Microsoft annule plusieurs baux avec quelques centres de données IA, suggérant un excès d'offre de calcul

TD Cowen, la banque d'investissement multinationale et le conseil en services financiers, a rapporté l'annulation par Microsoft Corp de plusieurs baux de capacité de centres de données IA auprès de différentes entreprises aux États-Unis. La banque d'investissement a également rapporté que la capacité de centre de données annulée s'élevait à plusieurs centaines de mégawatts, équivalant à au moins 2 centres de données. 

Le rapport indique en outre souligné que Microsoft retenait la conversion des Déclarations de qualifications (SOQ) et des précurseurs des baux de centres de données en baux formels. Le conglomérat aurait également redirigé une partie de ses investissements internationaux vers le développement de l'IA aux États-Unis. Microsoft se serait également détourné de plusieurs autres accords de capacité de centre de données et de parcelles de terrain qu'il avait louées.

Les analystes de TD Cowen, dirigés par Michael Elias, ont spéculé que les annulations résultaient d'un excès d'offre de capacité de calcul de la part de Microsoft. Les raisons réelles derrière les annulations de baux alléguées restent encore floues. 

Les annulations ont également suscité des spéculations sur les turbulences au sein de l'industrie malgré les milliards injectés par différentes entreprises dans le développement de l'IA. L'analyste de Bernstein, Mark Moelder, a commenté la nouvelle, suggérant qu'elle pourrait indiquer une baisse de la demande. Moelder a également mentionné la performance décevante des entreprises de cloud computing au cours des derniers trimestres. 

Les rapports ont également conduit les actions Microsoft à sous-performer pendant le week-end et aujourd'hui, chutant d'au moins 1 %. Les centres de données et les entreprises connexes, y compris Vistra et Digital Realty Trust, ont également baissé. 

Microsoft consacre 80 milliards de dollars à l'investissement en IA 

*MICROSOFT DÉPENSERA 80 MILLIARDS DE DOLLARS POUR LES CENTRES DE DONNÉES IA CETTE ANNÉE

— Joe Weisenthal (@TheStalwart) 1er 3 janvier 2025

Microsoft a annoncé au début de l'année qu'elle consacrerait 80 milliards de dollars à l'investissement et à la construction d'infrastructures pour l'IA au cours de l'exercice financier 2025. Le conglomérat technologique a ajouté que l'investissement construirait des centres de données capables de gérer l'activité de l'IA. Le président et vice-président de Microsoft, Brad Smith, a également mentionné que plus de la moitié de l'investissement irait au développement de l'IA aux États-Unis. 

Le vice-président de l'entreprise a mis en évidence la domination mondiale des États-Unis dans la course à l'IA grâce aux investissements privés de différentes entreprises au sein du pays, y compris les start-ups et les entreprises plus établies. Smith a ajouté que Microsoft avait vécu ces investissements de première main grâce à son partenariat avec le développeur de ChatGPT, OpenAI. L'exécutif de Microsoft a mentionné que le partenariat a intégré des entreprises telles que xAI et Anthropic dans le giron. 

OpenAI figure parmi les principales entreprises technologiques américaines à impulser le développement de l'IA, attirant des investissements d'autres sociétés, notamment Nvidia, Microsoft, SoftBank et d'autres. L'entreprise, dont la valeur est actuellement estimée à environ 260 milliards de dollars, a Microsoft comme principal investisseur. SoftBank, qui discuterait d'un accord avec le conglomérat technologique, pourrait investir 40 milliards de dollars dans OpenAI. Cet accord placerait SoftBank comme le premier investisseur d'OpenAI. 

Les récentes annulations de baux de capacité de centres de données ont alimenté les spéculations selon lesquelles le conglomérat abandonnait son investissement de 80 milliards de dollars dans le développement de l'IA. Microsoft aurait toujours a réitéré ses projets de poursuivre son investissement malgré d'éventuels ajustements stratégiques multiples. 

Le géant de la technologie sera notamment partie prenante du projet de développement de l'IA Stargate, d'une valeur de 500 milliards de dollars, présenté par OpenAI fin janvier. Stargate est également un projet axé sur la construction d'infrastructures d'IA aux États-Unis pour aider le pays à rester en tête de la course à l'IA. 

Le conglomérat exhorte le gouvernement des États-Unis à promouvoir l'IA

Microsoft exhorté l'administration du président Trump à changer d'orientation, passant des développements mondiaux de l'IA à des efforts visant à assurer sa domination dans la course à l'IA, dans un blog publié en janvier. L'entreprise a également souligné la nécessité de développer une alternative américaine supérieure aux outils d'IA d'autres pays, y compris DeepSeek en Chine. 

Le conglomérat technologique a également formulé des suggestions au gouvernement pour orienter les États-Unis vers une domination mondiale de l'IA. Microsoft a d'abord suggéré que le gouvernement trouve du personnel qualifié lié au développement de l'IA. L'entreprise a ajouté que cette technologie pourrait offrir aux Américains une plateforme pour acquérir de nouvelles compétences, les aidant à obtenir des emplois bien rémunérés. 

Microsoft a également suggéré que le gouvernement encourage davantage les exportations d'IA basées aux États-Unis, adopte des politiques favorisant le développement de l'IA et développe les technologies et infrastructures liées à l'IA. L'entreprise a réitéré le rôle joué par la technologie pour stimuler la croissance économique, suggérant en outre que le développement de l'IA aiderait à améliorer l'économie du pays.