Nvidia verfehlt Quartalserwartungen für Chiphersteller ByteDance, Alibaba und Tencent

Nvidia konnte die Chipbestellungen der führenden chinesischen Technologiekonzerne ByteDance, Alibaba und Tencent nicht fristgerecht ausliefern. In Erwartung weiterer Sanktionen aus Washington hatte das Trio Eilbestellungen für Nvidias H2O-Chips aufgegeben, KI-Prozessoren, die speziell für die Einhaltung der US-Exportbeschränkungen entwickelt wurden. 

Laut dem asiatischen Nachrichtenportal Nikkei Asia versuchte Nvidia bis Mai rund eine Million Einheiten zu sichern, scheiterte jedoch, nachdem die Trump-Regierung Anfang April neue Lizenzbestimmungen erlassen hatte. Quellen, die mit der Angelegenheit vertraut sind, gaben an, dass der Wert der von ByteDance, Alibaba und Tencent aufgegebenen Bestellungen 12 Milliarden US-Dollar überstieg.

Die Unternehmen sollen bereits lange vor den offiziellen Beschränkungen gehandelt und Ende 2023 mit der Beschaffung begonnen haben. Dennoch konnte Nvidia die Gesamtnachfrage vor Inkrafttreten der Beschränkungen nicht decken. Zwar wurden vor dem Stichtag Chips im Wert von mehreren Milliarden Dollar geliefert, die Liefermenge reichte jedoch nicht für die vollständige Bestellung aus.

Chinesische Technologieunternehmen reißen sich um Nvidia-Chips

ByteDance, das Unternehmen hinter TikTok, war angeblich der größte Abnehmer der drei. Alle drei Unternehmen haben Schwierigkeiten, die Nachfrage nach KI-Computing zu decken, was unter anderem daran liegt, dass die KI-Nutzerbasis durch DeepSeek, ein chinesisches Sprachmodell, das im Januar sowohl die Download-Charts der US-amerikanischen als auch der chinesischen App Stores anführte, stark gewachsen ist. 

Die Integration von DeepSeek in die WeChat-Plattform von Tencent im Februar erhöhte den Infrastrukturbedarf und trieb die Nachfrage im gesamten chinesischen Technologiesektor in die Höhe.

„Die Einschränkung der H2O-Produktion kam nicht überraschend“, sagte ein leitender Angestellter eines großen chinesischen Technologieunternehmens. „Alle hatten vor dem Verbot Vorräte angelegt. Es war noch legal, und die Leistungsfähigkeit des Chips machte ihn zu einer logischen Wahl.“

Der Nvidia H20-Chip ist die leistungsschwächste Version der leistungsstarken H100-GPU des Unternehmens. Die H100 wurde im dritten Quartal 2022 weltweit eingeführt, und nach den US-Exportbeschränkungen brachte Nvidia die H800 und schließlich die H20 für chinesische Kunden auf den Markt. 

Der in Hongkong ansässige KI-Ingenieur Eugene Lee merkte an , dass das H2O zwar auf dem Papier für das Training optimiert zu sein scheint, seine Stärken aber tatsächlich eher in der Inferenz liegen. 

„Wenn die vorhandenen Lagerbestände der H100 und H800 aufgebraucht sind, könnte dies das Training fortgeschrittener Modelle und die Entwicklung von Systemen der nächsten Generation ernsthaft behindern und eine erhebliche Bedrohung für Chinas Wettbewerbsfähigkeit in der High-End-KI-Entwicklung darstellen“, warnte Lee.

Suche nach Alternativen und globalen Umgehungslösungen

Chinesische Unternehmen suchen nach Wegen, das US-Gesetz zu umgehen, das den Export bestimmter Chipmodelle beschränkt, um weiterhin Zugang zu KI-Hardware zu erhalten. Dazu gehört der Bezug von Nvidia-Chips über Tochtergesellschaften außerhalb Chinas oder die Bildung von Allianzen mit ausländischen Telekommunikationsanbietern. 

ByteDance und Alibaba haben ihre Rechenzentrumsaktivitäten im Ausland ausgebaut. ByteDance hat Anlagen in Irland und Norwegen errichtet, während Alibaba in 13 Ländern, darunter auch in den USA, aktiv ist.

Quellen zufolge evaluieren chinesische Rechenzentrumsbetreiber Plattformen, die auf Huaweis Ascend-Chips basieren. Anfang des Monats kündigte seine CloudMatrix 384 an, eine leistungsstarke KI-Computing-Lösung, die 384 Ascend-Chips verbindet und mit Nvidias GB200 NVL72 konkurrieren könnte.

Nvidia bereitet sich auf Umsatzrückgang vor

Am 15. April gab , dass das Unternehmen im laufenden Quartal aufgrund von Exportbeschränkungen mit einem Umsatzrückgang von 5,5 Milliarden US-Dollar rechnet. 

China trug im letzten Geschäftsjahr, das am 26. Januar endete, rund 13,1 % zum Umsatz von Nvidia bei, nach knapp 17 % im Vorjahr. Im gleichen Zeitraum stieg der Umsatzanteil Singapurs von 11,2 % auf 18 %. 

Unterdessen verstärkt Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) seine Bemühungen, die heimische Halbleiterproduktion in den USA zu verbessern. Vorstandsvorsitzender und CEO CC Wei erklärte, das Unternehmen plane, 30 % seiner modernsten 2-Nanometer-Chips in seinen Werken in Arizona herzustellen. 

Wei bestätigte, dass der Baubeginn des zweiten TSMC-Werks um mehrere Quartale gegenüber dem ursprünglich geplanten Zeitraum 2028 vorgezogen wurde.