Protocole d'options composable : Ithaca Finance annonce 2,5 millions de dollars de financement pré-amorçage

Ithaca Finance, un nouveau projet axé sur le trading décentralisé d'options, est sorti du mode furtif avec l'annonce d'un financement pré-amorçage et d'un lancement en mainnet sur invitation sur Arbitrum. 2,5 millions de dollars seront utilisés pour développer le protocole Ithaca pour le trading composable et non custodial d'options sur chaîne sur Arbitrum. L'annonce de financement d'Ithaca survient alors que l'intérêt des VCs pour les projets Web3 et DeFi semble reprendre après un ralentissement en 2023.

À ce jour, les marchés sur chaîne ont été principalement limités aux positions au comptant et aux contrats à terme perpétuels, les marchés d'options ayant significativement sous-performé par rapport aux autres classes d'actifs. Le protocole Ithaca vise à remédier à cela avec un primitive de risque non custodial conçu pour attirer des milliards de volume d'options sur chaîne. En même temps, il permettra également un débouché efficace pour des milliers de milliards de dollars de demande latente d'options et de rendements structurés. 

Le protocole Ithaca est basé sur un moteur de correspondance qui décompose les rendements des options en blocs de construction fondamentaux basés sur des contrats intelligents, permet la correspondance atomique des ordres et la logique d'ordres conditionnels, et utilise les principes de réplication, de domination de portefeuille et d'optimisation du collatéral.

Un outil ciblant les institutions, Ithaca est conçu pour empêcher l'amorçage de liquidité, réduisant le temps nécessaire pour atteindre une échelle de niveau institutionnel sur les marchés d'options sur chaîne. Auparavant, la croissance des options sur chaîne a été entravée par la fragmentation entre les blockchains et la faible liquidité en l'absence d'innovation autour des mécanismes de partage des risques.

Ithaca répond à ces défis avec une infrastructure sur mesure sans permission pour agréger la liquidité inter-chaînes et permettre un partage optimal des risques à travers le temps et les horizons d'événements. Le cadre de liquidation du marché algorithmique du protocole est basé sur une enchère, le rendant résistant au MEV, et permettant le déploiement instantané de marchés d'options composable et de produits structurés pour tout actif sous-jacent. 

Le protocole Ithaca passera en production en mainnet sur une base sur invitation après un test réussi sur le testnet Arbitrum. Les utilisateurs peuvent s'inscrire pour tester Ithaca et devenir éligibles au programme de points Ithaca. Cependant, le projet se prépare également à un lancement en mainnet imminent.

Le financement pré-amorçage d'Ithaca a été co-dirigé par Cumberland et Wintermute Ventures et comprenait également des investisseurs de Room 40 Ventures et Ghaf Capital Partners, ainsi que plusieurs investisseurs angels de premier plan. Un investisseur de Wintermute a salué l'« approche véritablement innovante » du projet pour construire des marchés d'options composable pour tout actif, tandis qu'un représentant de Cumberland a souligné l'expérience et l'arrière-plan de l'équipe Ithaca Finance. 

Dirigée par l'ancien responsable de la stratégie chez Amber Group et l'ancien partenaire de Goldman Sachs Dimitrios Kavvathas, l'équipe apporte plus de 120 ans d'expérience combinée dans les secteurs de la finance traditionnelle et des actifs numériques, avec des antécédents dans des entreprises telles que BAML, Deutsche Bank et Standard Chartered. 

Les VCs font un retour prudent vers le Web3

« Effondré » est le terme utilisé par les analystes de Crunchbase pour décrire l'état du financement Web3 en 2023, mais l'actualité d'Ithaca n'est que la dernière d'une série de titres qui signalent une année plus prometteuse. Le 23 janvier, un nouveau fonds VC blockchain appelé Paper Ventures a annoncé son lancement avec l'annonce qu'il a sécurisé 25 millions de dollars pour investir dans des projets Web3 et blockchain de stade précoce. Le fonds sera géré par trois investisseurs expérimentés qui ont précédemment soutenu des projets réussis, y compris Polygon, Injective et Cosmos.

L'investisseur d'Ithaca, Wintermute, a également participé récemment à un tour de table de 17 millions de dollars pour la plateforme de staking institutionnel Kiln, qui prévoit d'utiliser les fonds pour ses plans d'expansion mondiale. Bien que le financement cette année ne revienne peut-être pas aux sommets de 2021, il semble que les VCs desserrent toujours la bourse, bien qu'avec plus de prudence.