Taiwans Aufsichtsbehörde vergibt ihre erste Security-Token-Lizenz

Taiwans Finanzaufsichtsbehörde (FSC) hat einen Meilenstein erreicht, indem sie Cathay Securities die erste Lizenz für eine Security Token Offering (STO) im Land erteilt hat. Das vor kurzem genehmigte „Sunshine Green Yield“-STO hat eine Laufzeit von sechs Jahren, einen anfänglichen jährlichen Zinssatz von 3,5 % und einen anfänglichen Nennwert von 30 Millionen New Taiwan-Dollar (930.000 US-Dollar).

Taiwans Aufsichtsbehörde genehmigt Sunshine Green Yield

Dieser bahnbrechende STO eröffnet Unternehmen eine innovative Möglichkeit, an Token-Abonnements teilzunehmen, wodurch sie grünen Strom unter günstigen Marktbedingungen erwerben können. Das primäre Ziel ist die Unterstützung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Initiativen (ESG). Teilnehmer des STO können von variablen Zinszahlungen profitieren, die bis zu 5,8 % pro Jahr betragen. Der Börsengang der Sunshine Green Yield-Anleihen ist für den 12. Dezember auf der hauseigenen STO-Börsenplattform von Cathay geplant.

Seit 2019 stuft die taiwanische Finanzaufsichtsbehörde (FSC) tokenisierte Vermögenswerte als Wertpapiere ein und bietet damit einen regulatorischen Rahmen, in dem Finanzinstitutionen Lizenzen beantragen können. Es gelten jedoch strenge Bedingungen, darunter eine Obergrenze der Mittelbeschaffung von 930.000 US-Dollar und ein Limit von zwei STOs pro Jahr für Emittenten. Diese Möglichkeiten stehen ausschließlich Unternehmen und akkreditierten Anlegern zur Verfügung, wobei Letztere eine maximale Kaufbegrenzung von 9.300 US-Dollar pro STO haben.

Green Finance Innovation rückt in den Mittelpunkt

Cathay Securities, ein großer Finanzdienstleister, der 2004 gegründet wurde, hat proaktive Maßnahmen ergriffen, um die Glaubwürdigkeit der Zinspreisfindung für ihre STOs sicherzustellen. In Zusammenarbeit mit dem Risikomanagement-Technologieunternehmen Numerix und Professor Ye Zongying von der Nationalen Chung Hsing Universität hat Cathay Securities Taiwans erstes STO-Bewertungsmodell entwickelt. Das Modell, das eine beeindruckende „Genauigkeit von 95 %“ beansprucht, berechnet die Ausfallwahrscheinlichkeit von kleinen und mittleren Unternehmen.

Die Partnerschaft mit Numerix und das akademische Know-how unterstreichen Cathay Securities’ Engagement für den Aufbau eines robusten Rahmens für STOs. Als bedeutendes Finanzinstitut, das Millionen von Anlegern und Maklerkunden in Taiwan bedient, passt Cathays Einstieg in STOs zur sich wandelnden Landschaft des digitalen Finanzwesens. Das Sunshine Green Yield STO ist nicht nur ein Pionierschritt im taiwanesischen Finanzsektor, sondern spiegelt auch die Integration blockchain-basierter Finanzinstrumente wider, um Nachhaltigkeit und verantwortungsvolle Geschäftspraktiken zu fördern.

Der Fokus auf grüne Initiativen innerhalb des STO ist bemerkenswert und steht strategisch im Einklang mit globalen Bemühungen, Umweltprobleme anzugehen. Da der Handel mit den Sunshine Green Yield-Anleihen am 12. Dezember beginnt, werden Marktteilnehmer wahrscheinlich die Auswirkungen dieses neuartigen Ansatzes für STOs genau untersuchen. Da Taiwans FSC den Weg für regulierte tokenisierte Vermögenswerte ebnet, wird die Branche genau beobachtet, um zu sehen, wie andere Finanzinstitutionen diesen Bereich navigieren und zur breiteren Akzeptanz digitaler Wertpapiere im Land beitragen.