Morgan Stanley de Wall Street prévoit d’ajouter le trading de crypto-monnaies à sa plateforme E*Trade

Morgan Stanley prépare le lancement du trading de crypto-monnaies sur sa plateforme E*Trade l’année prochaine, ce qui constituerait le mouvement le plus agressif à ce jour d’une grande banque américaine pour permettre aux particuliers d’acheter des pièces comme le Bitcoin et l’Ether.

Le développement a été a rapporté rapporté par Bloomberg, et les personnes de l’entreprise disent que c’est encore tôt, mais sérieux. La firme souhaite s’associer à une ou peut-être plusieurs entreprises de crypto-monnaies pour gérer l’aspect technique, de la garde à l’exécution, afin que les clients d’E*Trade puissent acheter des crypto-monnaies directement.

Le projet a commencé à prendre forme à l’intérieur de Morgan Stanley à la fin de l’année dernière, lorsque les dirigeants ont commencé à pousser plus fort pour aller au-delà des futures et ETF de crypto-monnaies. Actuellement, les clients fortunés peuvent déjà accéder à des choses comme les ETF Bitcoin et les dérivés via la firme.

Mais la direction a décidé que cela ne suffisait pas. Ils voulaient que les utilisateurs grand public puissent acheter de vraies pièces, et non seulement des produits liés à celles-ci. Une fois la technologie et les partenariats en place, les utilisateurs d’E*Trade pourront échanger des crypto-monnaies directement depuis la même plateforme qu’ils utilisent pour les actions et les options.

Les politiques crypto de Trump ont ouvert la voie

Le plan fait suite à un changement majeur dans la politique crypto du président Donald Trump. Une fois au pouvoir, il a signé un décret exécutif ordonnant aux régulateurs de soutenir la finance numérique et de protéger la liberté individuelle. Ce même jour, la Securities and Exchange Commission (SEC) a annulé un ensemble de règles que les entreprises de crypto-monnaies disaient rendre difficile le travail avec les banques.

Il y a une semaine, la Réserve fédérale et la FDIC ont poussé les choses encore plus loin en retirant leurs avertissements de 2023 sur les risques bancaires liés aux crypto-monnaies. Cette mesure a été immédiatement saluée par le Bank Policy Institute, un groupe qui représente les grands prêteurs. Dans un communiqué, Paige Pidano Paridon, co-directrice des affaires réglementaires au BPI, a déclaré : « Cela permet aux institutions financières réglementées de mieux servir leurs clients en toute sécurité et d’investir dans de nouveaux produits et services innovants. »

Avant le retour de Trump à la Maison Blanche, la plupart des grandes banques évitaient complètement les crypto-monnaies. Elles ne voulaient pas se faire avoir par des piratages, des arnaques ou un autre effondrement de style FTX. Certaines banques évitaient même de recevoir des dépôts d’entreprises de crypto-monnaies.

Il y avait aussi une longue liste de critiques internes dans le monde de la finance. L’un des plus bruyants était Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase. Au fil des ans, Jamie a qualifié le Bitcoin de « sans valeur », « une fraude » et même « un caillou de compagnie ». Mais l’année dernière, il a déclaré aux journalistes : « Je défends votre droit de faire du Bitcoin », et JPMorgan travaille désormais avec des échanges de crypto-monnaies comme Coinbase et exploite son propre JPM Coin sur des rails blockchain.

Morgan Stanley rejoint un espace d’offre crypto actif 

L’ancien PDG de Morgan Stanley, James Gorman, s’est exprimé plus tôt que la plupart. Déjà en 2017, James disait que le Bitcoin était « plus qu’une simple mode ». La firme n’est pas encore allée jusqu’au bout à l’époque, mais maintenant elle s’engage enfin dans le trading réel. 

Cela la mettrait en concurrence directe avec Robinhood et Coinbase, qui dominent l’espace de trading de crypto-monnaies aux États-Unis depuis des années. Robinhood, par exemple, a généré 626 millions de dollars de crypto en 2024 seulement. Cela représentait 21 % de son chiffre d’affaires total. Après la victoire de Trump, le bénéfice du premier trimestre de Robinhood a plus que doublé.

Si Morgan Stanley réussit, elle pourrait attirer une partie de ces clients. La notoriété de la marque, ainsi qu’une réglementation et une sécurité plus strictes, pourraient séduire les personnes qui attendaient que les crypto-monnaies deviennent plus légitimes. C’est une mauvaise nouvelle pour les plateformes existantes qui perdent déjà des utilisateurs ou luttent contre des procès.

La course devient rapidement encombrée. Après la victoire de Trump, le nouveau PDG de Charles Schwab, Rick Wurster, a déclaré que son entreprise ajouterait le trading de crypto-monnaies au comptant dès que la réglementation sera claire. Et cette semaine, Anthony Noto, PDG de SoFi Technologies, a déclaré que l’entreprise pourrait ramener l’investissement en crypto-monnaies. SoFi s’était retiré du secteur crypto en 2023 mais pourrait y revenir si les règles restent favorables.

La SEC a également donné un « non-objection » à un plan de Bank of New York Mellon pour la garde de crypto-monnaies. Cela signifie que l’agence ne voit aucune violation des règles dans la façon dont BNY souhaite le faire. Gary Gensler, qui était président de la SEC sous Joe Biden, a déclaré que BNY avait « fait le travail préparatoire » pour répondre aux exigences. La banque reste un cas rare, mais cela montre comment les choses évoluent.