Strategy (MSTR) handelt mit über $400 vor dem Quartalsbericht

Strategy (MSTR) handelte auf dem höchsten Niveau des Jahres und überschritt erstmals seit Q3 2024 die 400-Dollar-Marke. Die Aktie erholte sich vor dem Quartalsbericht, der nach Börsenschluss am 1. Mai erwartet wird. 

Strategy (MSTR) war am 1. Mai eine der am aktivsten gehandelten Aktien, vor dem Quartalsergebnis-Call des Unternehmens. MSTR expandierte in den vergangenen Tagen, brach jedoch erstmals 2025 über die 400-Dollar-Marke. 

MSTR stieg im Jahr bisher um 33,75 % und handelte bei 400,72 US-Dollar. Die Aktien erreichten kurzzeitig einen Höchststand von 401,10 US-Dollar. Im April verzeichnete MSTR den größten Gewinn seit November 2024 und gewann die Hype aus der vorherigen BTC-Bullenrallye zurück. Michael Saylor, Executive Chairman von Strategy, bemerkte, dass MSTR bisher zusammen mit BTC besser abgeschnitten hat. 

$MSTR ist seit der Einführung des Bitcoin-Standards um mehr als 3000 % gestiegen. pic.twitter.com/ZqBKMHG999

— Michael Saylor (@saylor) Mai 1, 2025

Die Aktien verzeichneten in 90 Minuten kurz nach dem Eröffnungsgong des US-Marktes ein Handelsvolumen von 2 Mrd. US-Dollar. Die Aktien stiegen in den frühen Morgenstunden um 5,52 % und übertrafen andere Tech-Aktien. Die Aktien setzten ihre Dynamik aus dem April fort, als MSTR seinen Preis um über 70 % steigerte, ohne in den vergangenen drei Wochen Rücksetzer zu verzeichnen.

Die Performance von MSTR übertraf die Nettogewinne von BTC im Jahr bisher. Die MSTR-Aktien expandierten, während Strategy wöchentliche BTC-Käufe ankündigte, aber der letzte Tag führte zu einer noch stärkeren Rallye. MSTR übertraf Tech-Aktien, die durch die Gespräche über den US-Handelskrieg unter Druck gerieten. 

Die MSTR-Rallye fiel mit der anhaltenden Erholung von BTC zusammen, die bis zu 97.002,72 US-Dollar stieg. Die führende Münze erwartet, bald das Niveau von 100.000 US-Dollar wiederzuerlangen, was die Exposition von MSTR weiter steigern wird. Strategy erweiterte seine Reserven auf 2,63 % des BTC-Angebots und wurde einer der größten einzelnen Halter. Die jüngste MSTR-Rallye belebt auch das Dilemma neu, ob der Besitz von MSTR besser ist als der Halte von selbstverwahrtem BTC.

Kann MSTR eine Short-Squeeze-Dynamik durchlaufen?

MSTR ist immer noch weit von seinem 12-Monats-Höchststand von 542,99 US-Dollar entfernt. Die jüngste Rallye wird entweder als kurzfristige Reaktion auf den Ergebnisbericht oder als potenzieller Short-Squeeze basierend auf Daten über verkürzte MSTR-Aktien und Wetten gegen Strategy gesehen. 

In der Vergangenheit hat MSTR begrenzte Anzeichen eines Short-Squeeze gezeigt, was zu Rallyes über das 400-Dollar-Niveau hinaus führte. Händler warnten jedoch, dass MSTR wahrscheinlich nicht das Szenario von GameStop wiederholen und sich auf irrationales Halten verlassen wird. 

Ein Mechanismus mit der Wirkung eines Short-Squeeze ist das für MSTY allozierte Kapital. Der Ticker repräsentiert einen ETF, der MSTR shortet. 

MSTR ist für einen Squeeze aufgestellt, weil Milliarden von Dollar an Kapital es unwissentlich für „Yield“ (MSTY) shorten.

— Joe Burnett, MSBA (@IIICapital) Mai 1, 2025

Darüber hinaus shorteten Händler die Derivat-Ticker MSTU und MSTX, die ebenfalls mit der Performance von MSTR verbunden sind. Wenn MSTR die Rallye fortsetzt, müssen einige dieser Händler ihre Positionen schließen oder abdecken. Einige der Short-Positionen wurden bereits geschlossen, aber andere Halter könnten weiterhin Verluste erleiden. Saylor selbst forderte zuvor Versuche, MSTR zu shorten, um das Vertrauen in die Richtung der Aktien und das langfristige Potenzial von BTC zu zeigen.

Das andere mögliche Szenario für MSTR ist, dass die Rallye nach Eintreffen der Quartalsergebnisse zum Stillstand kommt und die Hype dämpft. Einige Erwartungen sehen, dass MSTR nach dem Ergebnis-Call wieder unter 350 US-Dollar einbricht.