Los resultados del tercer trimestre de Invesco sorprenden al AUM alcanzar 2,1 billones de dólares, las acciones suben un 3%

Invesco informó los resultados del tercer trimestre el martes, mostrando que los activos bajo gestión aumentaron a 2,1 billones de dólares, un aumento del 6,2% respecto al trimestre anterior.

La empresa registró 28.900 millones de dólares en flujos netos a largo plazo durante el período, impulsados por la demanda en productos ETF e Índice, el crecimiento en las joint ventures de China e India, Renta Fija Fundamental y Mercados Privados.

Las acciones subieron un 3% después del lanzamiento. Invesco publicó un margen operativo del 16,5% y un margen operativo ajustado del 34,2%, mejorando en 240 y 300 puntos básicos respecto al trimestre anterior.

Invesco también reembolsó 260 millones de dólares en préstamos bancarios a plazo y terminó el trimestre sin saldo en su línea de crédito rotativa. Compró 1,2 millones de acciones por 25 millones de dólares. El EPS diluido y el EPS diluido ajustado sufrieron una caída de 0,08 dólares debido a un cargo de deterioro no monetario de 35,9 millones de dólares vinculado a la venta inminente de Intelliflo, que se espera se cierre en el cuarto trimestre.

«Seguimos desempeñándonos bien en nuestras prioridades estratégicas», dijo el CEO Andrew Schlossberg, afirmando que Invesco alcanzó un AUM récord y vio un crecimiento orgánico anualizado del 8% a partir de los flujos netos.

Él dijo que los flujos de entrada fueron «amplios» y provenían de múltiples áreas y regiones. También dijo que Invesco fortaleció su balance durante el trimestre mientras continuaba devolviendo capital a los accionistas.

Los flujos netos crecen en productos y regiones

Los flujos netos a largo plazo aumentaron a 28.900 millones de dólares, frente a los 15.600 millones de dólares del segundo trimestre. Los clientes minoristas aportaron 19.700 millones de dólares y los clientes institucionales añadieron 9.200 millones de dólares.

El desglose por tipo de inversión mostró 21.400 millones de dólares fluyendo hacia estrategias ETF e Índice, 8.100 millones de dólares hacia las asociaciones de China e India, 4.100 millones de dólares hacia

Renta Fija Fundamental, y 0,6 mil millones de dólares hacia Mercados Privados. Hubo salidas de 5.000 millones de dólares de Renta Variable Fundamental y 0,3 mil millones de dólares de productos Multi-Activo y Otros.

Por región, Asia Pacífico aportó 11.400 millones de dólares, América 9.600 millones de dólares y EMEA 7.900 millones de dólares. Las ganancias del mercado añadieron 99.000 millones de dólares al AUM, mientras que los efectos del tipo de cambio redujeron el AUM en 2.700 millones de dólares.

Hubo 2.600 millones de dólares en flujos de entrada de productos sin tarifa de gestión y 5.400 millones de dólares en salidas de fondos del mercado monetario. El AUM promedio aumentó un 8,6% durante el trimestre.

Los ingresos operativos aumentaron 124,9 millones de dólares desde el T2. Las tarifas de gestión de inversiones aumentaron 83,8 millones de dólares y las tarifas de servicio y distribución aumentaron 36,9 millones de dólares, ambas impulsadas por un AUM promedio más alto. Las tarifas de rendimiento fueron de 6,5 millones de dólares, principalmente de estrategias de mercados privados. Los movimientos del tipo de cambio aumentaron los ingresos en 5,9 millones de dólares.

Los gastos operativos aumentaron 68,2 millones de dólares. Los costos de distribución y asesoramiento aumentaron 57,6 millones de dólares debido a un AUM promedio más alto. La compensación de los empleados aumentó 11,2 millones de dólares, vinculada a una mayor compensación variable y gastos de personal de 28,1 millones de dólares, parcialmente compensados por la indemnización del trimestre anterior de 16,9 millones de dólares. Los gastos de marketing cayeron 3,0 millones de dólares.

Los costos de propiedad, oficinas y tecnología cayeron 9,0 millones de dólares debido a un deterioro de software de 8,0 millones de dólares tomado en el segundo trimestre. Los gastos generales y administrativos aumentaron 12,1 millones de dólares, reflejando gastos de productos de inversión consolidados recién lanzados. Los efectos del tipo de cambio añadieron 5,4 millones de dólares a los gastos.

Resultados no operativos, cambio fiscal, acciones de capital continúan

Las ganancias de capital de afiliadas no consolidadas fueron de 34,8 millones de dólares, principalmente de la joint venture de China. Los ingresos por intereses y dividendos totalizaron 10,5 millones de dólares.

El gasto por intereses fue de 25,7 millones de dólares de préstamos bancarios a plazo emitidos a principios de este año. Otras pérdidas netas totalizaron 0,8 millones de dólares, impulsadas por el deterioro de intelliflo de 35,9 millones de dólares, parcialmente compensado por ganancias en valores de compensación diferida y inversión de capital semilla.

CIP generó 57,0 millones de dólares en otros ingresos por ingresos netos por intereses y ganancias de mercado en inversiones subyacentes.

La tasa impositiva efectiva para el trimestre fue del (2,8%), frente al 28,1% del T2, debido a la resolución de un asunto fiscal y a la reducción de las tasas de impuesto diferido sobre la renta.

El efectivo y equivalentes de efectivo fueron de 973,1 millones de dólares al final del trimestre. La deuda total ascendió a 1.600 millones de dólares, frente a los 1.880 millones de dólares del T2. Había 445,1 millones de acciones ordinarias en circulación y 453,9 millones de acciones diluidas en circulación.

Invesco pagó 95,0 millones de dólares en dividendos ordinarios y 44,4 millones de dólares en dividendos preferentes. Se declararon un dividendo en efectivo ordinario de 0,21 dólares y un dividendo preferente de 14,75 dólares para el próximo ciclo de pago.