توكن الموارد الحقيقية: إحضار تريليونات الدولارات إلى البلوك تشين

توكن الأصول من بين أكثر حالات الاستخدام الواعدة لتكنولوجيا البلوك تشين، مع الحد الأعلى لنموها الذي قد يحتوي على كل الحركة الاقتصادية.

طريقة إنفاقنا على الصناديق قد تغير تطوير التوكن. سواء كان ذلك الفن، المعادن الثمينة، العقارات، والأسهم، كل شيء يتم توكنه باستخدام تكنولوجيا البلوك تشين. توكن الأصول يتعلق بإجراء تحويل الأصول المادية إلى شكل افتراضي. 

على الرغم من أنها تشير عادةً إلى توكن الأصول النقدية أو القابلة للاستبدال، مثل أسهم الشركات أو الرصيد الافتراضي. يمكن نظرياً أن يتعلق توكن الأصول بتوكن أي مادة أو شيء غير مادي يمتلك قيمة مالية، مثل كل شيء من قطعة فنية إلى ساعة من وقت عامل خبير. 

توكن الأصول من بين أكثر حالات الاستخدام الواعدة لتكنولوجيا البلوك تشين، مع الحد الأعلى لنموها. قد تحتوي على ما يقرب من كل الحركة الاقتصادية البشرية مثل مبلغ بالدولار الذي يُقدر أنه يستحق أكثر من مائة تريليون سنوياً.

مذكور أدناه بعض الأسباب التي تجعل الشركات تنتقل إلى التوكن:

• لا حدود إقليمية

يمكن للمقرض الاستثمار في العقارات الموجودة في أي مكان في العالم بدلاً من الحضور جسدياً. يصبح الاستثمار آمناً وسريعاً وبسيطاً مع توكن الأصول باستخدام تكنولوجيا البلوك تشين.

• إزالة الوسطاء
  شراء الأصول عادةً ما يستغرق أياماً إلى أشهر للوصول إلى اتفاق. يتضمن ذلك كيانات طرف ثالث للتحقق من وثائق المعاملات وتأهيل المستثمرين، مما يضيف نفقات إضافية إلى العملية. لكن، يلغي التوكن الحاجة إلى الوسطاء مع قدرة البلوك تشين على توفير الشفافية.
• تحكم جزئي
  عندما يتم رقمنة الصناديق، تصبح قابلة للتقسيم. لذلك، يمكن للمقرضين تمويل أجزاء صغيرة من الأصول المرمزة. على سبيل المثال، يمكن للأشخاص شراء عشرة في المئة فقط من عقار مرمز. يلغي هذا القيود أمام آلاف المستثمرين للدخول إلى السوق. 
• سيولة محسنة

يحمل طريقة الاستثمار على البلوك تشين إعداداً أقل احتكاكاً. يسمح توكن الأصول بالنقل التلقائي للتحكم مع ضمان الامتثال. مع انخفاض التعقيد والتكاليف، تقدم الأصول المرمزة فرصة للإنفاق بالعملة الورقية والتداول من نظير إلى نظير (P2P) على البورصات المصرح بها، مما يمكن أن يعزز السيولة.

• معاملات أسرع وأرخص
  بما أن شراء ونقل التوكن يتم باستخدام العقود الذكية، فإن عملية المعاملة مؤتمتة. يمكن أن يقلل هذا من الوزن المرتبط بالشراء والتداول، دون مشاركة أطراف ثالثة. ونتيجة لذلك، فإنه يسرع تنفيذ الاتفاق مع رسوم معاملات أقل. 

بناءً على الأسباب المذكورة أعلاه، يمكن افتراض أن الترميز (Tokenization) سيستمر لعدة سنوات قادمة وسيقدم مجموعة واسعة من الفرص لفئة واسعة من الأصول.

ما الذي يمكن ترميزه؟

من الأصول الخارجية مثل الأعمال الفنية، والمنظمات الرياضية، وخيول السباق، إلى الأصول التقليدية مثل الشهادات، والعقارات، وأسهم رأس المال الاستثماري والأصول، يمكن ترميز كل فئة أصول تقريبًا. 

• العقارات
  تمكين الترميز للعقارات من الملكية الجزئية، مما يوسع الخيارات أمام رؤوس الأموال الكبيرة ويعزز علاقة السوق. 
• السلع
  يمكن أن يهدف ترميز السلع إلى فرص سوقية مميزة عبر مصادر الأصول وعملية التداول. تحويل الأصول غير الملموسة إلى أصول رقمية ملموسة يسمح بتحسين السيولة وتقليل حواجز الدخول في فئات الأصول التي يقودها المستثمرون المنظمون والأفراد.

• أسهم الأسهم الخاصة
  حاليًا، تُدرج البيانات حول المستثمرين وأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة في وثائق أو سجلات. يتحكم كل فرد في حسابات داخل قاعدة بياناته، مما يطور نظامًا منفصلًا غير فعال وعرضة للأخطاء. يتيح ترميز أسهم الأسهم للمنظمات التعاون مع المستثمرين من خلال توفير البيانات على دفتر أستاذ عام موزع. سيكون للمساهمين سيطرة على الشفافية والتحقق لتشغيل الأعمال في الأسواق اللاحقة. 

• الترميز وتقنية التمويل (Fintech)

تتطور شركات تقنية التمويل الناشئة، من إجمالي 51,000 شركة تم تطويرها حديثًا، مع ظهور الترميز. لقد تطورت فكرة الرموز الرقمية والترميز بسرعة في شركات تقنية التمويل، مما يعزز مستقبل تقنية التمويل لتمثيل أصول متنوعة على سلسلة الكتل.  

مزايا ترميز الأصول

الآن، لا يمكن لجزء كبير من المجتمع العالمي الدخول في أصول عالية القيمة. بفضل تقنية سلسلة الكتل، تقدم الأساليب المتقدمة لهيكل رأس المال ارتفاعًا في كفاءة رأس المال وتبادلات رأس المال العالمية.

• سهل الوصول 

يمكن الحصول على الأصول المرمزة عالميًا، على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، من أي مكان في العالم. 

• Immutable

بمجرد شراء الأفراد للرمز، لا يمكن إلغاء الملكية. ومع ذلك، يمكن نقلها من فرد إلى آخر إذا رغب المالك في بيع أصوله. في حالة حدوث أي نزاعات، يمكن حل النزاعات بسرعة من خلال التركيز على سجلات الملكية غير القابلة للتغيير.  

• شفافة
  بما أن كل سجل سيتم حفظه في سجل مشترك ودائم، لا يمكن لأحد أن يدعي أن أموال شخص آخر هي ملكه. ستضمن الشفافية داخل النظام أن يكون لدى الجميع صورة واضحة عن وثائق ملكيتهم. 
• مجدٍ من حيث التكلفة
  تزيل الأصول المرمزة مشاركة الأطراف الثالثة التي غالبًا ما تقبل استجابة الاستثمار. سيؤدي استبعاد الأطراف الثالثة من النظام إلى تقليل التكاليف العالية وإدخال الدقة.
• سهلة التمويل
  توفر الأصول المرمزة سيولة أكبر مع فرصة الملكية الجزئية، مما يلغي الحاجة إلى الحد الأدنى من النفقات.  

على الرغم من أن ترميز الأصول يظهر إمكانيات جديدة لتبادلات تداول الأصول، إلا أن العديد من المشكلات تحد من استخدام هذه الطريقة الناشئة.

ما الذي يجب فحصه لـ المشاركة في اقتصاد الرموز؟

يمثل اقتصاد الرموز انتقالًا كبيرًا من الوكلاء الموحدين الواسعين إلى الأفراد. تحل العملات المشفرة محل الأطراف الثالثة بأعضاء نظام سلسلة الكتل الذين يقومون بخوارزميات معقدة للتحقق من سلامة دفتر الأستاذ. يجب على المؤسسات النقدية أن تدرك كيف ستعدل اقتصاد الرموز. 

فيما يلي بعض المحددات التي يجب مراعاتها للمشاركة في اقتصاد الرموز:

• نموذج الأعمال
  يجب على المؤسسات النقدية أن تقرر ما يجب إنجازه في النظام البيئي. على سبيل المثال، يمكنها اختيار توجيه المصدّرين في بناء الرمز أو يمكنها المساعدة كحارس للأموال المرمزة. 
• الأمن السيبراني
  بما أن المدفوعات الرقمية بلغت مليارات الدولارات في عام 2017، استهدف المحتالون الرموز بشكل مكثف. على الرغم من أن الدفاتر الموزعة توفر درجة كبيرة من الأمن السيبراني، فإن النظام يحتوي على بعض النقاط الضعيفة في زواياه التي تحتاج إلى تأمينها بفعالية. 
• الهدف الرئيسي لوكلاء الصوت بالذكاء الاصطناعي هو التكامل في سير عمل المحادثات السلسة. قد لا تكون قوانين الخصوصية الخاصة بالدولة أو المنطقة متوافقة مع كل سير عمل لوكلاء الصوت بالذكاء الاصطناعي.
  مكافحة غسل الأموال و التحقق من الهوية (KYC) تقع في صميم أي مؤسسات نقدية ومنظماتها الرقابية. في شركات اقتصاد الرموز حيث تكون الشركات ثابتة وسريعة، يجب تعديل أساليب الامتثال للسلطات. لا ينبغي للشركات إعادة بناء الجهاز بل التعاون مع شركات جديدة مثل كيانات "اعرف عميلك" (KYC)، وشركات تقنية ناشئة، أو بائعي تقنية سلسلة الكتل لتنفيذ المعايير التشغيلية الرقمية وإثبات استمرار الامتثال في العصر الرقمي.