Ressourcen-Tokenisierung in der Praxis: Milliardenbeträge für die Blockchain erschließen

Die Tokenisierung von Vermögenswerten zählt zu den vielversprechendsten Anwendungsfällen der Blockchain-Technologie, wobei das Wachstumspotenzial theoretisch die gesamte wirtschaftliche Aktivität umfassen könnte.

Die Art und Weise, wie wir in Vermögenswerte investieren, könnte die Entwicklung der Tokenisierung maßgeblich beeinflussen. Ob Kunst, Edelmetalle, Immobilien oder Aktien – alles wird mithilfe der Blockchain-Technologie tokenisiert. Die Tokenisierung von Vermögenswerten bezieht sich auf den Prozess der Umwandlung physischer Vermögenswerte in eine virtuelle Form. 

Obwohl der Begriff sich im Allgemeinen auf die Tokenisierung von Geld oder fungiblen Vermögenswerten bezieht, wie etwa Unternehmensanteilen oder virtuellen Guthaben, kann die Tokenisierung von Vermögenswerten hypothetisch auch die Tokenisierung jeglicher materieller oder immaterieller Dinge mit finanziellem Wert umfassen, von einem Kunstwerk bis hin zu einer Arbeitsstunde eines Experten. 

Die Tokenisierung von Vermögenswerten gehört zu den vielversprechendsten Anwendungsfällen der Blockchain-Technologie, mit der höchsten Obergrenze ihres Wachstums. Möglicherweise umfasst sie fast die gesamte menschliche wirtschaftliche Bewegung, wie einen Geldbetrag, der jährlich als wertvoll angesehen wird, der über hundert Billionen liegt.

Nachfolgend einige Gründe, warum Unternehmen auf Tokenisierung umsteigen:

• Keine territorialen Grenzen

Ein Kreditgeber kann in Immobilien investieren, die sich irgendwo auf der Welt befinden, anstatt physisch vor Ort zu sein. Investitionen werden sicher, schnell und einfach mit der Tokenisierung von Vermögenswerten unter Verwendung von Blockchain-Technologie.

• Beseitigung von Zwischenhändlern
  Der Kauf von Vermögenswerten dauert normalerweise Tage bis Monate, bis eine Einigung erzielt ist. Dabei sind Drittanbieter erforderlich, um die Transaktionsdokumentation und die Qualifikation der Anleger zu überprüfen, was zusätzliche Kosten verursacht. Die Tokenisierung eliminiert jedoch die Notwendigkeit von Zwischenhändlern, da die Blockchain-Technologie Transparenz bietet.
• Teilweise Kontrolle
  Wenn Vermögenswerte digitalisiert werden, werden sie teilbar. Daher können Anleger in kleine Anteile tokenisierter Vermögenswerte investieren. Beispielsweise können Personen nur zehn Prozent einer tokenisierten Immobilie erwerben. Dies beseitigt die Hürden für Tausende von Anlegern, die in den Markt eintreten möchten. 
• Verbesserte Liquidität

Die Anlagemethode auf der Blockchain bietet ein weniger reibungsbehaftetes Umfeld. Die Tokenisierung von Vermögenswerten ermöglicht die automatische Übertragung der Kontrolle bei gleichzeitiger Gewährleistung der Compliance. Mit abnehmender Komplexität und Kosten bieten tokenisierte Vermögenswerte die Möglichkeit, mit Fiat-Geld und Peer-to-Peer (P2P)-Handel auf autorisierten Börsen zu handeln, was die Liquidität verbessern kann.

• Schnellere und günstigere Transaktionen
  Da der Kauf und die Übertragung von Token über Smart Contracts erfolgen, ist der Transaktionsprozess automatisiert. Dies kann die mit dem Kauf und Handel verbundenen Belastungen verringern, ohne dass Drittanbieter beteiligt sind. Infolgedessen wird die Vertragserfüllung beschleunigt und die Transaktionsgebühren sinken. 

Die oben genannten Gründe lassen darauf schließen, dass die Tokenisierung in den kommenden Jahren bestehen bleiben wird und eine breite Palette von Möglichkeiten für eine Vielzahl von Vermögensklassen bietet.

Was kann tokenisiert werden?

Von externen Vermögenswerten wie Kunstwerken, Sportvereinen und Rennpferden bis hin zu konventionellen Vermögenswerten wie Zertifikaten, Immobilien, Anlageaktien und anderen Vermögenswerten kann nahezu jede Vermögensklasse tokenisiert werden. 

• Immobilien
  Die Tokenisierung von Immobilien ermöglicht eine Teilhabe am Eigentum, was die Zugangsbarrieren für großes Kapital senkt und die Marktteilnahme verbessert. 
• Rohstoffe
  Die Tokenisierung von Rohstoffen kann verschiedene Marktmöglichkeiten im Bereich der Beschaffung von Vermögenswerten und des Handelsprozesses erschließen. Die Umwandlung von immateriellen Vermögenswerten in greifbare digitale Vermögenswerte ermöglicht eine höhere Liquidität und niedrigere Einstiegsbarrieren in Vermögensklassen, die bisher von institutionellen Anlegern dominiert wurden.

• Anteile an Private-Equity-Unternehmen
  Derzeit sind Daten über Anleger und Anteile an KMU in Dokumenten oder Aufzeichnungen gespeichert. Jeder Einzelne verwaltet Konten in seiner eigenen Datenbank, was ein separates, ineffizientes und fehleranfälliges System schafft. Die Tokenisierung von Anteilen ermöglicht es Unternehmen, mit Anlegern zusammenzuarbeiten, indem sie Daten auf einem verteilten öffentlichen Ledger bereitstellen. Aktionäre haben die Kontrolle über Transparenz und Verifizierung, um Unternehmen auf den folgenden Märkten zu betreiben. 

• Tokenisierung und Fintech

Fintech-Startups, von insgesamt 51.000 neu gegründeten Unternehmen, entwickeln sich im Zuge der Einführung der Tokenisierung. Die Idee digitaler Token und der Tokenisierung hat sich in Fintech-Unternehmen rasant weiterentwickelt und verbessert die Zukunft des Fintech-Sektors, um verschiedene Vermögenswerte auf einer Blockchain darzustellen.  

Vorteile der Tokenisierung von Vermögenswerten

Derzeit kann ein erheblicher Teil der globalen Bevölkerung nicht in hochwertige Vermögenswerte investieren. Angetrieben durch die Blockchain-Technologie bieten fortschrittliche Methoden der Kapitalstrukturierung eine Steigerung der Kapitalwirksamkeit und globaler Kapitaltransaktionen.

• Zugänglich 

Tokenisierte Vermögenswerte können weltweit rund um die Uhr von überall erworben werden. 

• Immutable

Sobald Personen den Token erworben haben, kann das Eigentum nicht einfach entzogen werden. Es kann jedoch von einer Person auf eine andere übertragen werden, wenn der Eigentümer seine Vermögenswerte verkaufen möchte. Im Falle von Konflikten können Streitigkeiten schnell durch den Fokus auf unveränderliche Eigentumsaufzeichnungen gelöst werden.  

• Transparent
  Da jeder Eintrag in einem gemeinsamen und dauerhaften Protokoll gespeichert wird, kann niemand das Eigentum an den Vermögenswerten eines anderen in Anspruch nehmen. Transparenz im System stellt sicher, dass jeder ein klares Bild seiner Eigentumsdokumente hat. 
• Kosteneffektiv
  Tokenisierte Vermögenswerte beseitigen die Beteiligung von Drittanbietern, die die Investitionsbereitschaft oft einschränken. Das Wegfallen von Drittanbietern im System wird hohe Kosten senken und die Genauigkeit erhöhen.
• Einfache Finanzierung
  Tokenisierte Vermögenswerte bieten mehr Liquidität durch die Möglichkeit der Teilhabe am Eigentum und beseitigen die Notwendigkeit von Mindestgebühren.  

Obwohl die Tokenisierung von Vermögenswerten neue Möglichkeiten für den Handel mit Vermögenswerten auf Börsen bietet, schränken viele Probleme die Nutzung dieser aufstrebenden Methode ein.

Was sollte geprüft werden, um sich an der Token-Wirtschaft zu beteiligen?

Die Token-Wirtschaft stellt einen großen Wandel von weit verbreiteten, konsolidierten Agenten hin zu den Menschen dar. Kryptowährungsbetrüger ersetzen Drittanbieter durch Mitglieder des Blockchain-Systems, die komplexe Algorithmen ausführen, um die Integrität des Ledgers zu authentifizieren. Finanzinstitute sollten erkennen, wie sie die Token-Wirtschaft anpassen müssen. 

Nachfolgend einige der Faktoren, die bei der Beteiligung an der Token-Wirtschaft berücksichtigt werden müssen:

• Geschäftsmodell
  Finanzorganisationen müssen entscheiden, was im Ökosystem zu tun ist. Beispielsweise können sie sich dafür entscheiden, Emittenten beim Aufbau des Tokens zu unterstützen oder als Treuhänder für tokenisierte Vermögenswerte zu fungieren. 
• Cybersicherheit
  Da digitale Zahlungen 2017 Milliardenbeträge erreichten, zielten Betrüger stark auf Token ab. Obwohl verteilte Ledger ein hohes Maß an Cybersicherheit bieten, enthält das System einige verwundbare Punkte an den Rändern, die effektiv gesichert werden müssen. 
• Compliance
  Geldwäschebekämpfung (AML) und KYC stehen im Mittelpunkt der Regulierung durch Aufsichtsbehörden von Finanzinstituten. Unternehmen in der Token-Wirtschaft, in denen Unternehmenskorporationen konstant und pünktlich sind, müssen ihre Verfahren zur Einhaltung der behördlichen Vorschriften anpassen. Unternehmen sollten die bestehenden Strukturen nicht neu erfinden, sondern mit neuen Unternehmen wie Know-Your-Customer-Dienstleistern, Tech-Startups oder Blockchain-Technologie-Anbietern zusammenarbeiten, um digitale Betriebsstandards umzusetzen und nachzuweisen, dass sie in der digitalen Ära konform bleiben.