Kraken acquiert Backed Finance, préparant le terrain pour un accès aux tokens-actions 24h/24 et 7j/7

Kraken a racheté Backed Finance, une plateforme suisse qui transforme les actifs du monde réel en tokens cryptographiques négociables, selon Bloomberg.

Cette acquisition donne à Kraken plus de contrôle sur les actions et ETF tokenisés qui sont déjà négociés sur sa plateforme et signale son plan de s'immerger davantage dans le trading d'actions 24h/24 et 7j/7 alimenté par les rails blockchain.

Backed émet des tokens cryptographiques qui reflètent les actions et les ETF. Ils sont adossés un pour un aux titres réels, donc lorsque quelqu'un achète une action tokenisée, elle est liée à la chose réelle détenue en garde.

Kraken n'a pas partagé le montant qu'il paie pour racheter l'entreprise, mais Arjun Sethi, co-PDG de Kraken, a déclaré que l'objectif n'est pas de courir après le battage médiatique. « Alors que tout le monde parle d'actions tokenisées, nous le faisons simplement », a déclaré Arjun. « Nous nous concentrons sur l'investissement à long terme, pas sur le battage médiatique. »

La liste déjà plusieurs actifs de Backed, mais un rachat complet lui donne la capacité de rationaliser ces produits dans son système principal.

Kraken ajoute les xStocks de Backed pour stimuler le trading de tokens

Backed est la deuxième plus grande plateforme offrant des actions tokenisées actuellement, avec environ 23 % du marché, suivant plus de 60 actions et ETF tokenisés sous le nom de xStocks.

Ceux-ci sont structurés pour être entièrement adossés aux titres sous-jacents, ce qui donne aux traders des versions cryptographiques des actions qui se comportent comme la chose réelle, mais contrairement aux actions traditionnelles, elles peuvent être achetées et vendues à tout moment, y compris les week-ends et les jours fériés.

BlackRock, le plus grand gestionnaire d'actifs au monde, a créé un fonds monétaire tokenisé d'une valeur de plus de 2,3 milliards de dollars. D'autres échanges centralisés ont également lancé leurs propres offres d'actions et d'ETF tokenisés cette année, misant sur l'attrait d'un accès sans interruption et de la flexibilité du collatéral.

Kraken, fraîchement sorti d'un tour de table qui l'évalue autour de 20 milliards de dollars, se prépare clairement à passer à l'échelle, visant une cotation en bourse en 2026.

Le rachat de Backed est sa cinquième acquisition cette année et s'inscrit dans la même logique d'expansion. Backed a été fondée en 2021, et Kraken souhaite élargir son produit xStocks en le rendant natif à ses propres systèmes.

Les IPO cryptos peinent alors que le marché perd 1 billion de dollars

Cette acquisition intervient alors que les IPO cryptos sont en difficulté. Depuis que le Bitcoin a atteint son pic en octobre, plus de 1 000 milliards de dollars ont disparu du marché total des cryptomonnaies, ce qui a rendu les conditions de cotation brutales, en particulier pour les entreprises qui ont déjà effectué leurs IPO plus tôt cette année.

Aux États-Unis, les IPO levant plus de 50 millions de dollars, à l'exclusion des SPAC et des fonds à capital fermé, ont diminué de 5,3 % en moyenne ce trimestre. Comparez cela au S&P 500, qui a grimpé de 0,9 %.

En se concentrant sur les cinq entreprises liées à la cryptomonnaie qui sont entrées en bourse cette année, la situation est encore plus sombre : elles ont perdu en moyenne 31 % rien que ce trimestre.

Gemini Space Station Inc., dirigée par Tyler et Cameron Winklevoss, est entrée en bourse en septembre à 28 $ par action. À la fin du troisième trimestre, elle avait perdu 14 %.

eToro a vu ses actions chuter de plus de 20 % de mai à septembre. Même Bullish, l'échange institutionnel dirigé par Tom Farley, a perdu 38 % depuis octobre.

Et ce n'était pas le pire. Même les actions qui avaient de fortes ouvertures ont subi un revers. Circle Internet Group Inc., qui est entrée en bourse en juin, a maintenant perdu environ la moitié de la valeur de ses actions. Mais tout n'est pas rouge. Circle et Figure Technology Solutions Inc., une plateforme de crédit blockchain, sont toujours négociées au-dessus de leurs prix d'IPO… de justesse.

Il y a eu un aspect positif à ce crash : les volumes de trading du Bitcoin sont en hausse. Au cours des 14 derniers jours, le volume moyen a atteint son point le plus élevé depuis mars, offrant un coup de pouce à court terme aux échanges comme Kraken.

Cependant, les banquiers qui cherchent à conclure des deals d'IPO avant la fin de l'année manquent de temps.

Certains ont déjà fait marche arrière. John Foraker, le PDG de Once Upon A Farm PBC, a déclaré sur LinkedIn ce dimanche passé que l'entreprise ne se cotera pas avant 2026. Il a blâmé les retards sur la fermeture du gouvernement, disant qu'elle « s'est mise en travers du chemin. »