La banque centrale du Brésil va imposer des normes aux sociétés de courtage et aux fournisseurs de services de cryptomonnaies
- La banque centrale du Brésil a reclassé les fournisseurs de services de cryptomonnaies en tant qu'institutions de type 3, soit le même cadre réglementaire que les courtiers en valeurs mobilières.
- Cette mesure impose de nouvelles exigences en matière de maintien des réserves de capital, de mise en œuvre de systèmes de gestion des risques et de divulgation d'informations financières.
- Les dirigeants du secteur anticipent une consolidation, les plateformes plus petites peinant à absorber les coûts de mise en conformité.
La banque centrale du Brésil a récemment soumis les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP) aux mêmes règles que les courtiers en valeurs mobilières traditionnels.
À compter du 1er janvier 2027, les plateformes de cryptomonnaies opérant dans ce pays d'Amérique du Sud seront tenues de respecter des normes en matière de capital, de gestion des risques et de divulgation similaires à celles des intermédiaires financiers traditionnels.
Quelles sont les nouvelles exigences pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels au Brésil ?
La banque centrale du Brésil a reclassé les fournisseurs de services de crypto-monnaies en tant qu'institutions de type 3 (Résolution n° 580/2026), les plaçant sous les mêmes règles que les courtiers en valeurs mobilières traditionnels, à compter du 1er janvier 2027.
Une fois mise en place, cette réglementation obligera les entreprises de cryptomonnaies à constituer des réserves de capital, à mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques et à divulguer des informations financières selon les mêmes modalités que les intermédiaires financiers traditionnels.
D'ici le 30 juin 2028, toutes les entreprises du secteur des cryptomonnaies devraient être placées dans le segment 4 (S4) du système de supervision de la banque centrale, quelle que soit leur taille. Le segment S4 impose des règles de conformité plus strictes que le segment S5, plus simple et destiné aux petites institutions financières. La banque centrale a déclaré que les activités liées aux cryptomonnaies sont « incompatibles » avec le segment S5, moins exigeant.
La banque centrale a mis en place ce cadre réglementaire depuis que la loi 14.478/2022 lui a conféré l'autorité sur les actifs virtuels. Undenta confirmé ce mandat et, en novembre 2025, la banque centrale a publié les résolutions 519, 520 et 521, fixant les exigences de fonds propres pour les entreprises de cryptomonnaies entre 10,8 millions et 37,2 millions de reais (soit environ 2 à 7 millions de dollars). Ces règles incluaient également des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent et des exigences de ségrégation des actifs.
En février 2026, le Conseil monétaire national a étendu les exigences de secret bancaire aux plateformes de cryptomonnaies, et la banque centrale a ajouté en mai que ces plateformes devaient obligatoirement faire l'objet d'auditsdent réalisés par des professionnels agréés par l'autorité de régulation des valeurs mobilières du Brésil (CVM).
Cela va-t-il nuire aux petites plateformes de cryptomonnaies ?
Les dirigeants du secteur, comme Carlos Russo, PDG de Bloquo et coordinateur de l'Association brésilienne de tokenisation et d'actifs numériques (ABToken), s'attendent à ce que les entreprises du secteur commencent à se consolider une fois que les plateformes plus petites auront pris conscience des difficultés à absorber les coûts de conformité.
Un dirigeant du secteur, resté anonyme , aurait déclaré que l'équivalence entre les plateformes de cryptomonnaies et les courtiers « ne semble pas très logique en termes de "même risque, même réglementation" ». Cependant, ce dirigeant a noté que la date d'entrée en vigueur de 2027 laisse au moins aux entreprises le temps de se préparer.
Le secteur s'attend à ce que la banque centrale publie une réglementation complémentaire détaillant les facteurs de risque spécifiques au segment des cryptomonnaies. Ce sujet a déjà fait l'objet d'une consultation publique, et la banque centrale a tenu compte des réactions du public concernant les réglementations précédentes, telles que l'autorisation des portefeuilles d'autoconservation et l'autorisation donnée aux banques d'opérer sur le marché des cryptomonnaies.
Cryptopolitan a indiqué que le Brésil a traité environ 318 milliards de dollars de transactions en cryptomonnaies entre mi-2024 et mi-2025, ce qui en fait l'un des plus importants marchés de cryptomonnaies au monde. La banque centrale brésilienne a déclaré que sa décision est conforme aux meilleures pratiques internationales en matière de réglementation des actifs virtuels.
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FAQ
Que prévoit la résolution 580/2026 du Brésil pour les entreprises de cryptomonnaies ?
La résolution classe les fournisseurs de services d'actifs virtuels comme des institutions de type 3, les soumettant aux mêmes exigences de fonds propres, règles de gestion des risques et obligations de divulgation d'informations que celles qui s'appliquent aux courtiers en valeurs mobilières et aux sociétés de distribution, selon la banque centrale.
Quand les nouvelles règles entreront-elles en vigueur ?
Les exigencesdentdébutent le 1er janvier 2027, avec une transition progressive qui placera toutes les entreprises de crypto-monnaies dans le segment 4 du cadre de supervision de la banque centrale d'ici le 30 juin 2028.
Comment cela s'inscrit-il dans le cadre plus large de la réglementation brésilienne sur les cryptomonnaies ?
La résolution 580/2026 s'appuie sur le cadre juridique de 2022 relatif aux crypto-actifs et fait suite à une série de mesures introduites depuis fin 2025, notamment des exigences de capital de 2 à 7 millions de dollars, des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent, des règles de ségrégation des actifs et des auditsdent obligatoires réalisés par des professionnels enregistrés auprès de CVM.
Avertissement : Les informations fournies ne constituent pas un conseil en investissement. CryptopolitanCryptopolitan.com toute responsabilité quant aux investissements réalisés sur la base des informations présentées sur cette page. Nous voustronrecommandons vivement d’effectuer vosdent et/ou de consulter un professionnel qualifié avant toute décision d’investissement.
Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice, forte d'une expérience de près de dix ans dans la rédaction de blogs et la couverture d'événements liés aux cryptomonnaies. Chez Cryptopolitan, elle contribue à la page d'actualités en rédigeant des articles et en analysant les dernières évolutions de la finance décentralisée DeFi, des comptes gérés par les utilisateurs (RWA), de la réglementation des cryptomonnaies, de l'intelligence artificielle (IA) et des technologies de pointe. Elle est diplômée en administration des affaires de l'université Arcadia.
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