Krypto-Börse Kraken übernimmt Backed Finance, bereitet 24/7-Zugang zu Aktien-Token vor

Kraken hat Backed Finance übernommen, eine Schweizer Plattform, die reale Vermögenswerte in handelbare Krypto-Token umwandelt, according to Bloomberg.

Diese Übernahme gibt Kraken mehr Kontrolle über tokenisierte Aktien und ETFs, die bereits auf seiner Plattform gehandelt werden, und signalisiert seinen Plan, tiefer in den rund-um-die-Uhr-Aktienhandel einzusteigen, der durch Blockchain-Infrastrukturen angetrieben wird.

Backed gibt Krypto-Token heraus, die Aktien und ETFs nachbilden. Sie sind 1:1 durch die tatsächlichen Wertpapiere besichert, sodass, wenn jemand eine tokenisierte Aktie kauft, diese an das reale Ding gebunden ist, das in Verwahrung liegt.

Kraken hat nicht mitgeteilt, wie viel es für den Kauf des Unternehmens zahlt, aber Arjun Sethi, Co-CEO von Kraken, sagte, das Ziel sei nicht, Hype zu jagen. „Während alle über tokenisierte Aktien sprechen, tun wir es einfach“, sagte Arjun. „Wir konzentrieren uns auf langfristige Investitionen, nicht auf Hype.“

Die Plattform listet bereits mehrere Vermögenswerte von Backed, aber eine vollständige Übernahme gibt ihr die Möglichkeit, diese Produkte in ihr Kernsystem zu streamlinen.

Kraken fügt Backed’s xStocks hinzu, um den Token-Handel zu befeuern

Backed ist die zweitgrößte Plattform, die tokenisierte Aktien anbietet, mit etwa 23 % des Marktes, die über 60 tokenisierte Aktien und ETFs unter dem Namen xStocks verfolgt.

Diese sind so strukturiert, dass sie vollständig durch die zugrunde liegenden Wertpapiere besichert sind, was Tradern Krypto-Versionen von Aktien gibt, die sich wie die echten verhalten, aber im Gegensatz zu traditionellen Aktien können sie jederzeit gekauft und verkauft werden, einschließlich an Wochenenden und Feiertagen.

BlackRock, der weltweit größte Vermögensverwalter, hat einen tokenisierten Geldmarktfonds im Wert von über 2,3 Milliarden US-Dollar erstellt. Andere zentralisierte Börsen haben in diesem Jahr ebenfalls ihre eigenen Angebote für tokenisierte Aktien und ETFs auf den Markt gebracht und setzen auf die Attraktivität von nicht-stopendem Zugang und Sicherheitenflexibilität.

Kraken, frisch von einer Finanzierungsrunde, die es auf rund 20 Milliarden US-Dollar bewertet, bereitet sich offensichtlich auf Skalierung vor und zielt auf einen Börsengang im Jahr 2026 ab.

Die Übernahme von Backed ist die fünfte Übernahme in diesem Jahr und passt in dieselbe Expansionsmentalität. Backed wurde 2021 gegründet, und Kraken möchte sein xStocks-Produkt breiter aufstellen, indem es es nativ in seine eigenen Systeme integriert.

Krypto-IPOs kämpfen, während der Markt 1 Billionen verliert

Diese Übernahme erfolgt, während Krypto-IPOs stark unter Druck stehen. Seit Bitcoin im Oktober seinen Höhepunkt erreichte, sind mehr als 1 Billion US-Dollar aus dem gesamten Kryptomarkt verschwunden, was die Listing-Bedingungen brutal gemacht hat, insbesondere für Firmen, die ihre IPOs bereits früher in diesem Jahr durchgeführt haben.

In den USA sind IPOs, die mehr als 50 Millionen US-Dollar aufbringen (ohne Dinge wie SPACs und geschlossene Fonds), in diesem Quartal durchschnittlich um 5,3 % gesunken. Vergleichen Sie das mit dem S&P 500, der um 0,9 % gestiegen ist.

Schaut man sich die fünf Krypto-bezogenen Unternehmen an, die in diesem Jahr an die Börse gingen, wird es hässlicher: Sie sind allein in diesem Quartal durchschnittlich um 31 % gefallen.

Gemini Space Station Inc., angeführt von Tyler und Cameron Winklevoss, ging im September zu 28 US-Dollar pro Aktie an die Börse. Bis Ende des dritten Quartals war sie um 14 % gefallen.

eToro sah seine Aktien von Mai bis September um über 20 % fallen. Sogar Bullish, die institutionelle Börse, die von Tom Farley betrieben wird, fiel seit Oktober um 38 %.

Und das war nicht das Schlimmste. Sogar Aktien, die starke Starts hatten, wurden getroffen. Circle Internet Group Inc., die im Juni an die Börse ging, hat jetzt etwa die Hälfte ihres Aktienwerts verloren. Aber es ist nicht alles rot. Sowohl Circle als auch Figure Technology Solutions Inc., eine Blockchain-Kreditplattform, handeln immer noch über ihren IPO-Preisen… knapp.

Es gab einen positiven Aspekt des Crashs: Die Bitcoin-Handelsvolumina sind gestiegen. In den letzten 14 Tagen erreichte das durchschnittliche Volumen seinen höchsten Stand seit März, was Börsen wie Kraken einen kurzfristigen Schub gab.

Dennoch gehen Bankern, die vor Jahresende IPO-Deals schließen wollen, die Zeit aus.

Einige sind bereits zurückgetreten. John Foraker, CEO von Once Upon A Farm PBC, sagte am vergangenen Sonntag auf LinkedIn, dass das Unternehmen erst 2026 an die Börse gehen wird. Er legte die Verzögerungen der Regierungsschließung an, die „dazwischenkam“.