O Morgan Stanley, de Wall Street, planeja levar a negociação de criptomoedas para sua plataforma E*Trade

O Morgan Stanley está se preparando para lançar a negociação de criptomoedas em sua plataforma E*Trade no próximo ano, naquela que seria a iniciativa mais ousada até o momento de um grande banco americano para permitir que pessoas comuns comprem moedas como Bitcoin e Ether.

A notícia foi divulgada pela Bloomberg, e pessoas da empresa afirmam que ainda é cedo, mas que se trata de algo sério. A empresa pretende firmar parceria com uma ou mais empresas de criptomoedas para cuidar da parte técnica, da custódia à execução, para que os clientes da E*Trade possam comprar criptomoedas diretamente.

O projeto começou a tomar forma dentro do Morgan Stanley no final do ano passado, quando os executivos começaram a pressionar com mais afinco para ir além dos futuros e ETFs de criptomoedas. Atualmente, clientes de alta renda já podem acessar produtos como ETFs e derivativos Bitcoin por meio da empresa.

Mas a administração decidiu que isso não era suficiente. Eles queriam que os usuários de varejo pudessem comprar criptomoedas reais, não apenas produtos atrelados a elas. Assim que a tecnologia e as parcerias estiverem implementadas, os usuários da E*Trade poderão negociar criptomoedas diretamente na mesma plataforma que usam para ações e opções.

As políticas de Trump em relação às criptomoedas abriram caminho para isso

O plano surge na sequência de uma grande mudança na política de criptomoedas , promovida pelo presidentedent Trump. Logo após assumir o cargo, ele assinou uma ordem executiva instruindo os órgãos reguladores a apoiarem as finanças digitais e a protegerem a liberdade individual. No mesmo dia, a Comissão de Valores Mobiliários (SEC) revogou um conjunto de regras que, segundo empresas de criptomoedas, dificultavam a cooperação com os bancos.

Há uma semana, o Federal Reserve e o FDIC foram ainda mais longe ao retirarem seus alertas de 2023 sobre os riscos bancários relacionados a criptomoedas. Essa medida foi imediatamente elogiada pelo Bank Policy Institute, um grupo que representa os grandes bancos. Em um comunicado, Paige Pidano Paridon, co-chefe de assuntos regulatórios do BPI, afirmou: “Isso capacita as instituições financeiras regulamentadas a atender melhor seus clientes com segurança e a investir em novos produtos e serviços inovadores”.

Antes de Trump retornar à Casa Branca, a maioria dos grandes bancos evitava criptomoedas completamente. Eles não queriam sofrer prejuízos com ataques cibernéticos, golpes ou outro colapso semelhante ao da FTX. Alguns bancos até evitavam aceitar depósitos de empresas de criptomoedas.

Havia também uma longa lista de críticos internos no mundo das finanças. Um dos mais vocais era Jamie Dimon, CEO do JPMorgan Chase. Ao longo dos anos, Jamie chamou Bitcoin de "sem valor", "uma fraude" e até mesmo "uma pedra de estimação". Mas, no ano passado, ele disse a repórteres: "Eu defendo o seu direito de usar Bitcoin", e o JPMorgan agora trabalha com corretoras de criptomoedas como a Coinbase e opera sua própria JPM Coin em uma blockchain.

O Morgan Stanley entra em um mercado ativo de ofertas de criptomoedas 

O ex-CEO do Morgan Stanley, James Gorman, se manifestou antes da maioria. Em 2017, James afirmou que Bitcoin era “mais do que uma simples moda passageira”. A empresa ainda não havia investido totalmente na época, mas agora finalmente está entrando no mercado de forma efetiva. 

Isso a colocaria em concorrência direta com a Robinhood e a Coinbase, que dominam o mercado de negociação de criptomoedas nos EUA há anos. A Robinhood, por exemplo, faturou US$ 626 milhões com criptomoedas somente em 2024. Isso representou 21% de sua receita total. Após a vitória de Trump, o lucro da Robinhood no primeiro trimestre mais que dobrou.

Se o Morgan Stanley for bem-sucedido, poderá atrair alguns desses clientes. A marca, juntamente com uma regulamentação e segurança mais rigorosas, pode ser atraente para pessoas que esperavam que as criptomoedas se tornassem mais legítimas. Isso é uma má notícia para as plataformas existentes que já estão perdendo usuários ou enfrentando processos judiciais.

A corrida está ficando cada vez mais acirrada. Após a vitória de Trump, o novo CEO da Charles Schwab, Rick Wurster, afirmou que sua empresa adicionará negociação à vista de criptomoedas assim que as regulamentações estiverem claras. E nesta semana, Anthony Noto, CEO da SoFi Technologies, disse que a empresa pode voltar a investir em criptomoedas. A SoFi saiu do mercado de criptomoedas em 2023, mas poderá retornar se as regras permanecerem favoráveis.

A SEC também emitiu um parecer favorável ao plano do Bank of New York Mellon para custódia de criptomoedas. Isso significa que a agência não vê nenhuma violação das regras na forma como o BNY pretende proceder. Gary Gensler, que foi presidente da SEC durante o governo de Joe Biden, afirmou que o BNY havia "feito o trabalho necessário" para atender aos requisitos. O caso do banco ainda é raro, mas demonstra a tendência atual.