La banque centrale du Brésil imposera des normes de courtage aux fournisseurs de services cryptographiques
- La banque centrale du Brésil a reclassé les fournisseurs de services crypto en tant qu'institutions de type 3, sous le même cadre réglementaire que les courtiers en valeurs mobilières.
- Cette mesure impose de nouvelles exigences pour maintenir des réserves de capital, mettre en place des systèmes de gestion des risques et divulguer des informations financières.
- Les dirigeants du secteur prévoient une consolidation alors que les petites plateformes peinent à absorber les coûts de conformité.
La banque centrale du Brésil a récemment placé les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) sous les mêmes règles que les courtiers en titres traditionnels.
À partir du 1er janvier 2027, les plateformes cryptographiques opérant dans cette nation d’Amérique du Sud seront tenues de respecter des normes de capitalisation, de gestion des risques et de divulgation similaires à celles des intermédiaires financiers traditionnels.
Quelles sont les nouvelles exigences pour les fournisseurs de services d’actifs virtuels au Brésil ?
La banque centrale du Brésil a reclassé les fournisseurs de services cryptographiques en tant qu’institutions de Type 3 (Résolution n° 580/2026), les plaçant sous les mêmes règles que les courtiers en titres traditionnels, effectif le 1er janvier 2027.
Une fois en place, les entreprises cryptographiques seront tenues de maintenir des réserves de capital, de mettre en œuvre des systèmes de gestion des risques et de divulguer des informations financières aux mêmes conditions que les intermédiaires financiers traditionnels.
D’ici le 30 juin 2028, toutes les entreprises cryptographiques devraient être placées dans le Segment 4 (S4) du système de supervision de la banque centrale, quelle que soit leur taille. Le S4 est soumis à des règles de conformité plus strictes que le segment S5 plus simple, destiné aux petites institutions financières. La banque centrale a déclaré que l’activité cryptographique est « incompatible » avec le segment S5 de niveau inférieur.
La banque centrale construit ce cadre réglementaire depuis que la loi 14 478/2022 lui a donné l’autorité sur les actifs virtuels. Un décret présidentiel de 2023 a confirmé ce mandat, et en novembre 2025, la banque centrale a publié les résolutions 519, 520 et 521, qui fixent des exigences de capital comprises entre 10,8 millions et 37,2 millions de reais (environ 2 millions à 7 millions de dollars) pour les entreprises cryptographiques. Ces règles comprenaient également des protocoles de lutte contre le blanchiment d’argent et des exigences de ségrégation des actifs.
En février 2026, le Conseil monétaire national a étendu les exigences de secret bancaire aux plateformes cryptographiques, et la banque centrale a ajouté en mai que les plateformes doivent avoir des audits indépendants obligatoires effectués par des professionnels enregistrés auprès du régulateur des valeurs mobilières du Brésil (CVM).
Cela nuira-t-il aux petites plateformes cryptographiques ?
Les dirigeants de l’industrie, comme Carlos Russo, PDG de Bloquo et coordinateur à l’Association brésilienne de tokenisation et d’actifs numériques (ABToken), s’attendent à ce que les entreprises du secteur commencent à se consolider une fois que les petites plateformes réaliseront la difficulté d’absorber les coûts de conformité.
Un dirigeant de l’industrie, qui a préféré garder l’anonymat, aurait déclaré que l’équivalence entre les plateformes cryptographiques et les courtiers « ne semble pas avoir beaucoup de sens en termes de ‘même risque, même réglementation’ ». Cependant, le dirigeant a noté que la date d’entrée en vigueur de 2027 donne au moins aux entreprises le temps de se préparer.
Le l’industrie s’attend à ce que la banque centrale émette une règle complémentaire détaillant les facteurs de risque spécifiques au secteur cryptographique. Ce sujet a déjà fait l’objet d’un processus de consultation publique, et la banque centrale a pris en compte les retours du public sur des règles précédentes, telles que l’autorisation des portefeuilles auto-gardés et l’autorisation des banques à opérer sur le marché cryptographique.
Cryptopolitan a rapporté que le Brésil a traité environ 318 milliards de dollars de transactions cryptographiques entre le milieu de 2024 et le milieu de 2025, ce qui en fait l’un des plus grands marchés cryptographiques au monde. La banque centrale du Brésil a déclaré que son mouvement est conforme à les meilleures pratiques internationales pour la réglementation des actifs virtuels.
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FAQ
Que requiert la résolution 580/2026 du Brésil pour les entreprises crypto ?
Selon la banque centrale, la résolution classe les prestataires de services sur actifs virtuels comme des institutions de type 3, les soumettant aux mêmes exigences de capital, règles de gestion des risques et obligations de divulgation d'informations qui s'appliquent aux courtiers en valeurs mobilières et aux sociétés de distribution.
Quand les nouvelles règles entreront-elles en vigueur ?
Les exigences prudentielles débuteront le 1er janvier 2027, avec une transition progressive qui intégrera toutes les entreprises crypto dans le Segment 4 du cadre de supervision de la banque centrale d'ici le 30 juin 2028.
Comment cela s'inscrit-il dans la réglementation crypto plus large du Brésil ?
La résolution 580/2026 s'appuie sur le cadre juridique de 2022 relatif aux crypto-actifs et fait suite à une série de mesures introduites depuis la fin 2025, notamment des exigences de fonds propres de 2 millions à 7 millions de dollars, des protocoles de lutte contre le blanchiment d'argent, des règles de ségrégation des actifs et des audits indépendants obligatoires réalisés par des professionnels inscrits auprès de la CVM.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
