Ithaca Finance , un nuevo proyecto centrado en el comercio de opciones descentralizadas, surgió del modo sigiloso con el anuncio de financiación inicial y un lanzamiento de la red principal solo por invitación en Arbitrum. Se utilizarán 2,5 millones de dólares para desarrollar el Protocolo Ithaca para el comercio componible y sin custodia de opciones en cadena en Arbitrum. Las noticias sobre financiación de Ithaca se producen cuando el interés de los capitalistas de riesgo en proyectos Web3 y DeFi parece estar repuntando tras una caída en 2023.
Hasta la fecha, los mercados en cadena se han limitado principalmente a futuros al contado y perpetuos, y los mercados de opciones tienen un rendimiento significativamente inferior a otras clases de activos. El Protocolo de Ithaca tiene como objetivo abordar esto con una primitiva de riesgo sin custodia que está diseñada paratracmiles de millones en volumen de opciones en cadena. Al mismo tiempo, también permitirá una salida eficiente para potencialmente billones de dólares en opciones latentes y demanda de pagos estructurados.
El Protocolo de Ithaca se basa en un motor de comparación que descompone los pagos de opciones en bloques de construcción fundamentales basados en contratostrac, permite la comparación de órdenes atómicas y la lógica de orden condicional, y utiliza principios de replicación, dominio de cartera y optimización de garantías.
Ithaca, una herramienta dirigida a instituciones, está diseñada para evitar el arranque de liquidez, reduciendo el tiempo para alcanzar la escala a nivel institucional en los mercados de opciones en cadena. Anteriormente, el crecimiento de las opciones en cadena se había visto obstaculizado por la fragmentación entre las cadenas de bloques y la baja liquidez en ausencia de innovación en torno a los mecanismos de reparto de riesgos.
Ithaca aborda estos desafíos con una infraestructura diseñada específicamente y sin permisos para agregar liquidez entre cadenas y permitir una distribución óptima del riesgo en distintos horizontes temporales y de eventos. El marco algorítmico de compensación de mercado del protocolo se basa en subastas, lo que lo hace resistente a MEV y permite el despliegue instantáneo de opciones componibles y mercados de productos estructurados para cualquier activo subyacente.
El Protocolo Ithaca entrará en producción en la red principal solo mediante invitación luego de una ejecución exitosa en Arbitrum Testnet. Los usuarios pueden registrarse para probar Ithaca y volverse elegibles para el Programa de Puntos Ithaca . Sin embargo, el proyecto también se está preparando para un lanzamiento inminente en la red principal.
La financiación inicial de Ithaca fue codirigida por Cumberland y Wintermute Ventures y también incluyó inversores de Room 40 Ventures y Ghaf Capital Partners, junto con varios inversores ángeles destacados. Un inversor de Wintermute elogió el “enfoque verdaderamente innovador” del proyecto para crear mercados de opciones componibles para cualquier activo, mientras que un representante de Cumberland destacó la experiencia y los antecedentes del equipo de Ithaca Finance.
Dirigido por el ex gerente de estrategia de Amber Group y ex socio de Goldman Sachs, Dimitrios Kavvathas, el equipo aporta más de 120 años de experiencia combinada en el espacio de TradFi y activos digitales, con experiencia en empresas como BAML, Deutsche Bank y Standard Chartered.
Los capitalistas de riesgo regresan cautelosamente a Web3
“Cráter” es el término que utilizaron los analistas de Crunchbase para describir el estado de la financiación de Web3 en 2023, pero la noticia de Ithaca es solo la última de una serie de titulares que señalan un año mejor por delante. El 23 de enero, un nuevo fondo de capital de riesgo blockchain llamado Paper Ventures anunció su lanzamiento con la noticia de que había asegurado $ 25 millones para inversiones en proyectos Web3 y blockchain en etapa inicial. El fondo será administrado por tres inversores experimentados que anteriormente han apoyado proyectos exitosos, incluidos Polygon, Injective y Cosmos .
El inversor de Ithaca, Wintermute, también estuvo entre los que participaron recientemente en una ronda de financiación de 17 millones de dólares para la plataforma de participación institucional Kiln, que planea utilizar los fondos para sus planes de expansión global. Si bien es posible que la financiación de este año no vuelva a los máximos anteriores de 2021, parece que los capitalistas de riesgo todavía están aflojando los hilos del presupuesto, aunque con más cautela en mente.
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