El mercado criptográfico enfrentó una avalancha de liquidaciones este febrero. La última ronda de relajación afectó menos posiciones en términos de dólar, pero causó una reducción más profunda para Bitcoin (BTC) y todos los demás activos principales.
Los comerciantes se liquidaron por más de $ 809 millones, atacando posiciones cortas y largas. El último evento de liquidación presionó Bitcoin (BTC) para romperse debajo de su rango, hundiéndose al nivel de $ 88,000. Los datos más nuevos muestran que las liquidaciones continúan, expandiéndose a $ 1.48B en 24 horas.
Sin embargo, para los intercambios, cualquier condición de mercado puede conducir a un día de pago en términos de tarifas y otras fuentes de ingresos relacionados con el comercio apalancado. Fueron precisamente posiciones apalancadas las que impulsaron el mercado, ya que los comerciantes depositaron liquidez récord en stablecoins.
Una forma en que los intercambios se benefician de la turbulencia es a través de tarifas de financiación, que se acumulan al mantener una posición. Una ballena en hiperlíquido acumuló más de $ 2.16 millones para evitar la liquidación y retener su posición.
Las liquidaciones, el aumento de los volúmenes comerciales y las tarifas adicionales aumentan los ingresos de intercambio, incluso cuando los activos criptográficos se pliegan. El reciente accidente para BTC y Ethereum (ETH) también siguió un día de mayor transferencias de intercambios a fabricantes de mercado .
Los intercambios tienen diferentes horarios de tarifas de liquidación. Binance cobra una tarifa de liquidación del 2% y 3% para los comerciantes profesionales.
Después de las recientes liquidaciones, BTC ve posiciones largas , tan bajas como $ 86,000. La liquidez ahora ha cambiado a posiciones cortas de hasta $ 99,700, lo que sugiere que una recuperación del mercado puede seguir para desafiar los niveles más líquidos. La primera gran acumulación de liquidez es de $ 92,000, lo que sugiere que BTC puede hacer un movimiento de precio en esa dirección.
El accidente del mercado ayudó a pagar por sus préstamos
El reciente colapso del mercado de ETH facilitó mucho a Bybit cubrir sus préstamos. El intercambio tuvo un exceso de liquidez para algunas establo , pero carecía de la ETH necesaria para pagar en especie. Inicialmente, era difícil para Bybit a la fuente ETH, y el activo se cotizaba por encima de $ 2,700.
En las últimas 24 horas, Bybit ha estado utilizando múltiples vías para adquirir más ETH. La última compra fue para otro 36,893 ETH, adquirido a través de un acuerdo OTC. billetera de alto valor , enviada a través de una dirección intermediaria creada hace tres días. Bybit ha obtenido un estimado de 212,101 ETH a través de los acuerdos de OTC en el último día, lo que refleja el nuevo precio reducido.
La última inmersión ETH a $ 2,370.28 significaba que el préstamo Bybit ahora era mucho más barato y cubierto mucho más rápido. El rápido desentrañamiento de los activos condujo a volúmenes máximos en Bybit. El intercambio también se convirtió en el líder en nuevas liquidaciones.
Las liquidaciones de Bybit no se traducen directamente en entradas de fondos
Más del 45% de todas las liquidaciones del pasado día ocurrieron en Bybit. En las últimas 24 horas, se liquidaron más de $ 675 millones en Bybit, lo que afectó al 94.42% en posiciones largas. El nivel actual de liquidaciones es inusual para BYBIT, y generalmente afecta más Binance , lo que lleva a más sospechas de manipulación del mercado.
Bybit aumentó sus volúmenes e influencia en las últimas semanas, alineándose entre los intercambios de nivel superior justo antes de su truco de $ 1.5B.
Las posiciones largas acumuladas eran de hecho atacables, pero la capacidad de vender grandes cantidades de ETH planteó sospechas de que los intercambios estaban coordinando para derribar el mercado y despejar toda influencia. Al final, la decisión de mantener posiciones apalancadas pertenece a los comerciantes, quienes se arriesgan a que las ballenas pudieran vender y deprimir el mercado.
Durante un evento de liquidación, los fondos se pagan a los comerciantes que han tomado la posición opuesta y por cubrir las afirmaciones del intercambio si las posiciones aún están abiertas. Bybit aún puede tener algunos de los fondos liquidados en su fondo de seguros.
En este punto, es difícil estimar la participación exacta de Bybit. Se desconoce si el intercambio en sí se cotiza contra otros usuarios. Los fondos finales disponibles para BYBIT también dependerían del apalancamiento de las posiciones y los fondos mínimos que quedan en las cuentas de margen. Algunos intercambios pueden actuar como fabricantes de mercado y retener una parte de los fondos liquidados.
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