La Fed injecte de la liquidité par l'achat de bons du Trésor de 8,07 milliards de dollars dans l'opération d'aujourd'hui

Le secrétaire d'État à l'Intérieur, Doug Burgum, a annoncé mercredi que les États-Unis avaient récemment rapatrié 100 millions de dollars d'or en provenance du Venezuela, ce qu'il a qualifié de première expédition de métaux précieux entre les deux pays depuis plus de 20 ans.

Doug a indiqué s'être rendu au Venezuela début ce mois-ci avec des dirigeants du secteur pétrolier et minier, et avoir passé 10 heures en réunions avec la présidente par intérim Delcy Rodriguez. Après cette première référence, Delcy est devenue une figure centrale des négociations, Washington travaillant avec elle suite à l'affaiblissement du pouvoir de Nicolás Maduro.

S'exprimant lors de la conférence CERAWeek de S&P Global à Houston, Doug a précisé aux cadres de l'énergie que l'or avait été rapatrié physiquement, et non pas simplement sur le papier. Il a ajouté que les raffineurs américains devraient utiliser ce métal à des fins commerciales et grand public.

Cette initiative intervient après un changement radical de politique envers le Venezuela. Les États-Unis ont capturé l'ancien président vénézuélien Nicolás Maduro lors d'un raid militaire en janvier, mais la structure plus large du régime est restée en place. Depuis, l'administration Trump travaille étroitement avec Delcy, qui avait occupé le poste de vice-présidente sous Maduro.

Cela fait de ce transfert d’or bien plus qu’une simple histoire de marchandise. Cela indique également que Washington tente de transformer sa nouvelle relation avec la structure de pouvoir restante du Venezuela en quelque chose de concret et immédiat.

Un autre événement géopolitique majeur est également survenu à Washington mercredi.

La Maison Blanche a annoncé qu’une réunion tant attendue entre le président Donald Trump et le président chinois Xi Jinping se tiendra à Pékin les 14 et 15 mai. Après cette première rencontre, Trump accueillera également Xi plus tard cette année à Washington, D.C., pour ce que la Maison Blanche a qualifié de visite réciproque.

La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a indiqué que la date de cette réunion à Washington n’a pas encore été annoncée.

Les actions d’Arm Holdings ont bondi de 20 % mercredi après que l’entreprise a annoncé que son nouveau processeur développé en interne pourrait générer à lui seul 15 milliards de dollars de revenus d’ici 2031.

L’entreprise britannique de conception de puces et de logiciels a présenté ce nouveau processeur, baptisé AGI CPU, lors d’un événement à San Francisco mardi. Il est conçu pour l’inférence IA dans les centres de données, un segment du marché qui suscite une attention croissante alors que les entreprises s’affrontent pour soutenir l’essor de l’IA agentique.

Lors de l'événement, le PDG d'Arm, Rene Haas, a déclaré que la nouvelle puce devrait permettre d'atteindre un chiffre d'affaires annuel total de 25 milliards de dollars d'ici 2031, avec un bénéfice par action de 9 dollars. Après cette première mention, Rene a présenté cette prévision comme une augmentation massive par rapport aux 4 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuels de l'entreprise en 2025. Cela signifie que l'objectif de chiffre d'affaires lié à l'activité des puces est environ six fois supérieur au résultat total réalisé par Arm l'année dernière.

La réaction du marché a été vive car les investisseurs n'avaient pas intégré un tel mouvement seulement un jour plus tôt. Les actions d'Arm avaient clôturé en baisse de 1,5 % mardi, avant de s'envoler après l'événement et la mise à jour des perspectives.

Le rallye s'est également étendu au reste du secteur des semi-conducteurs. Les actions de Nvidia, Advanced Micro Devices et Intel ont toutes progressé mercredi, les investisseurs pariant sur un nouvel élan majeur dans les infrastructures IA qui pourrait stimuler la demande dans tout le secteur.

Le directeur financier d'Arm, Jason Child, a indiqué que la nouvelle puce est vendue avec une marge brute d'environ 50 %. Après cette première mention, Jason a précisé que le produit resterait positionné pour maintenir sa compétitivité. L'entreprise a également annoncé qu'elle vise à offrir aux clients une autre option, en particulier aux entreprises qui ne disposent pas des ressources financières ou de l'échelle nécessaires pour concevoir leurs propres puces en interne.

Selon des rapports publiés mercredi par les médias d'État iraniens, l'Iran a rejeté une proposition de cessez-le-feu américaine et a présenté ses propres conditions pour mettre fin à la guerre.

Press TV, la chaîne d'État iranienne, a indiqué que Téhéran a soumis un contre-projet en cinq points. En citant un haut responsable politique et de sécurité qui aurait connaissance des détails, le média a rapporté que l'Iran souhaite exercer le contrôle sur le détroit d'Ormuz dans le cadre de tout accord.

Cela s'annonce difficile à vendre à Washington. Le président Donald Trump avait déclaré lundi que cette route pétrolière stratégique pourrait potentiellement être contrôlée conjointement par « moi et l'ayatollah ». Après cette première référence, l'idée de Trump semble désormais entrer en conflit direct avec la demande iranienne de souveraineté exclusive sur cette voie navigable.

Press TV a également rapporté que l'Iran réclame des réparations liées au conflit.

Le média a précisé que les conditions de Téhéran sont les suivantes :

Une fin à ce qu'il a qualifié d'agression ennemie et d'assassinats ; des mécanismes clairs pour s'assurer que la guerre ne soit plus imposée à la République islamique ; un paiement garanti et clairement défini pour les dommages de guerre et les réparations ; une cessation des hostilités sur tous les fronts et pour tous les groupes de résistance impliqués dans la région ; et la reconnaissance que la souveraineté de l'Iran sur le détroit d'Ormuz est un droit naturel et légal qui doit être maintenu, garantissant ainsi que l'autre partie respecte ses engagements.

Un autre média d'État iranien, l'Agence Fars News, a également rapporté mercredi que les efforts des États-Unis pour obtenir un cessez-le-feu et entamer des discussions indirectes avec l'Iran s'étaient intensifiés.

Selon Fars, citant une source informée, Téhéran n'est pas disposé à accepter un cessez-le-feu. La source a déclaré : « L'Iran n'accepte pas de cessez-le-feu », ajoutant qu'il n'avait aucun sens d'engager ce processus avec des parties qui avaient déjà violé un accord.

Cela laisse les marchés observer la même question sous deux angles différents.

La Réserve fédérale injecte 8,071 milliards de dollars dans le système financier grâce aux opérations en marché ouvert d’aujourd’hui, et ce montant tombe juste au moment où les investisseurs se ruent sur un large rallye de soulagement.

Les futures boursiers américains ont progressé mercredi après qu’un rapport ait indiqué que Washington avait soumis à l’Iran un plan susceptible de contribuer à mettre fin au conflit.

Les données de TradingView montrent le S&P 500 en hausse de 0,8 %, les futures du Nasdaq 100 gagnant 1 %, et les futures du Dow Jones Industrial Average progressant de 398 points, soit 0,9 %.

Dans le même temps, Donald Trump déclarait une fois de plus depuis le Bureau Ovale qu’il était « actuellement en négociations » avec Téhéran et suggérait que l’Iran souhaitait un accord de paix. Trump a promis qu’il s’était retiré de sa menace précédente de frapper les infrastructures énergétiques iraniennes « compte tenu du fait que nous négocions ».

L’Iran, cependant, continue de nier toute discussion directe avec les États-Unis.

Selon Reuters, les États-Unis auraient même élaboré un plan en 15 points visant à mettre fin à la guerre avec l'Iran, tandis que la Chine a exhorté Téhéran à entrer en négociations. L'Iran n'a pas encore commenté cette proposition.

Pendant ce temps, le Brent a reculé de 5 % à 99,30 $ le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) a chuté de 5,1 % à 87,63 $.

Les rendements obligataires ont également légèrement baissé alors que les investisseurs se sont orientés vers les Treasuries. Le rendement du Treasury à 10 ans était en baisse de plus de 5 points de base à 4,3361 % au moment de la mise sous presse. Le rendement à 2 ans a diminué d'environ 6 points de base à 3,8730 %, tandis que celui à 30 ans a fléchi de 4 points de base à 4,8999 %. Un point de base équivaut à 0,01 %, et les rendements évoluent dans le sens inverse des prix.

L'or a bondi jusqu'à 2,8 %, s'ajoutant à une hausse de 1,6 % lors de la session précédente.
Dans le secteur des cryptomonnaies, Bitcoin s'est maintenu au-dessus des 70 000 $ pour un deuxième jour consécutif après avoir perdu 3 000 $ initialement, les marchés réagissant à l'ultimatum de Trump.