Strategy kauft keine Bitcoin, gibt $205M für Rückkauf von STRC-Aktien aus
- Strategy kaufte in der Woche bis zum 25. Oktober STRC-Bevorzugtsaktien im Wert von 204,9 Millionen US-Dollar zurück und tätigte keine Bitcoin-Käufe, sodass die Bestände bei 848.517 BTC unverändert blieben.
- Das allgemeine Betriebskapital des Unternehmens ging auf 242,4 Millionen US-Dollar zurück.
- Eine Aktionärsabstimmung über tägliche Dividenden ist für den 28. Oktober angesetzt, und die Aufnahme in die MSCI-Index-Ausschlussliste erfolgt am 11. November.
Strategy (NASDAQ: MSTR) hat in der Woche vom 19. bis 25. Oktober laut seiner am 26. Oktober beim US-Börsenaufsichtsorgan Securities and Exchange Commission (SEC) eingereichten Meldung keine Bitcoin erworben.
Stattdessen flossen 100 % der Ausgaben des Unternehmens unter Führung des Gründers und Executive Chairman Michael Saylor letzte Woche in den Rückkauf von STRC-Bevorzugtsaktien im Wert von 204,9 Millionen US-Dollar.
Da Strategy zum zweiten Mal in diesem Monat auf Bitcoin-Käufe verzichtete, blieben die Bitcoin-Bestände von Strategy bei 848.517 BTC unverändert. Auch wurden keine Aktien über das At-the-Market-Programm verkauft.
$205 Millionen für STRC, nichts für BTC
Laut Die SEC-Einreichung von Strategy, wobei das Unternehmen 2.068.459 Anteile der Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock (STRC) für 204,9 Millionen US-Dollar zurückkaufte. Saylor fasste die Transaktion in seiner frühen X-Post vom 26. Oktober als „205 Mio. $ STRC“ zusammen.
Der Bitcoin-Bestand des Unternehmens blieb hingegen unverändert bei 848.517 BTC. Die Dollar-je-Bitcoin-Basis des Unternehmens liegt weiterhin bei 75.446 US-Dollar, was einem Gesamtwert von 64,02 Milliarden US-Dollar entspricht.
Das bevorzugte Kaufverhältnis von Aktien zu Bitcoin aus der vergangenen Woche setzt ein Muster fort, das sich durch den Monat zog. In der Woche vom 12. bis 18. Oktober gab Strategy 193.1 Millionen US-Dollar für den Rückkauf von STRC aus, verglichen mit 22,1 Millionen US-Dollar für 267 BTC. In der vorherigen Woche waren es 192,4 Millionen US-Dollar für STRC gegenüber 21,5 Millionen US-Dollar für BTC, da Cryptopolitan berichtete zu der Zeit.
Warum kauft Strategy eigene Anteile?
Die Präsidentin von Strategy, Phong Le, hat die Logik hinter den STRC-Rückkäufen von Strategy bereits erläutert.
„Bei Preisen unter 100 US-Dollar pro Aktie stellen STRC-Rückkäufe eine attraktive Kapitalallokation dar, da sie zukünftige Präferenzdividendenpflichten ermäßigt abdecken können.“
Jede unter dem Nennwert zurückgekäufte Aktie ist eine Aktie, auf die das Unternehmen keine Dividenden mehr zahlt. Der Vorstand von Strategy verdoppelte im September das Programm zum Rückkauf digitaler Kreditwerte auf 2 Milliarden US-Dollar und erhöhte es am 19. Oktober erneut auf 3 Milliarden US-Dollar.
Die neueste STRC-Rückkaufsrunde lässt noch 956.8 Millionen US-Dollar von der genehmigten Allokation übrig auszuweisen. Es musste nicht auf das separate 1-Milliarden-Dollar-Programm für MSTR-Stammaktien zurückgreifen, das sein Vorstand genehmigt hat.
Strategy finanzierte den Rückkauf vollständig aus dem USD-Cash-Bucket, der speziell für allgemeine Zwecke, einschließlich des Kaufs von Bitcoin, vorgehalten wird. Dieses Konto hält nun 242,4 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 640,5 Millionen US-Dollar vor zwei Wochen entspricht.
Die USD Reserve, ein separater Topf, der für bevorzugte Dividenden und Zinszahlungen auf Schulden vorgesehen ist, hält weiterhin 4,83 Milliarden US-Dollar. Zusammen ergeben die beiden „USD Assets“-Pools etwa 5,1 Milliarden US-Dollar.
In einem zweiter Beitrag, veranschlagte Saylor die USD-Laufzeit des Unternehmens auf 3,4 Jahre und die Bitcoin-Kreditwürdigkeit von STRC auf 54 Basispunkte, basierend auf Annahmen von 10 % jährlichen Bitcoin-Renditen, 40 % Volatilität und einem Bitcoin-Preis von 81.200 US-Dollar.
Große Entscheidungen stehen Strategy bevor
Die Inhaber von MSTR-Stammaktiven werden am 28. Oktober darüber abstimmen, ob STRC und die anderen bevorzugten Anteile von Strategy auf tägliche Dividenden umgestellt werden sollen. Falls dies angenommen wird, wäre der erste Aufstellungsstichtag für die täglichen Dividenden der 1. November und die erste Auszahlung der 2. November, wobei der jährliche Satz unverändert bleibt, laut den Investor-Materialien des Unternehmens.
Eine weitere Entscheidung, die das Unternehmen betreffen könnte, liegt außerhalb seiner Kontrolle, da MSCI eine November 11-Liste veröffentlichen wird Bestätigung, dass das Unternehmen von neuen Regeln nicht betroffen ist, die Strategy und andere digitale Vermögenswerte haltende Firmen aus ihren Indizes ausschließen könnten.
Saylor und Le haben den als „diskriminierend“ empfundenen Ansatz kritisiert, obwohl Strategy in einem Brief vom September argumentierte, dass der Ausschluss „keinen wesentlichen Einfluss auf das Geschäft von Strategy hätte.“
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Häufig gestellte Fragen
Wie viel Bitcoin hält Strategy aktuell?
Strategy hält 848.517 BTC, die für 64,02 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 75.446 US-Dollar pro Münze erworben wurden, laut dem SEC-Filing vom 26. Oktober.
Warum kauft Strategy STRC zurück statt Bitcoin?
STRC wird unter seinem angegebenen Wert von 100 US-Dollar gehandelt, und Präsident Phong Le sagte, dass Rückkäufe zu diesen Levels die zukünftigen Präferenzdividendenkosten mit einem Rabatt senken, was das Unternehmen als attraktive Kapitalanlage ansieht.
Was sind die wichtigsten bevorstehenden Termine für Strategy?
MSTR-Aktionäre stimmen am 28. Oktober über die Umstellung auf tägliche Dividenden ab, und MSCI wird am 11. November die Liste der Unternehmen veröffentlichen, die Gefahr laufen, aus ihren Indizes gestrichen zu werden.
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Hannah Collymore
Hannah ist Autorin und Redakteurin mit fast einem Jahrzehnt Erfahrung im Bloggen und in der Berichterstattung über Events im Krypto-Bereich. Bei Cryptopolitan arbeitet sie an der News-Seite und berichtet sowie analysiert die neuesten Entwicklungen in den Bereichen DeFi, RWA, Krypto-Regulierung, KI und Zukunftstechnologien. Sie hat ihr Studium an der Arcadia University mit einem Abschluss in Betriebswirtschaft abgeschlossen.
