La plateforme d'échange décentralisée Raydium de Solanadétrône Uniswap en tant que centre d'activité majeur

Raydium, la principale plateforme d'échange décentralisée de Solana, a vu son volume d'échanges augmenter ces derniers mois. Récemment, son activité a même dépassé celle d'Uniswap, portée par la demande croissante d'actifs basés sur Solana. 

La plateforme Raydium de Solanaa surpassé Uniswap à court terme, affichant des volumes d'échanges sur 24 heures supérieurs. Reste à voir si Raydium maintiendra sa position face à une activité réelle Solana . 

Le volume d'échanges de Raydium atteint 822 millions de dollars en 24 heures, un chiffre toujours inférieur à celui des plateformes centralisées. Actuellement, Uniswap V2 enregistre environ 192 millions de dollars de transactions quotidiennes, tandis qu'Uniswap V3 en totalise 633 millions. D'autres versions d'Uniswap, plus petites, contribuent également à ce total, mais Raydium concentre davantage l'activité de trading sur une seule plateforme décentralisée (DEX). 

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Raydium présente également une activité irrégulière, avec des volumes habituels d'environ 400 millions de dollars sur 24 heures. Son principal atout réside dans son carnet d'ordres on-chain, qui permet des transactions à haute vitesse. Jusqu'à présent, le réseau Solana a géré la majeure partie du trafic, avec un taux d'échec des transactions de 20 à 25 %. 

Raydium vise à limiter les jetons malhonnêtes

L'activité sur Raydium se divise principalement en deux catégories. Le premier type de projets vise généralement à générer de l'engagement sur les réseaux sociaux et à créer des attentes élevées avant la cotation. 

D'autres types de tokens sont lancés immédiatement avec un minimum de 3 à 6 SOL. Ces tokens s'appuient sur des traders automatisés qui investissent massivement dans tous les nouveaux lancements, espérant qu'un token décolle. L'émergence ponctuelle d'un token ou d'un lancement prometteur stimule également l'activité. Dans le cas de Raydium, il s'agissait de Daddy Tate (DADDY), un actif récemment lancé par l'influenceur controversé Andrew Tate. 

Habituellement, les tokens de la première génération, comme SLERF ou BOME, représentent la majeure partie du volume d'échanges sur Raydium. Cependant, ces trois derniers jours, la paire SOL/DADDY a généré 22 % du volume d'échanges automatisés de Raydium. Sur cette plateforme, les paires les plus échangées peuvent changer au cours d'une même journée ; par conséquent, très peu de tokens de ce type restent actifs sur le long terme.

Les tokens Raydium sont également vulnérables aux bots de pump and dump et aux bots d'exposition, qui génèrent artificiellement de l'activité. Certains tokens proviennent aussi d'utilisateurs occasionnels testant Raydium avec un pool de liquidités minimal. Le risque lié aux bots est également présent, car ces pools peuvent être facilement attaqués et vidés.

Les utilisateurs de Raydium ont souvent recours à des bots d'achat pour s'emparer des tokens dès leur lancement. Ils utilisent ensuite des bots de vente pour réaliser des profits. Raydium s'efforce également de proposer une interface plus rapide, sans quoi certaines paires de tokens pourraient ne pas être accessibles aux ordres manuels. 

En juin, le nombre de bots de vente actifs sur Raydium a dépassé celui des bots d'achat de près de 30 %. 

Raydium transporte 50 % du volume Solana

Uniswap représente actuellement environ 50 % des volumes totaux des DEX. Parallèlement, Raydium a surpassé toutes les plateformes d'échange Solana , en captant 50 % de l'activité du réseau. 

L'équipe Raydium est consciente de la présence de bots. En se basant uniquement sur le volume organique, Raydium est responsable de 30 % des transactions Solana DEX. 

Raydium est le quatrième plus important protocole DeFi sur Solana, avec plus de 900 millions de dollars de valeur totale bloquée. Cette plateforme d'échange de tokens a même détrôné l'agrégateur DEX Jupiter. La valeur déposée sur Raydium est plus de quatre fois supérieure à celle d'Orca, l'autre plateforme d'échange majeure Solana . Cette activité permet à Raydium de connaître une nouvelle période de succès après l'essor des tokens dérivés de mèmes. 

Raydium est également le leader avec plus de 427 000 transactions quotidiennes, contre environ 50 000 pour Serum DEX.

N'oubliez pas que toutes les nouvelles paires de trading ne sont pas actives, et que les tokens les plus populaires de Solanane concernent qu'une douzaine de plateformes. La plupart des pools échouent peu après leur lancement, et certains tokens sont émis dans le seul but de réaliser des arnaques. 

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Raydium bénéficie également des flux de capitaux entrants dans l'écosystème Solana . Après le marché baissier de 2022 et 2023, Solana a de nouveau attiré de la valeur. En prenant en compte tous les pools et protocoles, Solana détient 4,3 milliards de dollars, soit encore plus de 50 % de son pic de valeur bloquée. 

Cependant, le token natif RAY n'a pas encore retrouvé son niveau de l'essor de la DeFi en 2021. RAY se négocie autour de 1,70 $, loin de son pic à plus de 16 $. SOL a reculé à 146,14 $, après avoir récemment dépassé les 170 $. SOL est essentiel aux pools de liquidités Raydium, où il constitue la base de la plupart des nouvelles paires. 

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva