Uniswap L2-Aktivität im September verdreifachte sich im Vergleich zum Vorjahr

Uniswap baut seine Präsenz auf L2-Chains aus, trotz Befürchtungen einer Verlangsamung im September. Die vergangenen 12 Monate markierten einen Wechsel zu L2 aufgrund der Nachfrage nach günstigeren Gebühren. 

Uniswap V3 hat seine Präsenz auf L2-Chains in den vergangenen 12 Monaten ausgebaut. Für September markierte die führende DEX das Dreifache des Volumens im Vergleich zum selben Monat im Vorjahr. Uniswap führte 11,68 Mrd. US-Dollar an Swaps durch, im Vergleich zu 4,29 Mrd. US-Dollar im September 2023. 

Während dieser Zeit erweiterte Uniswap seine Präsenz auf insgesamt 23 Chains. Die dominierenden sind weiterhin Base und Arbitrum, aufgrund niedriger Gebühren und aktiver Marketingmaßnahmen. Kurz nach seiner Einführung verdrängte Base Liquidität Pools für Ethereum, hauptsächlich aufgrund der Erstellung von Meme-Tokens. 

Als Ergebnis der Lebhaftigkeit der DEX erreichte Uniswap 43,28 Mio. US-Dollar an monatlichen Gebühren. Während Uniswap im September eine Verlangsamung erlebte, waren die letzten Monate die erfolgreichsten in der Geschichte der DEX. Der schnelle Zustrom von Nutzern auf Base verwandelte Uniswap in den Führer für Meme-Token-Swaps. 

Das vergangene Jahr sah auch, wie Uniswap sich auf dem Celo Protokoll ausweitete. Celo ist immer noch eine L1, kann sich aber in eine L2 verwandeln, um sich besser an die Kultur von Ethereum (ETH) anzupassen. 

Uniswaps Wachstum auf L2 hat sich seit 2021 mehr als 20-fach erhöht. Für 2024 muss Uniswap seinen eigenen Rekord von $192 Mrd. in jährlichen Trades brechen. Gleichzeitig bleibt Ethereum die Schicht, die immer noch $3.72 Mrd. im gebundenen Wert trägt, aufgrund von Legacy-Pools und Pairs. Ethereum ist immer noch die größte Quelle für Stablecoins, trotz der Zuflüsse von USDT in Arbitrum und andere L2.  

Arbitrum führt in Volumina, aber Base hat die meisten Pools

Uniswaps Erfolg hängt davon ab, sowohl großskalige Volumina als auch viele kleine Pools zu tragen. Arbitrum ist in Bezug auf Volumina führend, mit mehr als 211 Mio. US-Dollar an täglicher Aktivität. 

Auf Arbitrum trägt Uniswap V3 251 Münzen in 485 Pairs. Die gleiche Version auf Base spiegelt viel aktiveres Token-Minting wider, mit 338 Münzen und Token in insgesamt 694 Paare. Eines der größten Probleme für Base ist die Präsenz von Pools mit geringer Liquidität. Dutzende von Adressen auf Base haben den Verkehr tatsächlich erhöht, aber hauptsächlich durch minderwertige Rug-Pulls. 

Die letzten Monate sahen die Erstellung mehrerer Pools, die meisten davon jetzt inaktiv. Während die Expansion auf Base als positiv für Uniswap angesehen wird, verzerrt die Präsenz von nicht verifizierten Token und gerade erst gestarteten Pools das echte Handelsbild. 

Uniswap konkurriert mit Aerodrome in Bezug auf den gebundenen Wert. Aerodrome zielt auf Pools mit hoher Liquidität ab, während Uniswap eine breitere Auswahl an Token bietet. Bis zum 25. September sperrt Uniswap $215M im Wert in seiner Base-Version und ist die zweitaktivste App. 

Auf Arbitrum enthalten die Uniswap V3-Pools $291.99M in allen Liquiditätspools. Uniswap ist die größte DEX auf der L2-Chain, nur übertroffen von GMX-Perpetuals und Aaves Kreditpools. 

Uniswap ist immer noch der größte Ethereum-Gas-Verbraucher

Trotz des Wechsels zu L2 verlässt sich Uniswap immer noch auf Ethereum. Der Uniswap-Routing-Service ist der am meisten genutzte L1-Smart-Contract. Gebühren auf Uniswap erreichten etwa 45.000 US-Dollar pro Stunde, oder $896K in den letzten 24 Stunden entspricht. 

Ethereum selbst trägt 37.7% aller DEX-Volumina, für sowohl große als auch Nischenmärkte. WETH ist immer noch das einflussreichste Asset für Pairings, zusammen mit USDT und USDC. Die Präsenz von gebridgten oder nativen Stablecoins auf L2 hat die dezentralen Volumina im Jahr 2024 weiter gesteigert. 

Uniswap muss nun mit der Konkurrenz anderer DEX konfrontiert werden, die auch im vergangenen Jahr gewachsen sind. Der führende Markt hat immer noch einen 45% Anteil am gesamten DEX-Markt. Andere Hubs wie Aerodrome holen schnell auf mit einem Anteil von 20,6 %. 

CurveDEX baut ebenfalls seine Volumina aus und trägt bereits $1.78 Mrd. in Liquidität. DEXs fügen bereits Funktionen für gezielte Liquidität hinzu, ein Tool, das minimale Slippage in einem vorbestimmten Preisbereich ermöglicht. 

Während sich Uniswap auf die Einführung von V4-Pools vorbereitet, befindet sich der UNI-Token immer noch in der Konsolidierung. UNI handelte nahe seinem Ein-Monats-Hoch bei 6,84 US-Dollar, obwohl immer noch weit entfernt vom Jahres-Hoch bei 15,20 US-Dollar. UNI wartet immer noch auf einen Ausbruch, wobei 20 US-Dollar während eines Bullenmarktes möglich sind. UNI hat auch alle Token-Freigaben bis zum 18. September abgeschlossen und damit eine Quelle potenziellen Preisdrucks aufgegeben. 

Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva