ترميز الموارد في العالم الحقيقي: جلب تريليونات الدولارات إلى تقنية البلوك تشين

يُعدّ ترميز الأصول من بين أكثر حالات الاستخدام الواعدة لتقنية البلوك تشين، حيث من المحتمل أن يشمل الحد الأعلى لنموها كل الحركة الاقتصادية.

قد يؤثر أسلوب إنفاقنا على الأموال على تطور عملية تحويل الأصول إلى رموز رقمية. فسواءً تعلق الأمر بالفنون، أو المعادن النفيسة، أو العقارات، أو حتى الأسهم السوقية، يتم تحويل كل شيء إلى رموز رقمية باستخدام تقنية البلوك تشين. وتتعلق عملية تحويل الأصول إلى رموز رقمية بتحويل الأصول المادية إلى شكل افتراضي. 

على الرغم من أن مصطلح "ترميز الأصول" يشير عمومًا إلى ترميز الأصول النقدية أو القابلة للاستبدال، مثل أسهم الشركات أو الاعتمادات الافتراضية، إلا أنه يمكن نظريًا ربط ترميز الأصول بترميز أي شيء مادي أو غير مادي ذي قيمة مالية، بدءًا من قطعة فنية وصولًا إلى ساعة من وقت عامل خبير. 

يُعدّ ترميز الأصول من بين أكثر استخدامات تقنية البلوك تشين الواعدة، حيث يُتوقع أن يصل نموها إلى أقصى حد. ومن المحتمل أن يشمل ذلك جميع التحركات الاقتصادية البشرية تقريبًا، والتي تُقدّر قيمتها بأكثر من مئة تريليون سنويًا.

فيما يلي بعض الأسباب التي تدفع الشركات إلى التحول إلى استخدام الرموز الرقمية:

• لا توجد حدود إقليمية

يستطيع المُقرض الاستثمار في عقارات تقع في أي مكان في العالم دون الحاجة إلى التواجد الفعلي فيها. يصبح الاستثمار آمناً وسريعاً وسهلاً مع ترميز الأصول باستخدام تقنية البلوك تشين. 

• إلغاء الوسطاء:
  عادةً ما تستغرق عمليات شراء الأصول أيامًا أو شهورًا للتوصل إلى اتفاق. وتشمل هذه العملية جهات خارجية للتحقق من وثائق المعاملات ومؤهلات المستثمر، مما يزيد من التكاليف الإضافية. لكن تقنية التوكنة تلغي الحاجة إلى الوسطاء بفضل قدرة تقنية البلوك تشين على توفير الشفافية.
• التحكم الجزئي:
  عندما تُحوّل الأموال إلى صيغة رقمية، تصبح قابلة للتقسيم. وبالتالي، يمكن للمقرضين تمويل الأصول المُرمّزة على شكل أجزاء صغيرة. على سبيل المثال، لا يمكن للأفراد شراء سوى 10% من عقار مُرمّز. وهذا يُزيل القيود المفروضة على دخول آلاف المستثمرين إلى السوق. 
• سيولة معززة

تطبيق أسلوب الاستثمار على تقنية البلوك تشين بيئةً أكثر سلاسةً. يسمح ترميز الأصول بنقل السيطرة تلقائيًا مع ضمان الامتثال. وبفضل انخفاض التعقيد والتكاليف، تُتيح الأصول المُرمّزة إمكانية الإنفاق بالعملات الورقية والتداول المباشر بين الأفراد (P2P) على منصات التداول المُرخصة، مما يُعزز السيولة.

• معاملات أسرع وأقل تكلفة:
  بما أن شراء ونقل الرموز يتم عبر عقود ذكيةtracفإن عملية المعاملة مؤتمتة. وهذا يقلل من الجهد المبذول في عمليات الشراء والتداول، دون تدخل أطراف ثالثة. وبالتالي، يُسرّع تنفيذ الاتفاقيات برسوم معاملات أقل. 

الأسباب المذكورة أعلاه تجعل من الممكن افتراض أن عملية الترميز ستستمر لعدة سنوات قادمة وستقدم مجموعة واسعة من الإمكانيات لفئة أصول واسعة.

ما الذي يمكن تحويله إلى رموز؟

من الأصول الخارجية مثل الأعمال الفنية والمنظمات الرياضية وخيول السباق إلى الأصول التقليدية مثل الشهادات والعقارات وأسهم رأس المال الاستثماري والأصول، يمكن تحويل كل فئة من فئات الأصول تقريبًا إلى رموز. 

• العقارات
  الملكية الجزئية، مما يسهل على رؤوس الأموال الكبيرة التهرب ويعزز العلاقات السوقية. 
• السلع
  في خلق فرص سوقية مميزة تشمل مصادر الأصول وعملية التداول. كما أن تحويل الأصول غير الملموسة إلى أصول رقمية ملموسة يتيح سيولة معززة وعوائق دخول أقل في فئات الأصول التي يقودهاmatic المستثمرون الأفراد

• أسهم رأس المال الخاص:
  حاليًا، تُسجل بيانات المستثمرين وأسهم الشركات الصغيرة والمتوسطة في وثائق أو سجلات. يتحكم كل فرد بحساباته في قاعدة بياناته الخاصة، مما يُنشئ نظامًا منفصلاً غير فعال وعرضة للأخطاء. يُمكّن ترميز أسهم رأس المال المؤسسات من التعاون مع المستثمرين من خلال توفير البيانات على سجل عام موزع. سيتمتع المساهمون بالتحكم في الشفافية والتحقق لإدارة أعمالهم في الأسواق اللاحقة. 

• الترميز والتكنولوجيا المالية

تشهد شركات التكنولوجيا المالية الناشئة، البالغ عددها 51 ألف شركة حديثة التأسيس، تطوراً ملحوظاً مع ظهور تقنية التوكنة. وقد تطورت فكرة الرموز الرقمية وتقنية التوكنة بشكل سريع في قطاع التكنولوجيا المالية، مما يعزز مستقبل هذا القطاع من خلال تمكينه من تمثيل مختلف الأصول على تقنية البلوك تشين.  

مزايا ترميز الأصول

الآن، لا تستطيع نسبة كبيرة من المجتمع العالمي الاستثمار في الأصول عالية القيمة. وبفضل تقنية البلوك تشين، تُسهم الأساليب المتقدمة لهيكلة رأس المال في تعزيز قوة رأس المال وتسهيل عمليات التبادل الرأسمالي العالمي.

• متاح للجميع 

يمكن الحصول على الأصول المُرمّزة عالميًا، على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، من أي مكان في العالم. 

• غير قابل للتغيير

بمجرد شراء الأفراد للرمز المميز، لا يمكن إلغاء ملكيته. ومع ذلك، يمكن نقله من شخص إلى آخر إذا رغب المالك في بيع أصوله. في حال نشوء أي نزاعات، يمكن حلها بسرعة بالاعتماد على سجلات الملكية غير القابلة للتغيير.  

• شفافية تامة:
  بما أن كل سجل سيُحفظ في سجل مشترك ودائم، فلن يتمكن أحد من ادعاء ملكية أموال شخص آخر. تضمن الشفافية داخل النظام حصول الجميع على صورة واضحة لوثائق ملكيتهم. 
• التكلفة المنخفضة
  الأصول المُرمّزة ذات عن تدخل الأطراف الثالثة التي غالباً ما تحدّ من تقبّل الاستثمار. وسيؤدي استبعاد هذه الأطراف من النظام إلى خفض التكاليف الباهظة وتحقيق الدقة.
• سهلة التمويل
  سيولة أكبر مع إمكانية الملكية الجزئية، كما أنها تلغي الحاجة إلى الحد الأدنى من النفقات.  

على الرغم من أن ترميز الأصول يُظهر إمكانيات جديدة لبورصات تداول الأصول، إلا أن العديد من المشاكل تحد من استخدام هذه الطريقة الناشئة.

ما الذي ينبغي دراسته للمشاركة في اقتصاد الرموز؟

يمثل اقتصاد الرموز نقلة نوعية من الجهات الفاعلة المركزية واسعة الانتشار إلى الأفراد، حيث تستبدل عمليات الاحتيال في العملات المشفرة أطرافًا ثالثة بأعضاء نظام البلوك تشين الذين ينفذون خوارزميات معقدة للتحقق من سلامة السجل. ينبغي على المؤسسات النقدية أن تُدرك كيف ستُؤثر على اقتصاد الرموز. 

فيما يلي بعض العوامل المحددة التي يجب مراعاتها للمشاركة في اقتصاد الرموز:

• في إطار نموذج أعمالها،
  تحديد ما يجب إنجازه في النظام البيئي. فعلى سبيل المثال، قد تفضل توجيه الجهات المصدرة بشأن بناء الرمز المميز أو قد تساعد في حماية الأموال المُرمّزة. 
• الأمن السيبراني:
  بالنظر إلى أن قيمة المدفوعات الرقمية بلغت مليارات الدولارات في عام 2017، استهدف المحتالون الرموز الرقمية على نطاق واسع. ورغم أن تقنية السجلات الموزعة توفر مستوى عالياً من الأمن السيبراني، إلا أن النظام يتضمن بعض نقاط الضعف التي تتطلب تأميناً فعالاً. 
• الامتثال لقوانين مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل
  (AML و KYC) محور اهتمام أي جهة تنظيمية للمؤسسات المالية. في اقتصاد الرموز الرقمية، حيث تتسم الشركات بالثبات والسرعة، يجب تعديل أساليب الامتثال للسلطات. لا ينبغي للشركات إعادة هيكلة أنظمتها، بل عليها التعاون مع شركات جديدة مثل كيانات "اعرف عميلك" (KOW)، والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا، وموردي تقنية البلوك تشين، لتطبيق معايير التشغيل الرقمية وإثبات التزامها المستمر بالمتطلبات القانونية في العصر الرقمي.