Invesco veröffentlichte am Dienstag die Ergebnisse des dritten Quartals. Das verwaltete Vermögen stieg auf 2,1 Billionen US-Dollar, ein Plus von 6,2 % gegenüber dem Vorquartal.
Das Unternehmen verzeichnete in diesem Zeitraum Nettozuflüsse in Höhe von 28,9 Milliarden US-Dollar, die auf die Nachfrage nach ETFs und Indexprodukten, das Wachstum der Joint Ventures in China und Indien, Fundamental Fixed Income und Private Markets zurückzuführen sind.
Die Aktie legte nach der Veröffentlichung um 3 % zu. Invesco erzielte eine operative Marge von 16,5 % und eine bereinigte operative Marge von 34,2 %, was einer Verbesserung um 240 bzw. 300 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal entspricht.
Invesco tilgte zudem Bankdarlehen in Höhe von 260 Millionen US-Dollar und beendete das Quartal ohne ausstehende Beträge auf seiner revolvierenden Kreditlinie. Das Unternehmen kaufte 1,2 Millionen eigene Aktien für 25 Millionen US-Dollar zurück. Der verwässerte und bereinigte verwässerte Gewinn je Aktie sank um 0,08 US-Dollar aufgrund einer nichtcash Wertminderung in Höhe von 35,9 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit dem bevorstehenden Verkauf von Intelliflo, dessen Abschluss für das vierte Quartal erwartet wird.
„Wir entwickeln uns weiterhin gut im Hinblick auf unsere strategischen Prioritäten“, sagte CEO Andrew Schlossberg und erklärte, Invesco habe ein Rekordvermögen bei den verwalteten Vermögenswerten erreicht und ein jährliches organisches Wachstum von 8 % aus Nettozuflüssen erzielt.
Er sagte, die Mittelzuflüsse seien breit gefächert und stammten aus verschiedenen Bereichen und Regionen. Außerdem erklärte er, Invesco habe seine Bilanz im Laufe des Quartals gestärkt und gleichzeitig weiterhin Kapital an die Aktionäre zurückgeführt.
Die Nettoströme wachsen über alle Produkte und Regionen hinweg
Die Nettozuflüsse langfristiger Anlagen stiegen auf 28,9 Milliarden US-Dollar, gegenüber 15,6 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Privatkunden steuerten 19,7 Milliarden US-Dollar bei, institutionelle Kunden weitere 9,2 Milliarden US-Dollar.
Die Aufschlüsselung nach Anlageart ergab, dass 21,4 Milliarden US-Dollar in ETFs und Indexstrategien, 8,1 Milliarden US-Dollar in die Partnerschaften mit China und Indien und 4,1 Milliarden US-Dollar in … flossen
Fundamentale festverzinsliche Wertpapiere und 0,6 Milliarden US-Dollar in private Märkte flossen ab. Es gab Abflüsse von 5,0 Milliarden US-Dollar aus fundamentalen Aktien und 0,3 Milliarden US-Dollar aus Multi-Asset- und anderen Produkten.
Nach Regionen aufgeschlüsselt, erzielte Asien-Pazifik 11,4 Milliarden US-Dollar, Amerika 9,6 Milliarden US-Dollar und EMEA 7,9 Milliarden US-Dollar. Marktgewinne erhöhten das verwaltete Vermögen um 99,0 Milliarden US-Dollar, während Währungseffekte es um 2,7 Milliarden US-Dollar reduzierten.
Es gab Mittelzuflüsse in Höhe von 2,6 Milliarden US-Dollar aus Produkten ohne Verwaltungsgebühren und Mittelabflüsse in Höhe von 5,4 Milliarden US-Dollar aus Geldmarktfonds. Das durchschnittliche verwaltete Vermögen stieg im Quartal um 8,6 %.
Der operative Umsatz stieg gegenüber dem zweiten Quartal um 124,9 Millionen US-Dollar. Die Gebühren für die Vermögensverwaltung erhöhten sich um 83,8 Millionen US-Dollar, die Service- und Vertriebsgebühren um 36,9 Millionen US-Dollar, jeweils bedingt durch ein höheres durchschnittliches verwaltetes Vermögen. Die Performancegebühren beliefen sich auf 6,5 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aus Private-Market-Strategien. Währungskurseffekte erhöhten den Umsatz um 5,9 Millionen US-Dollar.
Die Betriebskosten stiegen um 68,2 Millionen US-Dollar. Die Vertriebs- und Beratungskosten erhöhten sich aufgrund des höheren durchschnittlichen verwalteten Vermögens um 57,6 Millionen US-Dollar. Die Mitarbeitervergütung erhöhte sich um 11,2 Millionen US-Dollar, bedingt durch höhere variable Vergütungen und Personalkosten in Höhe von 28,1 Millionen US-Dollar, die teilweise durch Abfindungen des Vorquartals in Höhe von 16,9 Millionen US-Dollar kompensiert wurden. Die Marketingausgaben sanken um 3,0 Millionen US-Dollar.
Die Kosten für Immobilien, Büros und Technologie sanken um 9,0 Mio. US-Dollar aufgrund einer im zweiten Quartal vorgenommenen Wertminderung von Software in Höhe von 8,0 Mio. US-Dollar. Die allgemeinen Verwaltungskosten stiegen um 12,1 Mio. US-Dollar, was auf Aufwendungen für neu aufgelegte konsolidierte Anlageprodukte zurückzuführen ist. Währungseffekte erhöhten die Aufwendungen um 5,4 Mio. US-Dollar.
Nicht-operative Ergebnisse, Steuerverlagerung, Kapitalmaßnahmen werden fortgesetzt
Die Erträge aus nicht konsolidierten Beteiligungen beliefen sich auf 34,8 Millionen US-Dollar, hauptsächlich aus dem chinesischen Joint Venture. Die Zins- und Dividendenerträge betrugen insgesamt 10,5 Millionen US-Dollar.
Die Zinsaufwendungen beliefen sich auf 25,7 Millionen US-Dollar für im Laufe des Jahres gewährte Bankdarlehen. Die sonstigen Nettoverluste betrugen insgesamt 0,8 Millionen US-Dollar und waren auf die Wertminderung von intelliflo in Höhe von 35,9 Millionen US-Dollar zurückzuführen, die teilweise durch Gewinne aus aufgeschobenen Vergütungen und Investitionen in Startkapital kompensiert wurde.
CIP erwirtschaftete sonstige Erträge in Höhe von 57,0 Millionen US-Dollar aus Nettozinserträgen und Marktgewinnen bei zugrunde liegenden Anlagen.
Der effektive Steuersatz für das Quartal betrug (2,8%), ein Rückgang gegenüber 28,1% im zweiten Quartal, aufgrund der Beilegung einer Steuerangelegenheit und reduzierter latenter Steuersätze.
cash Cash beliefen sich zum Quartalsende auf 973,1 Millionen US-Dollar. Die Gesamtverschuldung betrug 1,6 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 1,88 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal. Es waren 445,1 Millionen Stammaktien und 453,9 Millionen verwässerte Aktien im Umlauf.
Invesco zahlte 95,0 Millionen US-Dollar an Stammdividenden und 44,4 Millionen US-Dollar an Vorzugsdividenden. Für den nächsten Ausschüttungszyklus wurden eine cash von 0,21 US-Dollar und eine Vorzugsdividende von 14,75 US-Dollar beschlossen.
