La banque centrale chinoise estime que le système monétaire mondial est sur le point de changer

Le plus haut responsable monétaire chinois a déclaré que le système financier mondial s'éloigne du dollar américain et que la Chine souhaite donner au renminbi un rôle plus dominant.

S'exprimant sur scène lors d'un forum financier à Shanghai, Pan Gongsheng, gouverneur de la Banque populaire de Chine, a déclaré que le monde entrait dans une nouvelle phase.

Après des décennies de contrôle américain sur les flux monétaires internationaux, Pan a déclaré qu'un « système monétaire international multipolaire » est en train d'émerger. Il a mis en garde contre les dangers d'une « dépendance excessive » à une seule monnaie et a affirmé que l'économie mondiale pourrait bientôt être régie par plusieurs monnaies souveraines qui se régulent mutuellement.

D'après le Financial Times, Pan a déclaré que la montée en puissance de l'euro et du renminbi chinois depuis la crise financière de 2008 constituait le plus grand bouleversement du système mondial de ces 20 dernières années. Il a précisé que le renminbi était déjà la deuxième monnaie mondiale utilisée pour le financement du commerce international et la troisième pour les paiements.

Le message était simple : le renminbi n’arrive pas, il est déjà là. Et la Chine est prête à aller plus loin.

La Chine développe son infrastructure mondiale de paiements et de change

Les propos de Pan faisaient suite à une déclaration de Christine Lagarde,dent de la Banque centrale européenne, selon laquelle le rôle dominant du dollar n'est plus assuré. Elle a laissé entendre que l'euro pourrait prendre une place plus importante sur la scène internationale. Mais pendant que l'Europe parle, la Chine agit. 

Le même jour où Pan a prononcé son discours, six institutions financières étrangères — dont OCBC Bank à Singapour et Eldik Bank au Kirghizistan — ont annoncé leur adhésion à CIPS, l'alternative chinoise au système de paiement Swift.

La Chine a également annoncé l'ouverture d'un nouveau centre d'opérations pour le renminbi numérique à Shanghai, étendant ainsi son programme de monnaie numérique à l'international. Par ailleurs, afin de renforcer les liens entre les marchés monétaires continentaux et offshore, les autorités de Hong Kong et de Shanghai ont signé un accord de coopération sur la gestion et les échanges d'actifs libellés en renminbi.

Pan a également indiqué que la Chine et la BCE avaient signé un nouveau mémorandum d'entente sur les banques centrales, prévoyant notamment un dialogue régulier sur les politiques monétaires. Il a soutenu que la domination du dollar déstabilisait le système mondial en cas de conflit politique ou militaire. 

« Lors de conflits géopolitiques, d’enjeux de sécurité nationale, voire de guerres, la monnaie dominante internationale est facilement instrumentalisée et transformée en arme », a déclaré M. Pan. Il a également évoqué les Droits de tirage spéciaux (DTS) – un panier de devises géré par le FMI – comme une solution possible à la dépendance à une monnaie unique.

Zhu Hexin, vice-gouverneur de la Banque populaire de Chine et directeur de l'Administration d'État des changes, a déclaré que la Chine allait étendre le programme d'investisseurs institutionnels nationaux qualifiés, qui permet aux investisseurs chinois d'acheter des actifs à l'étranger.

La Chine critique vivement le G7 suite à ses attaques commerciales et ses critiques monétaires

Les tensions entre la Chine et l'Occident s'intensifient de toutes parts. La même semaine que le discours de Pan, les du G7 ont publié une déclaration exigeant que la Chine « s'abstienne de toute distorsion du marché et de toute surcapacité nuisible ».

La déclaration conjointe, soutenue par le Premier ministre canadien Mark Carney, critiquait également les exportations de terres rares de Pékin, ses pratiques économiques et ses actions en mer de Chine orientale et méridionale.

Le porte-parole du ministère chinois des Affaires étrangères, Guo Jiakun, a qualifié cette déclaration d’« irresponsable », de « manipulatrice » et de « diffamatoire ». Il a affirmé qu’elle violait les normes internationales et constituait une ingérence dans les affaires intérieures de la Chine.

Guo a rejeté les accusations selon lesquelles la Chine inondait les marchés mondiaux ou faussait la concurrence. Il a affirmé que l'accusation de surcapacité n'était qu'un « prétexte au protectionnisme commercial » et une excuse pour freiner la croissance chinoise.

Guo a également interpellé Ursula von der Leyen, la présidente de la Commission européennedentqui a qualifié la situation commerciale actuelle de nouveau « choc chinois ». Elle a accusé la Chine d'utiliser le contrôle des exportations de terres rares et des industries subventionnées pour nuire à ses concurrents dans des secteurs clés. « Alors que l'économie chinoise ralentit, Pékin inonde les marchés mondiaux d'une surcapacité subventionnée que son propre marché ne peut absorber », a-t-elle déclaré.

Cela a provoqué une nouvelle réplique. Guo a déclaré : « La politique chinoise de subventions industrielles a toujours respecté les principes d’ouverture, d’équité et de conformité. » Il a ajouté que Pékin avait toujours agi dans le cadre des règles de l’OMC et a affirmé que l’Union européenne avait rompu le dialogue économique.

Les pourparlers en vue d'une réunion économique entre la Chine et l'UE ont été annulés faute de progrès sur les questions commerciales.

Guo a conclu en appelant à la coopération et non au conflit. « Nous espérons que l’UE pourra collaborer avec la Chine afin de créer conjointement un environnement commercial ouvert, transparent et non discriminatoire, propice au développement commun et aux avantages mutuels des deux parties », a-t-il déclaré.