La Division des applications de la SEC subit une transition alors que Gurbir Grewal prend sa retraite

Gurbir S. Grewal, directeur de la Division des applications de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, quittera officiellement le régulateur le 11 octobre 2024, après plus de trois ans de service.

Une fois Grewal parti, Sanjay Wadhwa et Sam Walson devraient prendre le relais en tant que directeur par intérim et directeur adjoint par intérim, respectivement.

Le directeur de la Division des applications de la SEC va partir

Dans un post sur X, la Securities and Exchange Commission a annoncé a indiqué que Gurbir Grewal, le directeur des applications de la commission, conclurait son mandat le 11 octobre 2024.

Le président de la SEC, Gary Gensler, a commenté :

Nous avons eu une chance incroyable qu’un fonctionnaire accompli tel que Gurbir Grewal vienne à la SEC pour diriger la Division des applications au cours des trois dernières années. Chaque jour, il a réfléchi à la meilleure façon de protéger les investisseurs et d’aider à garantir que les participants au marché se conforment à nos lois sur les titres éprouvées. Il a dirigé une Division qui a agi sans peur ni favoritisme, en suivant les faits et la loi où qu’ils puissent mener.

~Gary Gensler

Il a même reconnu qu'il avait apprécié travailler avec lui et lui a souhaité bonne chance dans ses futures entreprises. Au cours de ses années de service à la commission, Grewal a œuvré à restaurer la confiance des investisseurs dans les marchés actuels, allant jusqu'à recalibrer les remèdes et à infliger des sanctions spécifiques aux contrevenants. Il a même intensifié son accent sur la promotion de l'auto-déclaration, de l'auto-surveillance et de la protection des lanceurs d'alerte.

De plus, pendant son mandat, le SEC a géré plus de 2,400 les questions de conformité, avec plus de 20 milliards de dollars de restitution et de sanctions civiles, ainsi que plus d'un milliard de dollars attribués aux lanceurs d'alerte.

Il a même lancé une répression en 2021 pour s'assurer que les institutions se conformaient aux politiques de conservation des documents de la commission, ce qui a entraîné des accusations contre plus de 100 entreprises et plus de 2 milliards de dollars d'amendes pour défaillance dans la maintenance et la préservation des communications électroniques. 

Sam Waldon et Sanjay Wadhwa obtiennent de nouveaux rôles au SEC

Le SEC a décidé que Sanjay Wadhwa, le directeur adjoint actuel de la Division, occupera le poste de directeur par intérim. Parallèlement, Sam Waldon, le conseiller juridique en chef de la Division, sera le directeur adjoint par intérim, une fois que Grewal aura quitté.

Selon Gensler, Sanjay Wadhwa est un leader impressionnant qui a constamment gagné le respect de ses collègues et conseillé la commission sur les actions à entreprendre. Il a partagé son enthousiasme quant au fait que Sam Waldon travaillerait également avec Sanjay, déclarant qu'il fournissait également continuellement des éclairages à la commission sur les questions juridiques.

Avant de servir en tant que directeur adjoint, M. Wadhwa a travaillé en tant que directeur adjoint principal de la Division des poursuites au bureau régional de New York (NYRO), en tant que chef adjoint de l'unité de fraude sur les marchés et en tant que directeur adjoint au NYRO. Il a mené plusieurs enquêtes à cette époque, notamment concernant l'insider trading institutionnel qui a mis de grandes entreprises en difficulté pour violations.

Il a également travaillé en tant qu'associé fiscal chez Cahill Gordon & Reindel LLP et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP. D'autre part, Waldon a précédemment travaillé pour le cabinet d'avocats Proskauer Rose LLP avant de rejoindre la commission. Il possède également une expérience en tant qu'avocat enquêteur de la division des poursuites.