Tokenisierung realer Ressourcen: Billionen von Dollar auf die Blockchain bringen

Die Tokenisierung von Vermögenswerten zählt zu den vielversprechendsten Anwendungsfällen der Blockchain-Technologie, wobei die Obergrenze ihres Wachstums möglicherweise die gesamte wirtschaftliche Bewegung umfasst.

Unsere Art, Geld auszugeben, könnte die Entwicklung der Tokenisierung beeinflussen. Ob Kunst, Edelmetalle, Immobilien oder Marktanteile – mithilfe der Blockchain-Technologie wird alles tokenisiert. Die Tokenisierung von Vermögenswerten beschreibt den Prozess der Umwandlung physischer Güter in eine virtuelle Form. 

Obwohl der Begriff im Allgemeinen die Tokenisierung von monetären oder fungiblen Vermögenswerten wie Unternehmensanteilen oder virtuellen Guthaben bezeichnet, kann die Tokenisierung von Vermögenswerten theoretisch auf die Tokenisierung jeglicher materieller oder immaterieller Güter mit finanziellem Wert angewendet werden, von einem Kunstwerk bis hin zu einer Arbeitsstunde eines Experten. 

Die Tokenisierung von Vermögenswerten zählt zu den vielversprechendsten Anwendungsfällen der Blockchain-Technologie und stößt dabei an ihre Grenzen. Sie könnte nahezu alle globalen Wirtschaftstransaktionen umfassen, darunter ein jährliches Volumen von über hundert Billionen .

Nachfolgend sind einige Gründe aufgeführt, warum Unternehmen auf Tokenisierung umsteigen:

• Keine territorialen Grenzen

Ein Kreditgeber kann in Immobilien weltweit investieren, ohne physisch vor Ort sein zu müssen. Durch die Tokenisierung von Vermögenswerten mittels Blockchain-Technologie. 

• Vermögenswerten
  kann normalerweise Tage bis Monate dauern, bis eine Einigung erzielt wird. Dabei werden Drittparteien eingeschaltet, um die Transaktionsdokumentation und die Bonität des Investors zu prüfen, was den Prozess verteuert. Die Tokenisierung hingegen macht Zwischenhändler überflüssig, da die Blockchain-Technologie für Transparenz sorgt.
• Teilweise Kontrolle:
  Durch die Digitalisierung von Geldern werden diese teilbar. Kreditgeber können daher in kleinen Anteilen tokenisierter Vermögenswerte investieren. Beispielsweise können Privatpersonen nur zehn Prozent einer tokenisierten Immobilie erwerben. Dies beseitigt die bisherigen Beschränkungen für Tausende von Anlegern beim Markteintritt. 
• Verbesserte Liquidität

Die Umsetzung von Investitionsmethoden auf der Blockchain bietet ein reibungsloseres Umfeld. Die Tokenisierung von Vermögenswerten ermöglicht die automatisierte Kontrollübertragung bei gleichzeitiger Gewährleistung der Compliance. Dank geringerer Komplexität und Kosten bieten tokenisierte Vermögenswerte die Möglichkeit, mit Fiatgeld zu bezahlen und Peer-to-Peer-Transaktionen (P2P) an autorisierten Börsen durchzuführen, was die Liquidität erhöhen kann.

• Schnellere und kostengünstigere Transaktionen:
  erfolgentrac, ist der Transaktionsprozess automatisiert. Dies reduziert den Aufwand beim Kauf und Handel, da keine Drittparteien involviert sind. Dadurch wird die Vertragsabwicklung beschleunigt und die Transaktionsgebühren sinken. 

Aus den oben genannten Gründen lässt sich schließen, dass die Tokenisierung noch einige Jahre bestehen bleiben und einer breiten Anlageklasse vielfältige Möglichkeiten eröffnen wird.

Was kann tokenisiert werden?

Von immateriellen Vermögenswerten wie Kunstwerken, Sportorganisationen und Rennpferden bis hin zu konventionellen Vermögenswerten wie Zertifikaten, Immobilien, Investmentkapitalaktien und Vermögenswerten kann praktisch jede Anlageklasse tokenisiert werden. 

• Immobilien
  ermöglicht Teileigentum, was den Zugang für große Kapitalgeber erleichtert und die Marktbeziehungen verbessert. 
• Rohstoffen
  birgt das Potenzial, im gesamten Beschaffungsprozess und im Handel neue Marktchancen zu eröffnen. Die Umwandlung immaterieller Vermögenswerte in materielle digitale Vermögenswerte ermöglicht eine höhere Liquidität und senkt die Markteintrittsbarrieren in Anlageklassen, die von systematischen und privaten Anlegern dominiertmatic .

• Private-Equity-Anteile
  : Derzeit werden Daten über Investoren und Anteile von KMU in Dokumenten oder Registern erfasst. Jeder Investor verwaltet seine Konten in seiner eigenen Datenbank und entwickelt so ein separates, ineffektives und fehleranfälliges System. Die Tokenisierung von Aktien ermöglicht es Unternehmen, mit Investoren zusammenzuarbeiten, indem Daten in einem verteilten, öffentlichen Register bereitgestellt werden. Aktionäre erhalten dadurch die Kontrolle über Transparenz und Verifizierung, um ihre Geschäfte auf den nachfolgenden Märkten erfolgreich zu führen. 

• Tokenisierung und Fintech

Die Zahl der neu gegründeten Fintech-Startups liegt bei insgesamt 51.000, die sich im Zuge der Tokenisierung stetig weiterentwickeln. Digitale Token und die Tokenisierung selbst haben sich in der Fintech-Branche rasant verbreitet und tragen maßgeblich zur Zukunft des Fintech-Sektors bei, indem sie die Abbildung verschiedener Vermögenswerte auf einer Blockchain ermöglichen.  

Vorteile der Tokenisierung von Vermögenswerten

Ein erheblicher Teil der Weltbevölkerung hat derzeit keinen Zugang zu hochwertigen Vermögenswerten. Fortschrittliche Methoden der Kapitalstrukturierung, die auf der Blockchain-Technologie basieren, ermöglichen eine Steigerung der Kapitalverfügbarkeit und des globalen Kapitalverkehrs.

• Zugänglich 

Tokenisierte Vermögenswerte können weltweit, rund um die Uhr und von überall auf der Welt bezogen werden. 

• Unveränderlich

Sobald Einzelpersonen den Token erworben haben, kann das Eigentum daran nicht mehr aufgehoben werden. Er kann jedoch von einer Person auf eine andere übertragen werden, wenn der Eigentümer seine Vermögenswerte verkaufen möchte. Im Falle von Konflikten können Streitigkeiten durch die Bezugnahme auf unveränderliche Eigentumsnachweise schnell beigelegt werden.  

• .
  Da alle Datensätze in einem gemeinsamen und dauerhaften System gespeichert werden, kann niemand fremde Gelder beanspruchen. Die Transparenz des Systems gewährleistet, dass jeder jederzeit einen klaren Überblick über seine Eigentumsdokumente hat 
• Kostengünstige
  tokenisierte Vermögenswerte eliminieren die Beteiligung Dritter, die die Investitionsbereitschaft häufig einschränken. Der Verzicht auf Dritte im System senkt die Kosten und erhöht die Präzision.
• Einfach zu finanzierende
  tokenisierte Vermögenswerte bieten eine höhere Liquidität mit der Möglichkeit des Teileigentums und eliminieren die Notwendigkeit von Mindestausgaben.  

Obwohl die Tokenisierung von Vermögenswerten neue Möglichkeiten für den Handel mit Vermögenswerten aufzeigt, schränken viele Probleme die Anwendung dieser neuen Methode ein.

Was sollte untersucht werden, um sich mit der Token-Ökonomie auseinanderzusetzen?

Die Token-Ökonomie stellt eine bedeutende Verlagerung der Kontrolle von großen, zentralisierten Akteuren hin zur breiten Masse dar. Kryptowährungsbetrugsfälle ersetzen Dritte durch Blockchain-Systemmitglieder, die komplexe Algorithmen zur Authentifizierung der Integrität des Ledgers ausführen. Finanzinstitute sollten sich bewusst sein, wie sie die Token-Ökonomie verändern werden. 

Nachfolgend sind einige der Kriterien aufgeführt, die für die Teilnahme an der Token-Ökonomie erfüllt sein müssen:

• Geschäftsmodell:
  Finanzinstitute müssen entscheiden, welche Aufgaben im Ökosystem erfüllt werden müssen. Beispielsweise können sie Emittenten bei der Token-Erstellung beraten oder als Verwalter tokenisierter Gelder fungieren. 
• Cybersicherheit:
  Angesichts der Tatsache, dass digitale Transaktionen im Jahr 2017 Milliarden von Dollar erreichten, gerieten Token verstärkt ins Visier von Betrügern. Obwohl verteilte Ledger ein hohes Maß an Cybersicherheit bieten, weist das System einige Schwachstellen auf, die wirksam geschützt werden müssen. 
• Die Einhaltung der Vorschriften zu
  Geldwäschebekämpfung (AML) und Kundenidentifizierung (KYC) steht im Mittelpunkt der Aufsichtsbehörden für Finanzinstitute. Unternehmen in der Token-Ökonomie, in der Unternehmensstrukturen schnell und effizient agieren, müssen ihre Vorgehensweise gegenüber den Behörden anpassen. Anstatt bestehende Strukturen zu verändern, sollten sie mit neuen Partnern wie KYC-Anbietern, Technologie-Startups oder Blockchain-Technologieanbietern zusammenarbeiten, um digitale Betriebsstandards zu implementieren und ihre Compliance im digitalen Zeitalter nachzuweisen.