Les principaux fonds hedge augmentent l'exposition des investisseurs institutionnels aux ETF Bitcoin au T2 2024
- Les fonds hedge et les conseillers en investissement enregistrés augmentent leur exposition aux ETF Bitcoin au T2.
- 60 % des 25 premiers ETF et 52 % des 25 premiers conseillers en investissement enregistrés détiennent désormais des ETF Bitcoin et aucun ne les a vendus au T2.
- Presque tous les investisseurs traditionnels augmentent leur exposition au BTC via les ETF.
Mise à jour : Une version antérieure de cet article mentionnait Citadel comme l'un des fonds hedge ayant une exposition importante aux ETF Bitcoin. La firme a déclaré à Cryptopolitan que les participations appartenaient à l'inventaire de market-making de Citadel Securities, de sorte que la firme ne figure pas dans la liste.
L'intérêt institutionnel pour les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin a atteint un niveau record au deuxième trimestre 2024. Selon les récentes de données de Sam Baker, analyste de la recherche chez River, société d'investissement Bitcoin, 60 % des 25 premiers fonds hedge américains détiennent désormais des ETF Bitcoin.
Non seulement les fonds spéculatifs ont accru leur exposition aux ETF Bitcoin au cours de cette période, mais les conseillers en gestion de patrimoine agréés (RIA) ont fait de même. Cette tendance d'accumulation met en lumière le fait que les investisseurs institutionnels ne sont pas perturbés par la volatilité du prix du Bitcoin.
Exposition des fonds spéculatifs et des RIA au Bitcoin
Selon les données, sur les 25 meilleurs fonds spéculatifs américains, 15 détiennent désormais des parts d'ETF Bitcoin au comptant. Parmi eux figurent Millennium Management et Mariner Investment Group. Cependant, le montant de Bitcoin qu'ils détiennent via ces ETF varie considérablement.
En tête du spectre se trouvent Millennium avec 27 263 BTC, Schonfeld Street Advisors avec 6 734 BTC, et GS Asset Management avec 6 202 BTC. D'autres, tels que Balyasny et Bluecrest, détiennent respectivement 6 BTC et 9 BTC.
Parallèlement, 13 des 25 meilleurs conseillers en gestion de patrimoine agréés (RIA) américains ont désormais une exposition au Bitcoin. Il s'agit notamment de Cambridge Associates, Hightower Advisors, Cresset Asset Management et Pathstone. Presque tous les RIA ont augmenté leur exposition au BTC au deuxième trimestre.
Il est notable qu'aucun de ces investisseurs institutionnels n'a vendu ses positions dans les ETF Bitcoin durant cette période. Au contraire, ils ont accru leur exposition. Cela signifie que les RIA et les fonds spéculatifs disposant de plus de 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion (AUM) ont vu leur allocation en Bitcoin augmenter de 18 % et 46 % au deuxième trimestre 2024.
Les investisseurs institutionnels optimistes face au BTC malgré la volatilité
L'augmentation de l'exposition aux ETF Bitcoin de la part des investisseurs institutionnels met en lumière leur optimisme concernant cet actif, malgré sa volatilité des prix. Outre les fonds spéculatifs et les conseillers en gestion de patrimoine, les investisseurs traditionnels tels que les banques, les family offices, les fonds de pension et le capital-investissement s'orientent vers les ETF Bitcoin.
James Butterfill, responsable de la recherche chez CoinShares a noté que les déclarations 13F des grandes institutions financières auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine ont révélé leur exposition.
Il a déclaré :
« En regardant au niveau supérieur, les conseillers en investissement et les maisons de courtage détiennent désormais le plus d'actifs sous gestion, respectivement 4,7 milliards de dollars et 1,5 milliard de dollars. Viennent ensuite les fonds spéculatifs et les sociétés de holding avec 3,8 milliards de dollars et 1,1 milliard de dollars respectivement. »
Les analystes du market maker crypto Wintermute ont également indiqué que, selon les déclarations 13F, il y a eu une augmentation trimestrielle de 28 % des entreprises détenant des ETF Bitcoin au comptant. Cela s'est produit malgré une baisse de plus de 12 % du BTC sur cette période, ce qui montre comment les investisseurs commencent à accepter le BTC ainsi que sa volatilité.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
