Ithaca Finance , un nuevo proyecto centrado en el trading descentralizado de opciones, ha emergido de su escondite con el anuncio de financiación pre-semilla y el lanzamiento de una red principal solo por invitación en Arbitrum. Se destinarán 2,5 millones de dólares al desarrollo del Protocolo Ithaca para el trading componible y sin custodia de opciones en cadena en Arbitrum. La noticia de la financiación de Ithaca coincide con el repunte del interés de capital riesgo en proyectos Web3 y DeFi , tras una caída en 2023.
Hasta la fecha, los mercados en cadena se han limitado principalmente a futuros al contado y perpetuos, con mercados de opciones con un rendimiento significativamente inferior al de otras clases de activos. El Protocolo de Ithaca busca abordar esto con una primitiva de riesgo sin custodia diseñada paratracmiles de millones en volumen de opciones en cadena. Al mismo tiempo, también permitirá una salida eficiente para potencialmente billones de dólares en opciones latentes y demanda de pagos estructurados.
El Protocolo de Ítaca se basa en un motor de coincidencia que descompone los pagos de las opciones en bloques de construcción fundamentales basados entracinteligentes, permite la coincidencia de órdenes atómicas y la lógica de órdenes condicionales, y utiliza principios de replicación, dominio de cartera y optimización de garantías.
Ithaca, una herramienta dirigida a instituciones, está diseñada para evitar el arranque de liquidez, reduciendo el tiempo necesario para alcanzar la escala institucional en los mercados de opciones en cadena. Anteriormente, el crecimiento de las opciones en cadena se ha visto obstaculizado por la fragmentación entre cadenas de bloques y la baja liquidez ante la falta de innovación en mecanismos de reparto de riesgos.
Ithaca aborda estos desafíos con una infraestructura específica y sin permisos para agregar liquidez entre cadenas y optimizar la distribución del riesgo a lo largo del tiempo y de los horizontes de eventos. El marco algorítmico de compensación de mercado del protocolo se basa en subastas, lo que lo hace resistente a MEV y permite la implementación instantánea de opciones componibles y mercados de productos estructurados para cualquier activo subyacente.
El Protocolo Ithaca entrará en producción en la red principal solo por invitación tras su exitosa ejecución en la red de pruebas de Arbitrum. Los usuarios pueden registrarse para probar Ithaca y ser elegibles para el Programa de Puntos Ithaca . Sin embargo, el proyecto también se está preparando para el lanzamiento inminente de la red principal.
La financiación pre-semilla de Ithaca fue codirigida por Cumberland y Wintermute Ventures, y también contó con inversores de Room 40 Ventures y Ghaf Capital Partners, además de varios destacados inversores ángeles. Un inversor de Wintermute elogió el "enfoque verdaderamente innovador" del proyecto para crear mercados de opciones componibles para cualquier activo, mientras que un representante de Cumberland destacó la experiencia y trayectoria del equipo de Ithaca Finance.
Dirigido por el ex gerente de estrategia de Amber Group y ex socio de Goldman Sachs, Dimitrios Kavvathas, el equipo aporta más de 120 años de experiencia combinada en el espacio de activos digitales y TradFi, con experiencia en empresas como BAML, Deutsche Bank y Standard Chartered.
Los inversores de capital riesgo regresan con cautela a la Web3
"Cratered" es el término que usaron los analistas de Crunchbase para describir el estado de la financiación de Web3 en 2023. Sin embargo, las noticias de Ithaca son solo la última de una serie de titulares que presagian un año más prometedor. El 23 de enero, Paper Ventures, un nuevo fondo de capital riesgo de blockchain, anunció su lanzamiento con la noticia de haber conseguido 25 millones de dólares para invertir en proyectos Web3 y blockchain en fase inicial. El fondo será gestionado por tres inversores experimentados que han apoyado proyectos exitosos, como Polygon, Injective y Cosmos .
El inversor de Ithaca, Wintermute, también participó recientemente en una ronda de financiación de 17 millones de dólares para la plataforma de staking institucional Kiln, que planea utilizar los fondos para su expansión global. Si bien la financiación de este año podría no alcanzar los máximos de 2021, parece que los inversores de capital riesgo siguen aflojando los cordones, aunque con mayor cautela.
