Nicht realisierte Verluste in Höhe von 6,6 Mrd. USD zählen zu den größten Handelskatastrophen in der Markthistorie
- Die unrealisierten Ethereum-Verluste von BitMine haben 6,6 Milliarden US-Dollar erreicht und platzieren das Unternehmen unter den größten Handelsverlusten aller Zeiten.
- Das Unternehmen kaufte 4,3 Millionen ETH zu jeweils etwa 3.800–3.900 US-Dollar; ETH wird derzeit bei rund 2.300 US-Dollar gehandelt.
- BitMine strebt an, 5 % des Ethereum-Angebots zu besitzen, unterstützt durch große Investoren wie Ark Invest und Founders Fund.
BitMine blickt nun auf einen brutalen Verlust von 6,6 Milliarden US-Dollar bei seinem Ethereum-Bestand. Sollte das Unternehmen entscheiden, dieses Ethereum heute zu verkaufen, würde dies als der fünftgrößte je verzeichnete Handelsverlust in die Geschichte eingehen, knapp hinter Katastrophen wie Archegos im Jahr 2021.
Und ja, dieser Verlust? Er beträgt bereits 66 % der Größe des vollständigen Zusammenbruchs von Archegos.
Dies geschah nicht über Nacht. Ethereum ist seit Monaten im Sinken, aber der zweistellige Einbruch bei Ethereum und Bitcoin in der letzten Woche hat BitMine tiefer ins Minus getrieben.
Der Token wird derzeit zu einem Preis von rund 2.300 US-Dollar gehandelt, dem niedrigsten Stand seit Juni. BitMine kaufte den Großteil seines Bestands, als die Preise zwischen 3.800 und 3.900 US-Dollar lagen. Brutal.
BitMine hat alles auf Ethereum gesetzt und zu hoch gekauft
BitMine war nicht immer so tief darin engagiert. Das Unternehmen begann als Bitcoin-Miner, wechselte aber im Juni die Strategie und beschloss, eine Ethereum-Treasury-Firma zu werden.
Der Plan? 6 Millionen ETH kaufen, was etwa 5 % des Gesamtangebots entspricht, und sie staken, um Rendite zu erzielen. Es hält bereits 4,3 Millionen Ethereum und fügte vor wenigen Tagen weitere 41.788 Token hinzu.
Tom Lee, Vorsitzender von BitMine, trat diese Woche in der CNBC-Sendung auf und versuchte, ruhig zu bleiben. „Alle Voraussetzungen sind erfüllt, damit Krypto gerade seinen Boden findet“, sagte er in Squawk Box. Lee ist nach wie vor der Ansicht, dass Ethereum über starke Fundamentaldaten verfügt und betrachtet die 3,6 Billionen US-Dollar schwere Krypto-Branche als langfristig solide. „Wenn dem so ist, sollten die Krypto-Preise folgen“, sagte er. Doch das ändert nichts an der Tatsache, dass sie in der Theorie um über 6 Milliarden US-Dollar verloren haben.
Das Unternehmen tut dies nicht allein. Große Namen wie Cathie Wood, Peter Thiels Founders Fund, Galaxy Digital und Kraken unterstützen BitMine. Hilft jedoch wenig, wenn der Preis einbricht. Ethereum liegt immer noch 53 % unter seinem Allzeithoch im August von 4.946 US-Dollar. Das ist das Loch, in dem sie stecken.
Keine Hebelwirkung rettete BitMine, half aber auch anderen nicht
BitMine hat sich kein Geld geliehen, um Ethereum zu kaufen. Das ist ein Punkt, der für sie spricht. Viele dieser Krypto-Treasury-Unternehmen haben Schulden gemacht, als die Preise hoch waren.
Nun sind sie unter Wasser, und sie könnten nicht überleben, wenn die Preise niedrig bleiben. Coinbase hat bereits gewarnt, dass einige von ihnen explodieren und den Rest des Marktes schädigen könnten.
Lee lastete einen Teil dieses jüngsten Rückgangs dem an, was er nach dem Crash vom 10. Oktober als „Mangel an Hebelwirkung“ bezeichnete, sowie dem Chaos auf den Edelmetmärkten am vergangenen Freitag. Er sagte, BitMine sehe diesen Rückgang als Kaufchance. Sicher. Aber die Zahlen sind, was sie sind.
Sie sind nicht allein im Druckkochtopf. Michael Saylors Strategy, das größte Bitcoin-Treasury-Unternehmen der Welt, beobachtet ebenfalls, wie Bitcoin zum ersten Mal seit 2023 unter seinen durchschnittlichen Einstiegspreis fällt. Im Gegensatz zu BitMine nutzt Strategy Hebelwirkung. Das bedeutet, dass sie gezwungen sein könnten, einen Teil ihrer Bitcoin zu verkaufen, wenn der Preis weiter fällt.
Saylor klang zuversichtlich, als er im Fox Business danach gefragt wurde. „Das Unternehmen ist so konzipiert, dass es einen Drawdown von 80 bis 90 % verkraftet und weiterläuft“, sagte er. „Ich denken, wir sind ziemlich unzerstörbar.“
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
