MSTR(Strategy)은 분기 보고서 발표를 앞두고 400달러 이상에서 거래되고 있습니다

MSTR(Strategy)은 연중 최고가를 기록하며 2024년 3분기 이후 처음으로 400달러를 돌파했습니다. 주가는 5월 1일 장 마감 후 발표될 분기 실적 보고서를 앞두고 급등했습니다. 

MSTR(Strategy Management Company)은 분기 실적 발표를 앞둔 5월 1일 가장 활발하게 거래된 종목 중 하나였습니다. MSTR은 최근 며칠간 상승세를 보였지만, 2025년 들어 처음으로 400달러선을 돌파했습니다. 

MSTR은 연초 대비 33.75% 상승하여 현재 400.72달러에 거래되고 있습니다. 주가는 장중 한때 401.10달러까지 상승하기도 했습니다. 4월에는 2024년 11월 이후 최대 상승폭을 기록하며 이전 비트코인 ​​강세장의 열기를 되살렸습니다. 스트래티지(Strategy)의 회장인 마이클 세일러는 MSTR이 지금까지 비트코인과 함께 우수한 성과를 보여왔다고 언급했습니다. 

$MSTR은 채택한 이후 3000% 이상 상승했습니다 Bitcoin . pic.twitter.com/ZqBKMHG999

— 마이클 세일러 (@saylor) 2025년 5월 1일

미국 시장 개장 직후 90분 만에 20억 달러 규모의 거래량이 발생했습니다. 주가는 개장 초반 5.52% 상승하며 다른 기술주들을 앞질렀습니다. MSTR은 지난 4월 70% 이상 급등한 이후 3주간 하락세 없이 상승세를 이어갔습니다.

MSTR의 실적은 올해 들어 비트코인(BTC)의 순수익률을 넘어섰습니다. MSTR 주가는 Strategy가 매주 비트코인 ​​매입을 발표하면서 상승세를 보였고, 마지막 날에는 더욱tron랠리를 펼쳤습니다. MSTR은 미국과의 무역 전쟁 논의로 압박을 받았던 기술주들을 능가하는 성과를 보여주었습니다. 

MSTR의 급등은 비트코인(BTC) 가격이 97,002.72달러까지 회복세를 보이는 가운데 나타났습니다. 비트코인은 곧 10만 달러를 돌파할 것으로 예상되며, 이는 MSTR의 투자 가치를 더욱 높이는 요인이 되고 있습니다. 스트래티지(Strategy)는 보유량을 전체 BTC 공급량의 2.63%까지 확대하며 최대 단일 보유자 중 하나로 자리매김했습니다. 최근 MSTR의 급등세는 MSTR 보유가 비트코인을 직접 보유하는 것보다 더 나은 선택인지에 대한 논쟁을 다시 불러일으키고 있습니다.

MSTR이 숏 스퀴즈를 겪을 수 있을까요?

MSTR은 여전히 ​​12개월 최고가인 542.99달러에서 한참 멀리 떨어져 있습니다. 최근의 반등은 실적 발표에 대한 단기적인 반응이거나, MSTR 주식 공매도 및 전략에 대한 공매도 베팅 관련 데이터에 기반한 잠재적인 숏 스퀴즈로 해석될 수 있습니다. 

과거 MSTR은 숏 스퀴즈의 징후가 미미하게 나타나면서 400달러 이상으로 상승하는 모습을 보였습니다. 그러나 트레이더들은 MSTR이 게임스톱처럼 비이성적인 보유 심리에 의존하는 시나리오를 반복할 가능성은 낮다고 경고했습니다. 

숏 스퀴즈 효과를 내는 메커니즘 중 하나는 MSTY에 할당된 자본입니다. 이 티커는 MSTR을 공매도하는 ETF를 나타냅니다. 

MSTR은 수십억 달러의 자본이 "수익률"(MSTY)을 위해 자신도 모르게 공매도하고 있기 때문에 스퀴즈가 발생할 가능성이 높습니다.

— 조 버넷, MSBA(@IIICapital) 2025년 5월 1일

또한, 트레이더들은 공매도했습니다 . MSTR이 계속해서 상승세를 이어간다면, 일부 트레이더들은 포지션을 청산하거나 헤지해야 할 수도 있습니다. 이미 일부 공매도 포지션은 청산되었지만, 다른 포지션 보유자들은 지속적인 손실에 직면할 수 있습니다. 앞서 세일러는 MSTR의 상승세와 비트코인의 장기적인 잠재력에 대한 확신을 보여주기 위해 공매도를 시도해 볼 것을 제안한 바 있습니다.

MSTR의 또 다른 가능성은 분기 실적 발표 후 상승세가 둔화되어 과열된 분위기가 가라앉는 것입니다. 일각에서는 실적 발표 후 MSTR이 350달러 아래로 급락할 것으로 예상하고 있습니다.