Sky-Ökosystem schlägt Abstimmung über das Aussteigen aus riskantem WBTC vor
- Kreditvergabe-Vaults von Sky Lend und Legacy-Kredite werden entrisikotiert, mit der Möglichkeit, auf neue cbBTC-verpackte Token von Coinbase umzusteigen.
- WBTC ist weit verbreitet auf mehreren L1- und L2-Blockchains und lässt sich möglicherweise nicht vollständig auflösen.
- Der verpackte Token veröffentlicht weiterhin Nachweise über die Reserven, wirft jedoch Zweifel daran auf, wer die zugrunde liegenden BTC kontrolliert.
Sky, früher bekannt als MakerDAO, kündigte eine Abstimmung an, WBTC aus allen seinen Kredit- und Sicherungseinrichtungen zu veräußern. Das Entfernen von WBTC wurde zuvor als Form der Risikominderung aufgrund von Unsicherheiten mit den Multi-Sig-Wallets des Assets diskutiert.
Spark Lend und Sky, früher MakerDAO, werden WBTC nach einer Community Abwahlaus ihrem Asset-Mix entfernen. Der Aufruf, WBTC aus dem Mix zu entfernen, kommt nach der Entscheidung des Custodians des Assets, BitGo, drei der Multi-Sig-Wallets an Drittanbieter-Institutionen umzuverteilen. Die Übergabe einiger der Multi-Sig-Schlüssel wird am 8. Oktober erwartet, und Sky wird versuchen, Sicherheiten bis zu diesem Zeitpunkt zu entrisikieren.
WBTC war eine bedeutende Quelle für jährliche Einnahmen aus Vaults, gilt aber jetzt als Risiko für Ansteckung oder Verlust des Rufs für Sky und Spark Lend.
In der ersten Phase können Nutzer ihre Kreditpositionen auflösen. Aber Sky ist bestrebt, WBTC vollständig aus seinen Schulden zu tilgen, daher wurde eine zweite Phase vorgeschlagen, in der die Bedingungen für Liquidationen strenger werden und alle ausstehenden Kredite zwangsliquidieren. Im schlimmsten Fall wird Sky alle ausstehenden Kredite im Zeitraum von drei Wochen liquidieren.
Der Abstimmungsvorschlag fiel mit dem Live-Start von Coinbase BTC (cbBTC) am 12. September zusammen. Das Asset wird verfügbar sein, um die Positionen auf Sky Lend zu ersetzen. Es gab immer wieder Versuche, neue Formen von Wrapped-Tokens zu schaffen, die jedoch meist als riskanter gelten und weniger aktiv sind. Das Wrappen von BTC ist eine Kompromissentscheidung, die erhebliches Gegenparteirisiko schafft.
Die Sorgen rühren von BitGo’s Entscheidung her, mit Trons Gründer Justin Sun zusammenzuarbeiten. BitGo hat behauptet, Sun habe keine Möglichkeit, die zugrunde liegenden BTC-Reserven zu bewegen oder zu kontrollieren. Sky hat sich dennoch entschieden, zu Coinbase-wrapped BTC (cbBTC) zu wechseln. Justin Sun hat jede Kontrolle über private Schlüssel oder die Fähigkeit, die zugrunde liegenden BTC zu bewegen, bestritten und erklärt, seine Teilnahme am Projekt sei strikt strategisch.
Für MakerDAO unterstützt WBTC-Sicherheit 200 Mio. USD an DAI-Krediten. Selbst vor dem Verkauf betrachtete das Lending-Protokoll WBTC nicht als Native Vault Engine Vermögenswert und forderte die Auflösung, wann immer dies angemessen war.
Die mit WBTC besicherte Schulden verteilen sich auf 73 Mio. USD bei Sky Lend und 127 Mio. USD in Legacy-Vaults von MakerDAO. Die Legacy-Schulden sind von 155 Millionen Ende August, kurz nachdem die ersten Bedenken bezüglich WBTC aufkamen, gesunken.
Die Krypto-Community hat auch eine breitere Petition gestartet, um die Verlagerung von WBTC in die Obhut von BitGlobal mit zusätzlichen Gegenparteirisiken zu stoppen.
WBTC ist immer noch das führende Asset auf Ethereum
Selbst mit der Veräußerung aus MakerDAO ist WBTC eine der einflussreichsten Wrapped-Formen von BTC. Mehr als 96.6% von BTC auf der Ethereum-Chain liegt in Form von WBTC vor, verteilt auf mehrere Protokolle.
WBTC ist im vergangenen Jahr verteilter und dezentraler geworden, nachdem es anfangs den Großteil seines Angebots auf Ethereum hatte. In letzter Zeit ist WBTC auch in Solana für Brückenflüsse geflossen und ist auf Optimism und Arbitrum sehr aktiv. WBTC breitet sich aggressiv auch auf kleinere Chains sowie einflussreiche Plattformen wie Base aus. Tokenisiertes BTC ist auch für DEX-Swaps verfügbar und bildet einige der liquidesten Paare. Paradoxerweise erklärt die hohe Anzahl von Nutzern auf L2-Chains und Solana nicht den größten Wert Transfers von WBTC. Ethereum dient weiterhin als Settlement-Layer, wobei Arbitrum an zweiter Stelle steht.
Bisher hat sich WBTC nicht in das TRON-Ökosystem ausgebreitet, was zuvor Skepsis bezüglich der Verfügbarkeit organischer Nutzer und Volumina ausgelöst hat. Tron hat zuvor Probleme mit seinem USDD-Stablecoin gezeigt, der mehrmals de-pegged war. Die Verwendung von WBTC auf Tron erzeugt neue Verdachtsmomente auf Ansteckung sowie nicht-organische Aktivität.
Eine weitere Sorge bezüglich WBTC ist, dass sein Angebot fragmentiert ist und mit wenig Vorwarnung zu allen Gegenparteien bewegt wird. Bekannte Adressen von BitGo und gewrappten BTC Vaults halten insgesamt 153.205 BTC mit einem Custodian. Die Münzen wurden bei einem in den USA ansässigen Custodian gehalten, und der Wechsel zu BitGlobal mit einem neuen Satz Multi-Sig-Schlüssel bereitet der Gemeinschaft Sorgen.
Derzeit bietet das WBTC-Projekt transparente Proof-of-Assets und hat keine Ansteckung oder Probleme für das weitere Ökosystem verursacht. Selbst jetzt wird WBTC von einer einzigen Entität kontrolliert, wobei seine Reserven auf verschiedene Adressen verteilt sind. Um die Angelegenheit zu erschweren, existiert WBTC auch in gebrückter und nativer Form auf einigen Chains, was es noch schwieriger macht, es aufzulösen.
Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
