Компания Invesco во вторник сообщила о результатах третьего квартала, согласно которым активы под управлением выросли до 2,1 триллиона долларов, что на 6,2% больше, чем в предыдущем квартале.
За отчетный период компания зафиксировала чистый приток долгосрочных инвестиций в размере 28,9 млрд долларов, обусловленный спросом на ETF и индексные продукты, ростом совместных предприятий в Китае и Индии, фундаментальным анализом рынка облигаций и частными рынками.
После публикации отчета акции компании подскочили на 3%. Invesco сообщила об операционной марже в 16,5% и скорректированной операционной марже в 34,2%, что на 240 и 300 базисных пунктов выше, чем в предыдущем квартале.
Компания Invesco также погасила банковские кредиты на сумму 260 миллионов долларов и завершила квартал без остатка по возобновляемой кредитной линии. Она выкупила 1,2 миллиона акций на сумму 25 миллионов долларов. Разводненная и скорректированная разводненная прибыль на акцию снизилась на 0,08 доллара из-заcash списания активов на сумму 35,9 миллиона долларов, связанного с предстоящей продажей Intelliflo, которая, как ожидается, будет завершена в четвертом квартале.
«Мы продолжаем демонстрировать хорошие результаты в соответствии с нашими стратегическими приоритетами», — заявил генеральный директор Эндрю Шлоссберг, отметив, что Invesco достигла рекордного объема активов под управлением и показала 8% годового органического роста за счет чистого притока средств.
Он заявил, что приток средств был «широким» и поступал из различных областей и регионов. Он также отметил, что Invesco укрепила свой баланс в течение квартала, продолжая при этом возвращать капитал акционерам.
Чистый приток средств растет по всем товарам и регионам
Чистый приток долгосрочных средств увеличился до 28,9 млрд долларов по сравнению с 15,6 млрд долларов во втором квартале. Розничные клиенты привлекли 19,7 млрд долларов, а институциональные клиенты — 9,2 млрд долларов.
Анализ по типам инвестиций показал, что 21,4 млрд долларов США поступило в ETF и индексные стратегии, 8,1 млрд долларов США — в партнерства с Китаем и Индией, и 4,1 млрд долларов США — в другие фонды
Отток средств составил 5,0 млрд долларов из сегмента фундаментальных инструментов на рынке облигаций и 0,6 млрд долларов в частные рынки. Из сегмента фундаментальных инструментов на рынке акций отток составил 5,0 млрд долларов, а из сегмента мультиактивных и других продуктов — 0,3 млрд долларов.
В региональном разрезе объем инвестиций составил 11,4 млрд долларов США в Азиатско-Тихоокеанском регионе, 9,6 млрд долларов США в Северной и Южной Америке и 7,9 млрд долларов США в регионе EMEA. Рост рынка увеличил объем активов под управлением на 99,0 млрд долларов США, в то время как влияние валютных колебаний сократило объем активов под управлением на 2,7 млрд долларов США.
Приток средств из продуктов, не связанных с комиссионными сборами, составил 2,6 млрд долларов, а отток из фондов денежного рынка — 5,4 млрд долларов. Средний объем активов под управлением вырос на 8,6% за квартал.
Операционная выручка выросла на 124,9 млн долларов по сравнению со вторым кварталом. Комиссионные за управление инвестициями увеличились на 83,8 млн долларов, а комиссионные за обслуживание и дистрибуцию — на 36,9 млн долларов, что обусловлено ростом среднего объема активов под управлением. Комиссионные за результаты составили 6,5 млн долларов, в основном от стратегий на частном рынке. Изменения валютных курсов увеличили выручку на 5,9 млн долларов.
Операционные расходы увеличились на 68,2 млн долларов. Расходы на дистрибуцию и консультационные услуги выросли на 57,6 млн долларов из-за увеличения среднего объема активов под управлением. Заработная плата сотрудников увеличилась на 11,2 млн долларов, что связано с увеличением переменной части заработной платы и расходов на персонал на 28,1 млн долларов, частично компенсированными выходными пособиями в размере 16,9 млн долларов, выплаченными в предыдущем квартале. Маркетинговые расходы снизились на 3,0 млн долларов.
Расходы на недвижимость, офисные помещения и технологии снизились на 9,0 млн долларов США в результате списания стоимости программного обеспечения на сумму 8,0 млн долларов США во втором квартале. Общие и административные расходы увеличились на 12,1 млн долларов США, что отражает расходы, связанные с недавно запущенными консолидированными инвестиционными продуктами. Влияние валютных курсов добавило к расходам 5,4 млн долларов США.
Продолжение анализа неоперационных результатов, перераспределения налоговых поступлений и операций с капиталом
Доходы от акционерного капитала неконсолидированных дочерних компаний составили 34,8 млн долларов, в основном от совместного предприятия в Китае. Процентные и дивидендные доходы составили 10,5 млн долларов.
Процентные расходы по банковским кредитам, выданным ранее в этом году, составили 25,7 млн долларов. Прочие чистые убытки составили 0,8 млн долларов, что обусловлено списанием активов компании Intelliflo на сумму 35,9 млн долларов, частично компенсированным прибылью от отложенных компенсаций и инвестиций в стартовый капитал.
Компания CIP получила 57,0 млн долларов США в виде прочих доходов от чистого процентного дохода и рыночной прибыли от базовых инвестиций.
Эффективная налоговая ставка за квартал составила (2,8%), снизившись с 28,1% во втором квартале, в связи с урегулированием налогового вопроса и снижением ставок налога на отложенный доход.
Cash и cash эквиваленты на конец квартала составили 973,1 млн долларов. Общий долг составил 1,6 млрд долларов, что меньше, чем 1,88 млрд долларов во втором квартале. В обращении находилось 445,1 млн обыкновенных акций и 453,9 млн разводненных акций.
Компания Invesco выплатила 95,0 млн долларов в виде дивидендов по обыкновенным акциям и 44,4 млн долларов в виде дивидендов по привилегированным акциям. На следующий расчетный период были объявлены cash дивиденды по обыкновенным акциям в размере 0,21 доллара и дивиденды по привилегированным акциям в размере 14,75 доллара.
