Tethers USDT war im Oktober der aktivste Token auf Toncoin

Tether-Transfers (USDT) haben sich zur wichtigsten Aktivitätsquelle auf Toncoin entwickelt. Nach einer kurzen Airdrop-Phase ist das Netzwerk zu seinem üblichen Muster von Werttransfers zwischen Apps und DeFi Plattformen zurückgekehrt. 

Tethers USDT war im Oktober der aktivste Token auf Toncoin. Die analysierten Daten zeigen, dass Toncoin keine reine Meme-Token-Blockchain ist. Sie bietet auch nicht nur primär Tap-to-Earn-Spiele an. Toncoin ist zudem eines der wenigen speziell ausgewählten Netzwerke, das natives USDT mit der nötigen E-Commerce- und Werbeinfrastruktur kombiniert, die diese Liquidität benötigt. 

Nativer USDT wird neben TON auch als Utility- und Gasgebühren-Token verwendet. 

Im Laufe der Zeit ist das USDT-Angebot auf Toncoin auf 892 Millionen gestiegen, was zu mehr Liquidität geführt hat. Mehr als 2 Millionen Händler nutzen diese Version des Tokens. 

Das Wachstum von USDT auf Toncoin macht nur einen Bruchteil des Gesamtangebots der Kryptowährung aus, das bei 120,4 Milliarden liegt. Toncoin weist ein höheres Handelsvolumen auf als kleinere Blockchains und sogar einige Layer-2-Chains. Das Angebot von Toncoin hat fast das von Optimism (OP) erreicht, das 973 Millionen USDT hält.

Nach dem Erfolg von TON folgte der Plan, einen weiteren nativen Stablecoin einzuführen, diesmal gekoppelt an den Dirham, die Währung der Vereinigten Arabischen Emirate. Die Ankündigung erfolgte im Rahmen des TON Gateway-Events in Dubai.

Der native USDT wird weitaus häufiger verwendet als die Brückenversion und die geringe Menge an USDC, die ihren Weg in Toncoin gefunden hat. 

Zum jetzigen Zeitpunkt bietet das Toncoin-Netzwerk keine Anreize und fördert auch nicht die Verwendung irgendeines Tokens.

Das USDT-Volumen im Oktober umfasst Mikrotransaktionen mit über 3,25 Millionen Überweisungen in diesem Monat. Der Großteil des Datenverkehrs stammt von Mini-Apps, neuen Projektstarts und älteren Tippspielen.

Catizen, eines der aktivsten Toncoin-Spiele, verzeichnete rund 469.000 Transaktionen. Die Nutzerzahlen von Hamster Kombat sind zwar gesunken, aber das Spiel konnte nach dem der Airdrop- Auslaufen 

Kann Toncoin im DeFiüberleben?

Der Wert der Stablecoins auf Toncoin hat ausgereicht, um die Verlangsamung des DeFiauszugleichen. Obwohl das Netzwerk mehr als 829 Millionen USDT verwaltet, nimmt der in DeFi gespeicherte Wert ab. 

Toncoin weist lediglich einen Gesamtwert von 352 Millionen US-Dollar an gesperrten Vermögenswerten auf und liegt damit selbst hinter kleineren Layer-2-Chains zurück. Der Großteil des Wertes konzentriert sich auf TonStakers, das native Staking-Protokoll. Auch die beiden wichtigsten dezentralen Börsen (DEXs), Ston.Fi und DeDust, beanspruchen einen großen Teil der gesperrten Liquidität. 

Einer der Gründe für den Rückgang im DeFi ist die Verlangsamung des Kursverfalls von TON, dem zugehörigen Token. Der Wert der gestakten TON-Token sank, da der Kurs unter 5 US-Dollar fiel. 

Im Zuge der jüngsten Marktkorrektur fiel der Kurs von TON auf 4,56 US-Dollar. Bis vor Kurzem bewegte sich TON in einer relativ vorhersehbaren Spanne und erfüllte damit seinen Zweck als Utility-Token und Staking-Asset. Das offene Interesse an TON ging in den ersten drei Monaten ebenfalls kontinuierlich zurück und liegt nun unter 200 Millionen US-Dollar.

Der Vermögenswert weist zudem einen Short-Anteil von rund 30 % , was Long-Trader anfällig für Angriffe machen könnte. TON dürfte auch von einem Short Squeeze durch risikofreudige Anleger nicht profitieren. Die schwankende Wertentwicklung von TON könnte außerdem Kreditprotokolle untergraben, die dadurch stärker auf USDT als Stabilitätsgrundlage angewiesen sein werden. 

Landwirtschaftsprojekte untergraben TON

Eine der Hauptaktivitäten auf Toncoin ist das Farming in verschiedenen Formen. Diese aufgabenbasierten Verdienstmechanismen gehen über das reine Tippen auf Spiele hinaus und beinhalten Missionen oder Booster-Pakete. Einige dieser Missionen umfassen Transaktionen von 0,1 TON, die die Netzwerkaktivität erhöhen. 

Im vergangenen Monat hat sich die Neuproduktion von TON leicht beschleunigt. Täglich werden über 74.000 neue TON geschaffen, was potenziell Verkaufsdruck erzeugen kann. Mehr als 69 Millionen TON sind im Liquid Staking gesperrt, wodurch das zirkulierende Angebot an TON leicht sinkt. Das Gesamtangebot des Assets beträgt 5,11 Milliarden Token, wobei die Anzahl der produzierten Token nicht begrenzt ist. Die Toncoin-Inflationsrate von 0,6 % pro Jahr liegt nahe an der von Ethereum und wird durch das Verbrennen von TON erreicht. 

Farming-Spiele wie DuckChain verwenden oft eigene Token, einige bieten Spielern aber auch die Möglichkeit, echtes TON zu verdienen. Weitere Farming-Spiele mit Missionen werden veröffentlicht, was zu vermehrten Transaktionen führt, aber auch den Bedarf an TON-Belohnungen erhöht. Aufgrund der neu erschienenen Farming-Apps scheint TON derzeit im Überangebot zu sein.