Circle expandirá su stablecoin USDC en la región de MENA

Circle, emisor de la stablecoin USDC con sede en EE. UU., ha enfrentado escrutinio regulatorio en su base de operaciones, lo que la ha impulsado a buscar fuera y desarrollar asociaciones con entidades como Fuze Finance en los Emiratos Árabes Unidos, para aumentar su cuota de mercado de la stablecoin USDC en la región de MENA.

Planes de expansión de Circle

Circle, que argumentó con la SEC de EE. UU. que las stablecoins no eran valores, con su CEO Jeremy Allaire revelando que el 70 % de la adopción de USDC ocurre fuera de EE. UU., con Asia, América Latina y África a la cabeza, ha expresado la intención de expandirse a sus mercados.

Allaire también predijo un crecimiento significativo de las stablecoins para 2024-2025 a medida que surgieran regulaciones en Japón, Reino Unido, UE, Hong Kong, EAU, Singapur y finalmente EE. UU.

Se ha señalado que Allaire dijo: «Construyamos dólares en cadena que sean un poderoso primitivo para desarrolladores (ladrillos de Lego de dinero), que abracen el mundo multicanal y dinámico de DeFi, y abarquen desde micro pagos hasta mercados de capital a gran escala. Construyamos esto EN TIERRA FIRME, y hagamos que el mundo sepa que los reguladores de los mercados más grandes del mundo (EE. UU., Japón, UE, Singapur, HK, Reino Unido, EAU) están asegurando que estos sean seguros, transparentes y supervisados según estándares de gestión de riesgos de nivel bancario».

Sin embargo, los legisladores de EE. UU. se han opuesto estrictamente a las stablecoins y han compartido varias preocupaciones al respecto. En tiempos recientes, la senadora estadounidense Elizabeth Warren ha estado a la vanguardia de la lucha contra las criptomonedas. Hace apenas dos días, reintrodujo un proyecto de ley que contenía varias regulaciones, incluida la obligación de que los usuarios de criptomonedas informen de transacciones superiores a 10.000 dólares.

Esto coincide con el objetivo del banco central de EE. UU. de mejorar el monitoreo de transacciones, introducir transacciones reversibles y fortalecer las regulaciones para las empresas de criptomonedas.

El subsecretario del Tesoro de EE. UU., Wally Adeyemo, al hablar en una conferencia señaló: «No podemos permitir que los proveedores de stablecoins respaldados por dólares fuera de Estados Unidos tengan el privilegio de usar nuestra moneda sin la responsabilidad de establecer procedimientos para evitar que los terroristas abusen de su plataforma. No podemos permitir que los proveedores de servicios financieros offshore utilicen tácticas de evasión de jurisdicción para evitar cumplir con nuestras leyes».

Mientras tanto, Dante Disparte de Circle dijo que los fallos bancarios en EE. UU. a principios de este año ayudaron a enviar a los inversores a criptomonedas en el extranjero “inseguras y opacas”, y llamó a la necesidad de legislación federal sobre stablecoins, cuyo valor debería permanecer igual al dólar.

Esto ha llevado a Circle a asociarse con actores globales fuera de su base de operaciones. Recientemente se asoció con SBI Holding en Japón para circular el token USDC en Japón.

Circle necesita aumentar su cuota de mercado a medida que aumenta la competencia de jugadores como Tether y, más recientemente, PayPal. Circle tiene aproximadamente 26.000 millones de dólares de valor circulante para su propia stablecoin USDC, frente a los 45.000 millones de dólares a principios de 2023.

Asociación con Fuze Finance de los EAU

Esto nos lleva a la reciente asociación de Circle con Fuze Finance, con sede en los EAU, proveedor de infraestructura de activos digitales en MENA, para expandir la adopción de la stablecoin USDC en la región de MENA, tras firmar un MOU (Memorándum de Entendimiento).

Circle trabajará con Fuze para expandir la adopción de USDC entre nuevos clientes en la región, como bancos, fintechs, empresas tradicionales y empresas Web3.

El alcance del acuerdo cubre Oriente Medio, África y Turquía, allanando el camino para el uso expandido de USDC en estas regiones y el pilotaje de nuevos casos de uso relevantes para estos mercados.

Miriam Kiwan, VP de Alianzas y Desarrollo de Negocios para MENA en Circle, declaró: «Esta colaboración marca un hito significativo en nuestros esfuerzos por mejorar la inclusión financiera y impulsar la adopción de stablecoins de pago con reservas completas en MENA. Al unir fuerzas con Fuze, nuestro objetivo es ampliar la accesibilidad y el uso de USDC, al tiempo que fomentamos una integración más estrecha entre las finanzas regionales y globales. Esperamos tener una asociación exitosa que impulse la innovación financiera y cree nuevas oportunidades para individuos y empresas en estos mercados dinámicos.»

Curiosamente, Mariam Kiwan fue nombrada recientemente como VP para Circle en MENA y tiene su base en Dubái, EAU.

Mohammed Ali Yusuf (Mo Ali Yusuf), cofundador y CEO de Fuze, dijo: «Circle y Fuze comparten una visión común de crear servicios financieros más eficientes y ofrecer infraestructura de activos digitales que construya una economía más conectada e inclusiva. Esperamos fomentar una estrecha relación de trabajo con el equipo de Circle y estamos entusiasmados por desarrollar el futuro de las finanzas juntos.»

Fuze, cofundada por Mo Ali Yusuf (CEO), Arpit Mehta (COO) y Srijan Shetty (CTO), ha dado pasos rápidos hacia la construcción de infraestructura de activos digitales en toda la región.

Fuze ha estado dando pasos enormes. En noviembre de 2023, Fuze Finance, con sede en los EAU bajo el nombre licenciado Morpheus Software Technology (FUZE) FZE, recibió una licencia VASP completa de la Autoridad de Regulación de Activos Virtuales de Dubái. Antes de esto, en septiembre, Fuze recaudó una ronda semilla de $14 millones, la mayor inversión semilla en una startup de activos digitales en la historia de la región de Oriente Medio y Norte de África (MENA).

Pronto después, se asoció con Wio Bank, con sede en Abu Dabi, para empoderar a sus clientes con servicios de comercio de activos virtuales, así como con el exchange Al Fardan de los EAU.

Por lo tanto, Circle parece estar asociándose con un jugador de activos digitales fuerte y ambicioso en los EAU.

Stablecoins en los EAU

El mercado de stablecoins en los EAU también está creciendo. El ex ejecutivo de Softbank, Akshay Naheta, emprendió un nuevo negocio en Abu Dabi, EAU, centrado en stablecoins. La entidad Distributed Technologies Research (DTR) dentro de la zona franca financiera internacional de Abu Dabi y el Hong Kong DRAM Trust planean aprovechar el mercado de stablecoins creando el DRAM Coin respaldado por la moneda de los EAU, el AED.

Durante Gitex 2023 celebrado en Dubái, la Hashgraph Association, la asociación sin fines de lucro asociada a la Blockchain de Hedera, anunció el lanzamiento de su aceleradora de stablecoins, Stablecoin Studio.

Incluso Fluent Finance, con sede en EE. UU., una empresa de infraestructura fintech habilitada para blockchain responsable de desarrollar las conexiones desde la banca central hasta las capas públicas, puenteando Web2 a Web3 utilizando el Protocolo Fluent, se ha unido al programa NextGEN FDI del Ministerio de Economía de los EAU, ya que Fluent planea lanzar sus operaciones en Abu Dabi.

Fluent está trabajando para emitir tokens de depósito que son activos digitales interoperables con sistemas bancarios centrales, de valor estable y conformes con la regulación. Con Fluent, los bancos pueden emitir tokens equivalentes a fiat directamente a blockchains públicas basados en los depósitos de clientes pendientes y en CBDCs emitidos por bancos centrales.

Los analistas de Bernstein han predicho que el mercado de stablecoins alcanzará los $2.8 billones en los próximos cinco años. Actualmente, hay aproximadamente $124 mil millones en stablecoins en circulación, siendo USDT de Tether el más grande, seguido por USDC emitido por Circle.

En el tercer informe anual de Checkout.com sobre transformación digital en MENA para 2022, se confirmó que el 42 por ciento de los jóvenes de 18 a 40 años en los EAU han poseído activos digitales como criptomonedas, stablecoins y NFTs, y el 59 por ciento de los jóvenes de 18 a 40 años desearían poder pagar bienes y servicios en criptomonedas o stablecoins en los próximos 12 meses.

Por lo tanto, el mercado de stablecoins se está calentando no solo a nivel global, sino también en Oriente Medio.