Solanas Raydium DEX verdrängt Uniswap als führender Aktivitäts-Hub

Solanas Haupt-Dezentralisierte Börse (DEX), Raydium, hat in den letzten Monaten an Volumen zugelegt. Kürzlich übertraf Raydiums Aktivität Uniswap aufgrund der wachsenden Nachfrage nach Solana-basierten Assets. 

Solanas Raydium-Börse übertraf Uniswap kurzfristig und verzeichnete höhere 24-Stunden-Handelsvolumina. Es bleibt abzuwarten, ob Raydium seine Position auf der Grundlage der tatsächlichen Solana-Aktivität halten kann. 

Raydiums Volumen erreicht $822M in 24 Stunden, ist im Vergleich zu zentralisierten Börsen jedoch noch kleiner. Derzeit führt Uniswap V2 rund 192 Mio. USD an täglichen Transaktionen, während Uniswap V3 633 Mio. USD führt. Zusätzliche kleinere Versionen von Uniswap erhöhen das Gesamtvolumen, aber Raydium konzentriert mehr Handelsaktivität in einer einzelnen DEX. 

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Raydium weist auch ungleiche Aktivitätstage auf, mit üblichen Volumina von rund 400 Mio. USD in 24 Stunden. Der größte Treiber für Raydium ist das On-Chain-Orderbuch, das Transaktionen mit hoher Geschwindigkeit ermöglicht. Bisher hat das Solana-Netzwerk den Großteil des Verkehrs bewältigt, mit einer Transaktionsausfallrate von 20–25 %. 

Raydium zielt darauf ab, unehrliche Token zu begrenzen

Die Aktivität auf Raydium besteht hauptsächlich aus zwei Arten. Eine Art von Projekten zielt normalerweise auf Social-Media-Engagement ab und setzt vor einer Listung hohe Erwartungen. 

Andere Arten von Token starten sofortige Pools mit so wenig wie 3–6 SOL. Diese Token verlassen sich auf automatisierte Händler, die in alle neuen Launches einsteigen, in der Hoffnung, dass ein Token durchstartet. Gelegentlich heiße Token oder Launches steigern auch die Aktivität. Im Fall von Raydium war dies Daddy Tate (DADDY), ein neu gestartetes Asset des umstrittenen Influencers Andrew Tate. 

Normalerweise machen die ersten Generationen von Meme-Tokens wie SLERF oder BOME den Großteil des Volumens auf Raydium aus. Aber in den letzten 3 Tagen machte das SOL/DADDY-Handelspaar 22 % des botengesteuerten Volumens von Raydium aus. Auf Raydium können auch die Top-Handelspaare innerhalb eines Tages wechseln, sodass nur sehr wenige der Meme-Tokens langfristig aktiv sind.

Raydium-Token haben auch Zugang zu Pump-Bots sowie Exposure-Bots, die die Aktivität künstlich antreiben. Einige der Token stammen auch von Nutzern im kleinen Maßstab, die Raydium mit einem minimalen Liquiditätspool ausprobieren. Bot-Risiko ist ebenfalls vorhanden, da diese Pools leicht angegriffen und geleert werden können.

Raydium-Nutzer greifen auch oft auf Kauf-Bots zurück, um die Token kurz nach deren Start zu ergattern. Danach nutzen sie auch Verkaufs-Bots, um Gewinne zu erzielen. Raydium versucht auch, eine schnellere Benutzeroberfläche anzubieten, andernfalls könnten einige seiner Pairs nicht für menschliche Orders geöffnet sein. 

Im Juni waren mehr Verkaufs-Bots auf Raydium aktiv und übertrafen die Käufe um bis zu 30 %. 

Raydium trägt 50% zum Solana-Volumen bei

Uniswap trägt derzeit rund 50 % aller DEX-Volumina. Gleichzeitig übertraf Raydium alle Solana-Börsen und trug 50 % zur Aktivität des Netzwerks bei. 

Das Raydium-Team ist sich der Präsenz von Bots bewusst. Allein auf Basis des organischen Volumens ist Raydium für 30 % der Solana-DEX-Handelstransaktionen verantwortlich. 

Raydium ist das viertgrößte DeFi-Protokoll auf Solana mit einem Total Value Locked (TVL) von mehr als 900 Mio. USD. Der Token-Hub verdrängte sogar den Jupiter-DEX-Aggregator. Der auf Raydium eingezahlte Wert ist mehr als viermal so hoch wie der von Orca, der anderen bedeutenden Solana-Börse. Die Aktivität hilft Raydium, eine weitere erfolgreiche Phase nach dem Boom der Meme-Tokens zu markieren. 

Raydium ist auch der Führer mit mehr als 427.000 täglichen Transaktionen, im Vergleich zu rund 50.000 für die Serum DEX.

Denken Sie daran, dass nicht alle neuen Handelspaare aktiv sind, und Solanas Top-Memes umfassen nur ein Dutzend Token. Die meisten Pools scheitern kurz nach dem Start, und einige Token werden ausschließlich mit dem Zweck ausgegeben, einen Rug-Pull durchzuführen. 

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Raydium profitiert auch von den allgemeinen Zuflüssen in das Solana-Ökosystem. Nach dem Bärenmarkt 2022 und 2023 zog Solana erneut mehr Wert an. Basierend auf allen Pools und Protokollen hält Solana 4,3 Mrd. USD an Wert, was immer noch mehr als 50 % unter seinem Gesamtpeak im Total Value Locked liegt. 

Der native RAY-Token hat jedoch noch nicht sein Niveau aus dem DeFi-Boom 2021 erreicht. RAY handelt bei rund 1,70 USD, weit entfernt von seinem Peak von über 16 USD. SOL zog sich auf 146,14 USD zurück, ein Rückgang von den jüngsten Levels über 170 USD. SOL ist für Raydium-Liquiditätspools unerlässlich, da es die Grundlage für die meisten neuen Pairs bildet. 

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva