La banca centrale della Cina crede che il sistema monetario globale stia per cambiare

Il più alto funzionario monetario della Cina ha dichiarato che il sistema finanziario globale si sta allontanando dal dollaro USA, e la Cina vuole spingere lo yuan renminbi in un ruolo più dominante.

Parlando sul palco a un forum finanziario a Shanghai, Pan Gongsheng, governatore della People's Bank of China, ha detto che il mondo sta entrando in una nuova fase.

Dopo decenni di controllo degli Stati Uniti sui flussi di valuta internazionale, Pan ha detto che sta emergendo un “sistema monetario internazionale multipolare”. Ha avvertito dei pericoli di un’“eccessiva dipendenza” da una singola valuta e ha detto che l'economia globale potrebbe presto essere gestita da diverse valute sovrane che si tengono a vicenda sotto controllo.

Secondo al Financial Times, Pan ha detto che la crescita dell'euro e dello yuan renminbi cinese dal crollo finanziario del 2008 sono stati i cambiamenti più grandi al sistema globale negli ultimi 20 anni. Ha descritto lo yuan renminbi come già la seconda valuta più grande al mondo per il finanziamento del commercio e la terza per i pagamenti.

Il messaggio era semplice: lo yuan renminbi non sta arrivando — è già qui. E la Cina è pronta ad andare oltre.

La Cina costruisce infrastrutture globali per pagamenti e valute

I commenti di Pan sono seguiti da una dichiarazione di Christine Lagarde, presidente della Banca Centrale Europea, che ha detto che il “ruolo dominante del dollaro” non è “più certo”. Ha suggerito che l'euro potrebbe occupare più spazio globale. Ma mentre l'Europa parla, la Cina agisce. 

Lo stesso giorno in cui Pan ha tenuto il suo discorso, sei istituzioni finanziarie straniere — tra cui OCBC Bank a Singapore e Eldik Bank in Kirghizistan — hanno annunciato che si stavano unendo a CIPS, l'alternativa cinese al sistema di pagamento Swift.

La Cina ha anche annunciato un nuovo centro operativo per lo yuan digitale a Shanghai, espandendo il suo programma di valuta digitale a livello internazionale. E in una mossa per collegare i mercati dei capitali continentali e offshore, le autorità di Hong Kong e Shanghai hanno firmato un accordo per cooperare su come le attività denominate in renminbi vengono gestite e scambiate.

Pan ha anche detto che la Cina e la BCE hanno firmato un nuovo memorandum d'intesa sulla banca centrale, incluso un piano per un dialogo regolare sulle politiche. Ha sostenuto che il dominio del dollaro rende il sistema globale instabile durante conflitti politici o militari. 

“Quando si verificano conflitti geopolitici, interessi di sicurezza nazionale o persino guerre, la valuta dominante internazionale viene facilmente strumentalizzata e armata,” ha detto Pan. Ha anche parlato dei Diritti Speciali di Prelevamento, o SDR — un paniere di valute gestito dal FMI — come possibile soluzione alla dipendenza da una singola valuta.

Zhu Hexin, vice governatore della PBoC e capo dell'Amministrazione Statale per il Cambio Valutario, ha detto che la Cina espanderà lo schema Qualified Domestic Institutional Investor, che permette agli investitori in Cina di acquistare attività all'estero.

La Cina critica il G7 per gli attacchi commerciali e le critiche sulla valuta

Le tensioni tra la Cina e l'Occidente stanno salendo in ogni direzione. Durante la stessa settimana del discorso di Pan, le nazioni del Gruppo dei Sette hanno emesso una dichiarazione chiedendo alla Cina di “astenersi da distorsioni di mercato e sovracapacità dannose.”

La dichiarazione congiunta, sostenuta dal Primo Ministro canadese Mark Carney, ha anche criticato le esportazioni di terre rare di Pechino, le sue pratiche economiche e le sue azioni nei mari dell'Est e del Sud della Cina.

Il portavoce del Ministero degli Affari Esteri cinese Guo Jiakun ha respinto la dichiarazione come “irresponsabile”, “manipolativa” e una “diffamazione”. Ha detto che violava le norme internazionali e interferiva negli affari interni della Cina.

Guo ha respinto sostiene che la Cina stesse inondando i mercati globali o distorcendo la concorrenza. Ha detto che l'accusa di sovracapacità era solo un “pretesto per il protezionismo commerciale” e una scusa per bloccare la crescita cinese.

Guo ha anche messo in discussione Ursula von der Leyen, la Presidente della Commissione Europea, che ha descritto le condizioni commerciali attuali come un altro “Shock Cinese”. Ha accusato la Cina di usare il controllo su esportazioni di terre rare e industrie sovvenzionate per danneggiare i concorrenti in settori chiave. “Mentre l'economia cinese rallenta, Pechino inonda i mercati globali con sovracapacità sovvenzionata che il suo stesso mercato non può assorbire,” ha detto.

Questo ha innescato un'altra replica. Guo ha detto: “La politica di sussidi industriali della Cina ha sempre aderito ai principi di apertura, equità e conformità.” Ha detto che Pechino ha sempre agito entro le regole dell'OMC e ha sostenuto che l'Unione Europea si era allontanata dal dialogo economico.

I colloqui per un incontro economico tra Cina e UE sono stati cancellati a causa della mancanza di progressi sulle questioni commerciali.

Guo ha concluso invitando alla cooperazione, non al conflitto. "Speriamo che l'UE possa lavorare con la Cina per creare congiuntamente un ambiente di business aperto, trasparente e non discriminatorio, al fine di promuovere lo sviluppo comune e il mutuo vantaggio di entrambe le parti", ha dichiarato.