Une perte non réalisée de 6,6 milliards de dollars place BitMine aux côtés des plus grandes catastrophes de trading de l'histoire des marchés
- Les pertes non réalisées de BitMine sur Ethereum ont atteint 6,6 milliards de dollars, la classant parmi les plus importantes pertes de trading jamais enregistrées.
- La firme a acheté 4,3 millions d'ETH à environ 3 800–3 900 $ chacun ; l'ETH se négocie désormais autour de 2 300 $.
- BitMine vise à détenir 5 % de l'offre totale d'Ethereum, soutenue par de grands investisseurs tels qu'Ark Invest et Founders Fund.
BitMine fait désormais face à une brutale perte de 6,6 milliards de dollars sur ses réserves d'Ethereum. Si l'entreprise décide de vendre cet Ethereum aujourd'hui, cela entrera dans l'histoire comme la cinquième plus grande perte de trading jamais enregistrée, se situant juste derrière des catastrophes comme Archegos en 2021.
Et oui, cette perte ? Elle représente déjà 66 % de l'ampleur totale de l'effondrement d'Archegos.
Cela ne s'est pas produit du jour au lendemain. Ethereum chutait depuis des mois, mais la chute à deux chiffres de la semaine dernière tant pour l'Ethereum que pour le Bitcoin a poussé BitMine plus profondément dans le rouge.
Le token est désormais négocié autour de 2 300 $, ce qui est le niveau le plus bas depuis juin. BitMine a acheté la majeure partie de son stock lorsque les prix se situaient entre 3 800 $ et 3 900 $. Brutal.
BitMine a tout misé sur l'Ethereum et a acheté trop cher
BitMine n'a pas toujours été aussi profondément engagé. L'entreprise a commencé en tant que mineur de Bitcoin, mais en juin, elle a changé de stratégie et a décidé de devenir une entreprise de trésorerie Ethereum.
Le plan ? Acheter 6 millions d'ETH, soit environ 5 % de l'offre totale, et les placer en staking pour générer un rendement. Elle détient déjà 4,3 millions d'Ethereum et a ajouté 41 788 jetons de plus il y a seulement quelques jours.
Tom Lee, président de BitMine, est apparu cette semaine sur CNBC et a essayé de rester calme. « Tous les éléments sont en place pour que le crypto atteigne son point bas en ce moment », a-t-il déclaré sur Squawk Box. Lee pense toujours qu'Ethereum a de solides fondamentaux et considère l'industrie crypto de 3,6 billions de dollars comme solide à long terme. « Si c'est le cas, les prix du crypto devraient suivre », a-t-il dit. Mais rien de tout cela ne change le fait qu'ils sont en baisse de plus de 6 milliards de dollars en valeur comptable.
L'entreprise ne fait pas cela seule. De grands noms comme Cathie Wood, le Fonds des fondateurs de Peter Thiel, Galaxy Digital et Kraken soutiennent BitMine. Cela n'aide pas beaucoup quand le prix s'effondre. Ethereum est toujours en baisse de 53 % par rapport à son plus haut historique d'août de 4 946 $. C'est dans ce trou qu'ils se trouvent.
Aucun effet de levier n'a sauvé BitMine, mais cela n'a pas aidé les autres
BitMine n'a pas emprunté d'argent pour acheter de l'Ethereum. C'est un point en leur faveur. Beaucoup de ces entreprises de trésorerie crypto ont contracté des dettes lorsque les prix étaient élevés.
Maintenant, elles sont sous l'eau et pourraient ne pas survivre si les prix restent bas. Coinbase a déjà averti que certaines d'entre elles pourraient faire faillite et nuire au reste du marché.
Lee a blâmé une partie de cette récente baisse sur ce qu'il a appelé un « manque d'effet de levier » depuis le crash du 10 octobre, ainsi que le chaos sur le marché des métaux précieux vendredi dernier. Il a déclaré que BitMine voit ce repli comme une opportunité d'achat. Bien sûr. Mais les chiffres sont ce qu'ils sont.
Elles ne sont pas seules dans cette cocotte-minute. La stratégie de Michael Saylor, la plus grande entreprise de trésorerie Bitcoin, observe également le Bitcoin chuter en dessous de son prix d'entrée moyen pour la première fois depuis 2023. Contrairement à BitMine, la stratégie utilise l'effet de levier. Cela signifie que si le prix continue de baisser, ils pourraient être contraints de vendre une partie de leur Bitcoin.
Saylor, pour sa part, a semblé confiant lorsqu'on lui a posé la question sur Fox Business. « L'entreprise est conçue pour subir une baisse de 80 à 90 % et continuer de fonctionner », a-t-il déclaré. « Je pense que nous sommes pratiquement indestructibles. »
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
