تتفوق منصة Raydium اللامركزية على Solana على Uniswap كمنصة رئيسية للنشاط

نمت منصة Raydium اللامركزية الرئيسية على Solana في الحجم خلال الأشهر الماضية. مؤخراً، تجاوز نشاط Raydium Uniswap بناءً على الطلب المتزايد على الأصول القائمة على Solana. 

تفوقت منصة Raydium على Uniswap على Solana على المدى القصير، مسجلة أحجام تداول أعلى على مدار 24 ساعة. يبقى أن نرى ما إذا كانت Raydium ستحتفظ بموقعها بناءً على نشاط Solana الحقيقي. 

يصل حجم Raydium إلى 822 مليون دولار في 24 ساعة، لا يزال أصغر مقارنة بالمنصات المركزية. حالياً، يحمل Uniswap V2 حوالي 192 مليون دولار في الصفقات اليومية، بينما يحمل Uniswap V3 633 مليون دولار. تضيف الإصدارات الأصغر الإضافية من Uniswap إلى المجموع، لكن Raydium تركز نشاط تداول أكثر في منصة DEX واحدة. 

اقرأ: الدليل الكامل إلى ميمات العملات المشفرة: فهم عملات الميم

لدى Raydium أيضاً أيام نشاط غير متساوية، مع أحجام معتادة تبلغ حوالي 400 مليون دولار في 24 ساعة. المحرك الأكبر لنشاط Raydium هو دفتر الأوامر على السلسلة، والذي يسمح بمعاملات عالية السرعة. حتى الآن، نجحت شبكة Solana في التعامل مع معظم حركة المرور، بمعدل فشل معاملات يتراوح بين 20-25%. 

تهدف Raydium إلى الحد من الرموز غير الصادقة

النشاط على Raydium يتكون أساساً من نوعين. يهدف نوع واحد من المشاريع عادةً إلى المشاركة على وسائل التواصل الاجتماعي ويضع توقعات عالية قبل الإدراج. 

تطلق الأنواع الأخرى من الرموز أحواض سيولة فورية بأقل من 3-6 SOL. تعتمد هذه الرموز على متداولين آليين يغوصون في جميع الإطلاقات الجديدة على أمل أن ينطلق أحد الرموز. كما يعزز الرموز الساخنة أو الإطلاقات النادرة النشاط. في حالة Raydium، كان ذلك Daddy Tate (DADDY)، وهو أصل تم إطلاقه حديثاً من قبل المؤثر المثير للجدل Andrew Tate. 

عادةً، تشكل الجيل الأول من الرموز الغشائية مثل SLERF أو BOME معظم الحجم على Raydium. لكن في الأيام الثلاثة الماضية، شكل زوج التداول SOL/DADDY 22% من حجم Raydium المدعوم بالروبوتات. على Raydium، يمكن أيضاً تغيير أزواج التداول الرئيسية خلال يوم، لذا فإن عدد قليل جداً من الرموز الغشائية يكون نشطاً على المدى الطويل.

تمتلك رموز Raydium أيضاً وصولاً إلى روبوتات المضخات (pump bots)، وكذلك روبوتات التعرض، والتي تدفع النشاط بشكل مصطنع. تأتي بعض الرموز أيضاً من مستخدمين على نطاق صغير يحاولون تجربة Raydium بحوض سيولة محدود. يوجد أيضاً خطر الروبوتات، حيث يمكن مهاجمة هذه الأحواض واستنزافها بسهولة.

يلجأ مستخدمو Raydium أيضاً غالباً إلى شراء روبوتات للتقاط الرموز مبكراً بعد إطلاقها. بعد ذلك، يستخدمون أيضاً روبوتات البيع لتحقيق الأرباح. تحاول Raydium أيضاً تقديم واجهة أسرع، وإلا قد لا تكون بعض أزواجها مفتوحة للأوامر البشرية. 

في يونيو، كانت روبوتات البيع أكثر نشاطاً على Raydium، متجاوزة الشراء بنسبة تصل إلى 30%. 

تحمل Raydium 50% من حجم Solana

تحمل Uniswap حالياً حوالي 50% من جميع أحجام تداول المنصات اللامركزية (DEX). في الوقت نفسه، تجاوزت Raydium جميع منصات Solana، محملةً بـ 50% من نشاط الشبكة. 

فريق Raydium على علم بوجود البوتات. بناءً على الحجم العضوي وحده، تتحمل Raydium مسؤولية 30% من تداولات DEX على Solana. 

تُعد Raydium رابع أكبر بروتوكول DeFi على Solana، بقيمة إجمالية مقفلة تتجاوز 900 مليون دولار. حلت مركز Token Hub محل حتى مجمع تداولات Jupiter DEX. القيمة المودعة على Raydium تزيد بأربع مرات عن قيمة Orca، البورصة الأخرى البارزة على Solana. يساهم النشاط في جعل Raydium تسجل فترة ناجحة أخرى بعد طفرة رموز الميم. 

تتصدر Raydium أيضًا من حيث عدد المعاملات اليومية، حيث تتجاوز 427 ألف معاملة، مقارنة بحوالي 50 ألف معاملة لبورصة Serum DEX.

تذكر أن جميع أزواج التداول الجديدة ليست نشطة، وأن رموز الميم الرائدة على Solana لا تتجاوز بضعة عشر رمزًا. تفشل معظم الأحواض بعد فترة وجيزة من الإطلاق، ويتم إصدار بعض الرموز بهدف وحيد وهو الاحتيال (Rug-pulling). 

اقرأ أيضًا: ترسل العملات الرائدة من رموز الميم إشارات شراء بينما يظل الهype قويًا

تستفيد Raydium أيضًا من التدفقات الإجمالية نحو نظام Solana البيئي. بعد موسم الدببة في عامي 2022 و2023، جذبت Solana مرة أخرى قيمة أكبر. بناءً على جميع الأحواض والبروتوكولات، تحتفظ Solana بقيمة قدرها 4.3 مليار دولار، ولا يزال ذلك أقل بنسبة تزيد عن 50% من ذروة قيمتها الإجمالية المقفلة. 

ومع ذلك، لم يصل الرمز الأصلي RAY بعد إلى مستواه من طفرة DeFi في عام 2021. يتداول RAY حول 1.70 دولار، ولا يزال بعيدًا عن ذروته التي تجاوزت 16 دولارًا. تراجع SOL إلى 146.14 دولارًا، بعد أن كان فوق 170 دولارًا مؤخرًا. يُعد SOL أساسيًا لأحواض سيولة Raydium، حيث يشكل الأساس لمعظم الأزواج الجديدة. 

تقرير من Cryptopolitan بقلم هريستينا فاسيليفا