قادت صناديق التحوط الكبرى المستثمرين المؤسسيين إلى زيادة انكشافهم على صناديق المؤشرات Bitcoin في الربع الثاني من عام 2024

تحديث: ذكرت نسخة سابقة من هذا التقرير شركة سيتادل كإحدى صناديق التحوط التي لديها انكشاف واسع على Bitcoin . وأوضحت الشركة Cryptopolitan أن هذه الحيازات تابعة لمخزون صناعة السوق الخاص بشركة سيتادل للأوراق المالية، وبالتالي فإن الشركة غير مدرجة في القائمة.

الاهتمام المؤسسي بصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin (ETFs) مستوى قياسياً في الربع الثاني من عام 2024. ووفقاً لبيانات من سام بيكر، محلل الأبحاث في Bitcoin ، فإن 60% من أفضل 25 صندوق تحوط أمريكي يمتلكون الآن Bitcoin .

لم تقتصر الزيادة في استثمارات صناديق التحوّط في صناديق المؤشرات Bitcoin خلال تلك الفترة على صناديق التحوّط فحسب، بل شملت أيضاً مستشاري الاستثمار المسجلين. ويُبرز هذا التوجه التراكمي عدم اكتراث المستثمرين المؤسسيين بتقلبات أسعار Bitcoin .

انكشاف صناديق التحوط ومستشاري الاستثمار المسجلين Bitcoin

تشير البيانات إلى أن 15 من أكبر 25 صندوق تحوط أمريكي تمتلك حاليًا أسهمًا في صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin الفورية. ومن بين هذه الصناديق "ميلينيوم مانجمنت" و"مارينر إنفستمنت جروب". مع ذلك، تختلف كمية Bitcoin التي تمتلكها هذه الصناديق بشكل كبير.

تتصدر شركة ميلينيوم القائمة برصيد 27,263 بيتكوين، تليها شركة شونفيلد ستريت أدفايزرز برصيد 6,734 بيتكوين، ثم شركة جي إس لإدارة الأصول برصيد 6,202 بيتكوين. أما شركات أخرى، مثل بالياسني وبلوكريست، فتمتلك 6 بيتكوين و9 بيتكوين على التوالي.

في غضون ذلك، باتت 13 شركة من بين أفضل 25 شركة استشارية استثمارية مسجلة في الولايات المتحدة تستثمر في Bitcoin . وتشمل هذه الشركات: كامبريدج أسوشيتس، وهاي تاور أدفايزرز، وكريسيت أسيت مانجمنت، وباثستون. وقد زادت جميع هذه الشركات تقريبًا من استثماراتها في البيتكوين خلال الربع الثاني.

والجدير بالذكر أن أياً من هؤلاء المستثمرين المؤسسيين لم يقم ببيع حيازاته من صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin خلال تلك الفترة، بل زادوا من استثماراتهم فيها. وهذا يعني أن شركات إدارة الثروات المسجلة وصناديق التحوط التي تدير أصولاً تزيد قيمتها عن مليار دولار شهدت نمواً في تخصيصاتها Bitcoin بنسبة 18% و46% على التوالي في الربع الثاني من عام 2024.

المستثمرون المؤسسيون متفائلون بشأن البيتكوين رغم التقلبات

يُبرز ازدياد إقبال المستثمرين المؤسسيين على صناديق المؤشرات المتداولة Bitcoin تفاؤلهم بشأن هذا الأصل رغم تقلبات سعره. فإلى جانب صناديق التحوّط وشركات إدارة الثروات، يتجه المستثمرون التقليديون، كالبنوك والمكاتب العائلية وصناديق التقاعد وشركات الأسهم الخاصة، إلى الاستثمار في Bitcoin الصناديق.

وأشار جيمس باترفيل، رئيس قسم الأبحاث في شركة CoinShares، إلى أن ملفات 13F التي قدمتها المؤسسات المالية الكبرى إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) أظهرت مدى تعرضها للخطر.

قال:

"بالنظر إلى أعلى المستويات، يمتلك مستشارو الاستثمار وشركات الوساطة أكبر قدر من الأصول المدارة حاليًا، حيث تبلغ قيمتها 4.7 مليار دولار و1.5 مليار دولار على التوالي. يليهم صناديق التحوط والشركات القابضة بقيمة 3.8 مليار دولار و1.1 مليار دولار على التوالي."

محللون من شركة Wintermute، ، إلى أنه استنادًا إلى بيانات 13F، ارتفعت نسبة الشركات التي تمتلك صناديق استثمار متداولة Bitcoin . وقد حدث هذا على الرغم من انخفاض سعر البيتكوين بأكثر من 12% خلال تلك الفترة، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا يتقبلون البيتكوين بتقلباته.