Lucros do Q3 da Invesco surpreendem à medida que o AUM atinge US$ 2,1 trilhão e as ações sobem 3%

A Invesco divulgou os resultados do terceiro trimestre na terça-feira, mostrando que os ativos sob gestão subiram para US$ 2,1 trilhões, um aumento de 6,2% em relação ao trimestre anterior.

A empresa registrou US$ 28,9 bilhões em aportes líquidos de longo prazo durante o período, impulsionados pela demanda em produtos ETF e Índice, crescimento nas joint ventures na China e Índia, Renda Fixa Fundamental e Mercados Privados.

As ações subiram 3% após o lançamento. A Invesco registrou uma margem operacional de 16,5% e uma margem operacional ajustada de 34,2%, uma melhoria de 240 e 300 pontos base em relação ao trimestre anterior.

A Invesco também reembolsou US$ 260 milhões de empréstimos bancários a prazo e encerrou o trimestre sem saldo em sua linha de crédito rotativa. Comprou 1,2 milhão de ações por US$ 25 milhões. O EPS diluído e o EPS diluído ajustado tiveram uma queda de US$ 0,08 devido a um encargo de imparidade não monetário de US$ 35,9 milhões vinculado à venda iminente da Intelliflo, prevista para fechar no Q4.

"Continuamos a ter um bom desempenho em relação às nossas prioridades estratégicas", disse o CEO Andrew Schlossberg, afirmando que a Invesco atingiu um AUM recorde e viu um crescimento orgânico anualizado de 8% proveniente de aportes líquidos.

Ele disse que os aportes foram 'amplos' e vieram de múltiplas áreas e regiões. Ele também afirmou que a Invesco fortaleceu seu balanço patrimonial durante o trimestre, enquanto continuava a retornar capital aos acionistas.

Os fluxos líquidos crescem em produtos e regiões

Os aportes líquidos de longo prazo aumentaram para US$ 28,9 bilhões, ante US$ 15,6 bilhões no segundo trimestre. Os clientes varejistas aportaram US$ 19,7 bilhões e os clientes institucionais adicionaram US$ 9,2 bilhões.

A análise por tipo de investimento mostrou US$ 21,4 bilhões fluindo para estratégias ETF e Índice, US$ 8,1 bilhões para as parcerias na China e Índia, US$ 4,1 bilhões para

Renda Fixa Fundamental e US$ 0,6 bilhão para Mercados Privados. Houve saídas de US$ 5,0 bilhões de Equidades Fundamentais e US$ 0,3 bilhão de produtos Multi-Ativo e Outros.

Por região, a Ásia-Pacífico aportou US$ 11,4 bilhões, as Américas US$ 9,6 bilhões e a EMEA US$ 7,9 bilhões. Os ganhos de mercado adicionaram US$ 99,0 bilhões ao AUM, enquanto os efeitos cambiais reduziram o AUM em US$ 2,7 bilhões.

Houve US$ 2,6 bilhões em aportes de produtos sem taxa de gestão e US$ 5,4 bilhões em saídas de fundos de mercado monetário. O AUM médio aumentou 8,6% durante o trimestre.

A receita operacional aumentou US$ 124,9 milhões em relação ao Q2. As taxas de gestão de investimentos aumentaram US$ 83,8 milhões e as taxas de serviço e distribuição subiram US$ 36,9 milhões, ambas impulsionadas pelo AUM médio mais alto. As taxas de desempenho foram de US$ 6,5 milhões, principalmente de estratégias de mercado privado. Os movimentos cambiais aumentaram a receita em US$ 5,9 milhões.

As despesas operacionais aumentaram US$ 68,2 milhões. Os custos de distribuição e consultoria subiram US$ 57,6 milhões devido ao AUM médio mais alto. A compensação dos funcionários aumentou US$ 11,2 milhões, vinculada a uma compensação variável mais alta e despesas de pessoal de US$ 28,1 milhões, parcialmente compensadas por indenizações do trimestre anterior de US$ 16,9 milhões. As despesas de marketing caíram US$ 3,0 milhões.

Os custos de propriedade, escritório e tecnologia caíram US$ 9,0 milhões devido a uma imparidade de software de US$ 8,0 milhões registrada no segundo trimestre. As despesas gerais e administrativas aumentaram US$ 12,1 milhões, refletindo despesas de produtos de investimento consolidados recém-lançados. Os efeitos cambiais adicionaram US$ 5,4 milhões às despesas.

Resultados não operacionais, mudança fiscal, ações de capital continuam

Os lucros acionários de afiliadas não consolidadas foram de US$ 34,8 milhões, principalmente da joint venture na China. A renda de juros e dividendos totalizou US$ 10,5 milhões.

A despesa com juros foi de US$ 25,7 milhões de empréstimos bancários a prazo emitidos no início do ano. As outras perdas líquidas totalizaram US$ 0,8 milhão, impulsionadas pela imparidade da Intelliflo de US$ 35,9 milhões, parcialmente compensada por ganhos nos valores de compensação diferida e investimento de capital semente.

O CIP gerou US$ 57,0 milhões em outras receitas de renda líquida de juros e ganhos de mercado nos investimentos subjacentes.

A taxa efetiva de imposto para o trimestre foi de (2,8%), abaixo de 28,1% no Q2, devido à resolução de uma questão fiscal e à redução das taxas de imposto sobre a renda diferida.

O caixa e equivalentes de caixa eram de US$ 973,1 milhões no final do trimestre. A dívida total estava em US$ 1,6 bilhão, abaixo de US$ 1,88 bilhão no Q2. Havia 445,1 milhões de ações ordinárias em circulação e 453,9 milhões de ações diluídas em circulação.

A Invesco pagou US$ 95,0 milhões em dividendos ordinários e US$ 44,4 milhões em dividendos preferenciais. Um dividendo em dinheiro ordinário de US$ 0,21 e um dividendo preferencial de US$ 14,75 foram declarados para o próximo ciclo de pagamento.