Les principaux fonds spéculatifs incitent les investisseurs institutionnels à accroître leur exposition aux ETF Bitcoin au deuxième trimestre 2024

Mise à jour : Une version précédente de cet article mentionnait Citadel parmi les fonds spéculatifs fortement Bitcoin . La société a indiqué Cryptopolitan que ces participations appartenaient à son portefeuille de tenue de marché ; elle ne figure donc pas sur cette liste.

L'intérêt institutionnel pour Bitcoin a atteint un niveau record au deuxième trimestre 2024. Selon des données de Sam Baker, analyste de recherche chez Bitcoin , 60 % des 25 principaux fonds spéculatifs américains détiennent désormais Bitcoin .

Durant cette période, non seulement les hedge funds ont accru leur exposition aux ETF Bitcoin , mais les conseillers en investissement agréés (RIA) ont fait de même. Cette tendance à l'accumulation souligne que la volatilité du prix Bitcoin n'inquiète guère les investisseurs institutionnels.

Exposition des fonds spéculatifs et des conseillers en investissement enregistrés (RIA) Bitcoin

D'après les données disponibles, 15 des 25 principaux fonds spéculatifs américains détiennent désormais des parts d'ETF Bitcoin au comptant. Parmi eux figurent Millennium Management et Mariner Investment Group. Cependant, les quantités de Bitcoin détenues via ces ETF varient considérablement.

En tête du classement figurent Millenium avec 27 263 BTC, Schonfeld Street Advisors avec 6 734 BTC et GS Asset Management avec 6 202 BTC. D'autres, comme Balyasny et Bluecrest, détiennent respectivement 6 et 9 BTC.

Parallèlement, 13 des 25 principaux conseillers en placement enregistrés (RIA) américains investissent désormais dans Bitcoin . Parmi eux figurent Cambridge Associates, Hightower Advisors, Cresset Asset Management et Pathstone. La quasi-totalité des RIA ont accru leur exposition au BTC au deuxième trimestre.

Il est à noter qu'aucun de ces investisseurs institutionnels n'a vendu ses parts d'ETF Bitcoin durant cette période. Au contraire, ils ont accru leur exposition. Ainsi, les conseillers en investissement enregistrés (RIA) et les fonds spéculatifs gérant plus d'un milliard de dollars d'actifs ont vu leur allocation Bitcoin augmenter respectivement de 18 % et 46 % au deuxième trimestre 2024.

Les investisseurs institutionnels restent optimistes quant au BTC malgré sa volatilité

L'augmentation de l'exposition des investisseurs institutionnels aux ETF Bitcoin témoigne de leur optimisme quant à cet actif, malgré la volatilité de son prix. Outre les hedge funds et les conseillers en investissement enregistrés (RIA), les investisseurs traditionnels tels que les banques, les family offices, les fonds de pension et les sociétés de private equity investissent également dans les ETF Bitcoin .

James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares, a noté que les déclarations 13F des principales institutions financières auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis montraient leur exposition.

Il a dit :

« Au plus haut niveau, les conseillers en placement et les courtiers détiennent actuellement les actifs sous gestion les plus importants, avec respectivement 4,7 milliards et 1,5 milliard de dollars. Viennent ensuite les fonds spéculatifs et les sociétés de portefeuille, avec respectivement 3,8 milliards et 1,1 milliard de dollars. »

Les analystes de Wintermute , ont également constaté, d'après les déclarations 13F, une augmentation de 28 % d'un trimestre à l'autre des entreprises détenant Bitcoin . Ce phénomène s'est produit malgré une baisse du BTC de plus de 12 % durant cette période, ce qui témoigne de l'acceptation croissante du Bitcoin et de sa volatilité par les investisseurs.