VanEck einigt sich mit der SEC über Offenlegungsversäumnisse

Der ETF-Herausgeber VanEck hat sich mit der US-Börsenaufsicht SEC (Securities and Exchange Commission) über Anschuldigungen wegen unzureichender Offenlegung bei der Einführung seines Social Sentiment ETF geeinigt.

In einer jüngsten Entwicklung hat VanEck, ein prominenter ETF-Herausgeber, zugestimmt, eine zivilrechtliche Strafe in Höhe von 1,75 Millionen US-Dollar zu zahlen, um die von der US-Börsenaufsicht SEC vorgebrachten Anschuldigungen beizulegen. Die Anschuldigungen resultieren aus Vanecks Versäumnis, wichtige Details über die Beteiligung eines Social-Media-Influencers an der Einführung seines VanEck Social Sentiment ETF (BUZZ) im März 2021 offenzulegen.

Die Anordnung der SEC betonte, dass VanEck die Beteiligung eines „bekannten und umstrittenen“ Social-Media-Influencers bei der Bewerbung des Index, auf dem der ETF basierte, nicht offengelegt hat. Darüber hinaus hat VanEck versäumt, die mit der Vergütung des Influencers verbundene Gebührenstruktur offenzulegen, die an die Größe des Fonds gekoppelt war. Diese Struktur umfasste eine Lizenzgebühr, die mit dem Wachstum des Fondsvermögens stieg und dem Indexanbieter einen größeren Anteil an der an VanEck gezahlten Verwaltungsgebühr gewährte.

Auswirkungen auf die Entscheidungsfindung

Das Fehlen der Offenlegung der Beteiligung des Influencers und der Gebührenstruktur schränkte die Fähigkeit des ETF-Vorstands ein, die wirtschaftlichen Auswirkungen der Lizenzvereinbarung zu bewerten. Andrew Dean, Co-Chef der Asset Management Unit der Enforcement Division der SEC, betonte die Bedeutung genauer Offenlegungen, insbesondere in Bezug auf Angelegenheiten, die Beraterverträge beeinflussen könnten. Vanecks Versäumnis, diese Details offenzulegen, behinderte die Entscheidungsfindung des Vorstands bezüglich der Einführung des Fonds und der Verwaltungsgebühr.

VanEck stimmte der Anordnung der SEC zu, ohne die Feststellungen zuzugeben oder zu bestreiten. Die SEC stellte fest, dass VanEck gegen das Investment Company Act und das Investment Advisers Act verstoßen hat. Zusätzlich zur zivilrechtlichen Strafe in Höhe von 1,75 Millionen US-Dollar stimmte VanEck einer Unterlassungserklärung zu und wird Maßnahmen ergreifen, um ähnliche Offenlegungsversäumnisse zu verhindern.

VanEck senkt Gebühren für HODL Bitcoin ETF

Angesichts des wachsenden Wettbewerbs im Markt für Spot-Bitcoin-ETFs hat VanEck eine Gebührensenkung für seinen neu eingeführten HODL Bitcoin ETF angekündigt. Ab dem 21. Februar wird die Verwaltungsgebühr für den HODL ETF von 0,25 % auf 0,20 % gesenkt, was den anhaltenden Gebührenwettbewerb unter ETF-Herausgebern widerspiegelt.

Marktdynamik

Daten des Analyseunternehmens SoSo Value zeigen ein erhebliches Investoreninteresse am Markt für Spot-Bitcoin-ETFs, wobei die gesamten Nettozuflüsse am 15. Februar 477 Millionen US-Dollar erreichten, was den fünfzehnten aufeinanderfolgende Handelstag mit Nettozuflüssen markiert. Am selben Tag verzeichnete Grayscale’s ETF, GBTC, jedoch einen Nettoabfluss von 174 Millionen US-Dollar.

Unter den Bitcoin-Spot-ETFs war BlackRocks IBIT am 15. Februar führend bei den Nettozuflüssen und verzeichnete einen täglichen Nettozufluss von 330 Millionen US-Dollar. Mit historischen Nettozuflüssen in Höhe von insgesamt 5,17 Milliarden US-Dollar bis heute festigt IBIT seine Position als bedeutender Akteur auf dem Markt.

Vanecks Einigung mit der SEC unterstreicht die Bedeutung transparenter Offenlegungen in der Finanzbranche. Gleichzeitig zeichnen sich Gebührensenkungen und stabile Zuflüsse durch den wettbewerbsintensiven Markt für Spot-Bitcoin-ETFs aus, wobei IBIT die Führung bei der Gewinnung von Investoreninteressen übernimmt.