Morgan Stanley da Wall Street planeja trazer negociação de criptomoedas para sua plataforma E*Trade

A Morgan Stanley está se preparando para lançar a negociação de criptomoedas em sua plataforma E*Trade no próximo ano, o que seria o movimento mais agressivo até agora de um grande banco americano para permitir que pessoas comuns comprem moedas como Bitcoin e Ether.

O desenvolvimento foi reportou pelo Bloomberg, e as pessoas na empresa dizem que ainda está no início, mas é sério. A firma quer se associar a uma ou talvez até mais empresas de cripto para lidar com o lado técnico, desde a custódia até a execução, para que os clientes da E*Trade possam comprar criptomoedas diretamente.

O projeto começou a tomar forma dentro da Morgan Stanley no final do ano passado, quando os executivos começaram a pressionar mais para ir além dos futuros de criptomoedas e ETFs. No momento, clientes ricos já podem acessar coisas como ETFs de Bitcoin e derivativos através da firma.

Mas a gerência decidiu que isso não era suficiente. Eles queriam que os usuários varejistas pudessem comprar moedas reais, não apenas produtos vinculados a elas. Uma vez que a tecnologia e as parcerias estiverem em vigor, os usuários da E*Trade poderão negociar criptomoedas diretamente na mesma plataforma que usam para ações e opções.

As políticas de cripto de Trump abriram o caminho

O plano segue uma grande mudança na política de criptomoedas pelos EUA pelo presidente Donald Trump. Uma vez no cargo, ele assinou uma ordem executiva dizendo aos reguladores para apoiar as finanças digitais e proteger a liberdade individual. No mesmo dia, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) cancelou um conjunto de regras que as empresas de cripto disseram ter dificultado o trabalho com bancos.

Uma semana atrás, o Federal Reserve e o FDIC levaram as coisas ainda mais longe ao abandonar seus avisos de 2023 sobre riscos bancários relacionados a criptomoedas. Essa medida foi imediatamente elogiada pelo Bank Policy Institute, um grupo que representa grandes credores. Em uma declaração, Paige Pidano Paridon, co-chefe de assuntos regulatórios da BPI, disse: “Isso capacita as instituições financeiras reguladas a servir melhor seus clientes com segurança e investir em novos produtos e serviços inovadores.”

Antes de Trump retornar à Casa Branca, a maioria dos grandes bancos evitava criptomoedas por completo. Eles não queriam ser prejudicados por hacks, golpes ou outro colapso do tipo FTX. Alguns bancos até evitavam aceitar depósitos de empresas de criptomoedas.

Havia também uma longa lista de críticos internos no mundo das finanças. Um dos mais vocal foi Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase. Ao longo dos anos, Jamie chamou o Bitcoin de “sem valor”, “uma fraude” e até “uma pedra de estimação”. Mas no ano passado, ele disse aos repórteres: “Defendo o seu direito de fazer Bitcoin”, e o JPMorgan agora trabalha com exchanges de criptomoedas como a Coinbase e opera seu próprio JPM Coin em rails de blockchain.

Morgan Stanley entra em um espaço ativo de ofertas de criptomoedas 

O ex-CEO da Morgan Stanley, James Gorman, se manifestou mais cedo do que a maioria. Em 2017, James disse que o Bitcoin era “mais do que apenas uma moda”. A empresa ainda não investiu totalmente na época, mas agora está finalmente avançando para negociações reais. 

Isso a colocaria em concorrência direta com a Robinhood e a Coinbase, que dominam o espaço de negociação de criptomoedas nos EUA há anos. A Robinhood, por exemplo, ganhou US$ 626 milhões apenas com criptomoedas em 2024. Isso representou 21% de sua receita total. Após a vitória de Trump, o lucro do primeiro trimestre da Robinhood mais do que dobrou.

Se a Morgan Stanley tiver sucesso, poderá atrair alguns desses clientes. A marca, juntamente com regulamentação mais rigorosa e segurança, pode atrair pessoas que esperavam que as criptomoedas se tornassem mais legítimas. Isso é uma má notícia para plataformas existentes que já estão perdendo usuários ou lutando contra processos judiciais.

A corrida está ficando cada vez mais concorrida. Após a vitória de Trump, o novo CEO da Charles Schwab, Rick Wurster, disse que sua empresa adicionará negociação de criptomoedas à vista assim que as regulamentações estiverem claras. E esta semana, Anthony Noto, CEO da SoFi Technologies, disse que a empresa pode trazer de volta os investimentos em criptomoedas. A SoFi saiu do mercado de criptomoedas em 2023, mas pode retornar se as regras permanecerem favoráveis.

A SEC também deu um “não objeção” a um plano do Bank of New York Mellon para custódia de criptomoedas. Isso significa que a agência não vê nenhuma violação de regras na maneira como o BNY deseja fazê-lo. Gary Gensler, que era presidente da SEC sob Joe Biden, disse que o BNY “fez o trabalho pesado” para atender aos requisitos. O banco ainda é um caso raro, mas mostra como as coisas estão se movendo.