La STO Sunshine Green Yield représente non seulement une initiative pionnière dans le secteur financier taïwanais, mais illustre également l'intégration d'instruments financiers basés sur la blockchain afin de promouvoir le développement durable et des pratiques commerciales responsables.
L'accent mis sur les initiatives vertes au sein de cette STO est remarquable et s'inscrit pleinement dans les efforts mondiaux de lutte contre les problèmes environnementaux. Le lancement des obligations Sunshine Green Yield, prévu le 12 décembre, suscitera sans doute un vif intérêt parmi les acteurs du marché quant aux implications de cette approche novatrice des STO. La FSC taïwanaise ayant ouvert la voie à la réglementation des actifs tokenisés, le secteur sera suivi de près afin d'observer comment les autres institutions financières s'y prennent et contribuent à l'adoption plus large des titres numériques dans le pays.
