Après une séance boursière très difficile à Wall Street, le S&P 500 a réussi à bondir de 1,6 % à la clôture du marché lundi, tandis que le Nasdaq a progressé de 2,3 % et que l'or a battu un nouveau record, dépassant pour la première fois la barre des 4 150 dollars l'once, selon les données de CNBC.
Le rebond des marchés a suivi une séance chaotique vendredi, marquée par une perte de 2 000 milliards de dollars de capitalisation boursière après que le président américain dent Trump a relancé les tensions commerciales avec la Chine. Cette fois-ci, les actions, les métaux et les secteurs liés aux cryptomonnaies ont tous réagi fortement, Wall Street ayant analysé la déclaration de suivi de Trump publiée sur Truth Social.
Dans son message, il laissait entendre que la « hausse massive des droits de douane » qu'il avait menacée pourrait finalement ne pas avoir lieu. L'or n'a pas tardé à réagir. Son cours a bondi de 2,14 % pour atteindre 4 103,47 $, après avoir culminé à un record historique de 4 151 $ en séance. Les contrats à terme pour livraison en décembre ont clôturé en hausse de 3,3 % à 4 150 $.
Phillip Streible, stratégiste en chef des marchés chez Blue Line Futures, a déclaré : « L’or pourrait facilement poursuivre sa progression. Nous pourrions voir les prix dépasser les 5 000 $ d’ici la fin de 2026. » Phillip a souligné que les achats constants des banques centrales, les importants flux entrants dans les ETF, l’escalade des tensions commerciales et les paris croissants sur une baisse des taux d’intérêt étaient les principaux moteurs de cette hausse.
Les valeurs technologiques soutiennent Wall Street alors que Trump assouplit sa position sur les droits de douane
Le secteur technologique a été le premier à rebondir. Broadcom a bondi de 10 % après l'annonce de son partenariat avec OpenAI. Oracle a progressé de plus de 5 %, tandis que Nvidia a gagné 3 % et AMD 1 %. Ces gains ont permis au Nasdaq de progresser de plus de 2 %, signant ainsi la meilleure performance de la journée.
Près de 80 % des composantes du S&P 500 ont clôturé en hausse. Les petites capitalisations n'ont pas été en reste, le Russell 2000 progressant de 2,5 % après avoir clôturé vendredi en baisse de 3 %.
Les déclarations de Trump vendredi ont provoqué la pire chute des marchés en une seule journée depuis des mois, mais ses propos plus mesurés durant le week-end ont quelque peu apaisé les inquiétudes. Néanmoins, les incertitudes liées à la guerre commerciale persistent. De nombreuses entreprises technologiques américaines dépendent des terres rares chinoises pour fabriquer des puces, des composants de véhicules électriques et destronélectroniques grand public ; ce bras de fer commercial inquiète donc rapidement les investisseurs.
L'indice Dow Jones a rebondi de 621 points, soit 1,4 %, récupérant ainsi près de 70 % de ses pertes de vendredi. Le S&P 500 a quant à luitracprès de 60 % de son repli précédent, l'optimisme étant de mise avant la saison des résultats.
L'or et l'argent progressent tandis que Bitcoin reste stable après que les investisseurs ont confirmé leurs anticipations de baisse des taux
Les marchés ont également réagi à la certitude croissante que la Réserve fédérale baissera ses taux. Les investisseurs parient désormais avec 97 % sur une baisse de 25 points de base en octobre et estiment à 100 % la probabilité d'une nouvelle baisse en décembre. De quoi ravir les investisseurs optimistes sur l'or. Ce métal précieux, qui ne rapporte pas d'intérêts, a généralement tendance à progresser lorsque les taux baissent.
Les analystes de Bank of America et de Société Générale prévoient tous deux que le prix de l'or atteindra 5 000 $ d'ici 2026. Standard Chartered a relevé ses prévisions, tablant sur un prix moyen de 4 488 $ l'année prochaine.
L'argent n'a pas été en reste. Son cours a bondi de 3,44 % pour atteindre 52 $, après avoir culminé à 52,12 $, un record. L'or et l'argent ont tous deux affiché des signaux de surachat, avec des indices RSI respectifs de 80 et 83. Par ailleurs, le platine a progressé de 4 % à 1 650,65 $, tandis que le palladium a gagné 5,23 %, clôturant à 1 479,04 $.
La dynamique de Wall Street sera mise à l'épreuve cette semaine. Le blocage des services gouvernementaux se prolonge et une échéance cruciale pour le versement des salaires approche à grands pas (15 octobre). Par ailleurs, les principales banques doivent publier leurs résultats à partir de mardi, avec Citigroup, Goldman Sachs, Wells Fargo, JPMorgan, Bank of America et Morgan Stanley parmi les plus attendues. Une vague de publications de banques régionales suivra.
Entre-temps, après avoir été pris dans la tourmente qui l'a vu chuter jusqu'à 102 000 $, Bitcoin s'est désormais stabilisé au-dessus de 115 000 $. Galaxy Digital a commenté la situation, qualifiant l'événement de « l'une des plus importantes liquidations de l'histoire des actifs numériques »
Galaxy a identifié deux éléments déclencheurs : une importante erreur de tarification sur une plateforme d’échange offshore et un choc macroéconomique mondial soudain lié aux récentes annonces tarifaires qui avaient déjà perturbé les marchés. Selon Galaxy, entre 60 et 90 millions de dollars d’USDe ont été déversés sur une importante plateforme offshore.
Cette plateforme n'utilisait pas de flux de prixdent ; elle évaluait les garanties en fonction des données de son propre carnet d'ordres, et lorsque ces données se sont effondrées, cela a déclenché un dépareillage isolé qui a fait chuter l'USDe à 65 cents sur cette seule plateforme. Partout ailleurs, il est resté proche de 1 $.
Le chaos s'est propagé comme une traînée de poudre, l'effet de levier dans le secteur des cryptomonnaies s'effondrant. Le bilan ? Plus de 19 milliards de dollars de liquidations sur l'ensemble du marché.
