MicroStrategy investiert fast 1,1 Milliarden Dollar, um seine Bitcoin Bestände um über 10.000 BTC zu erweitern

MicroStrategy gab heute bekannt, dass das Unternehmen zwischen dem 21. und 26. Januar 10.107 BTC im Wert von fast 1,1 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 105.596 US-Dollar erworben hat. Durch diesen jüngsten BTC-Kauf erhöht sich der gesamte BTC-Bestand des Unternehmens auf 471.107 BTC im Wert von über 30,4 Milliarden US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 64.511 US-Dollar.

MicroStrategy gab bekannt , dass die Bitcoin Käufe mit Erlösen aus der Ausgabe und dem Verkauf von über 2,765 Millionen Aktien zwischen dem 21. und 26. Januar getätigt wurden. Zum 26. Januar standen noch Aktien im Wert von rund 4,3 Milliarden US-Dollar zur Ausgabe und zum Verkauf zur Verfügung. 

Peter Schiff, Chefökonom und globaler Stratege bei Europac, äußerte Bedenken, dass MicroStrategys gesamte Bitcoin-Position Verluste erleiden könnte, falls der durchschnittliche Kaufpreis von Bitcoin weiter steigt, während der Bitcoin-Kurs fällt. Laut Schiff würde sich der Verlust durch die gestiegene Positionsgröße und die zusätzlich aufgenommenen Schulden für den Bitcoin-Kauf noch verstärken.

Die BTC-Käufe von MicroStrategy scheinen sich jedoch bisher auszuzahlen, da das Unternehmen im Jahr 2025 eine BTC-Rendite von 2,90 % erzielt hat. Auch die BTC-Investitionen des Unternehmens bleiben profitabel, mit einem nicht realisierten Gewinn von über 19 Milliarden US-Dollar.

MicroStrategy plant nach der jüngsten Übernahme weitere Bitcoin-Käufe 

MicroStrategy hat 10.107 BTC für ca. 1,1 Milliarden US-Dollar zu einem Kurs von ca. 105.596 US-Dollar pro bitcoin und damit eine Bitcoin-Rendite von 2,90 % bis 2025 erzielt. Stand 26.01.2025 halten wir 471.107 BTC, die wir für ca. 30,4 Milliarden US-Dollar zu einem Kurs von ca. 64.511 US-Dollar pro bitcoin. $MSTR https://t.co/UM5dGUS9Ma

— Michael Saylor (@saylor) 27. Januar 2025

Trotz der massiven Bitcoin-Zukäufe der letzten Woche plant MicroStrategy bereits die nächste Bitcoin-Akquisitionsstrategie. Firmengründer und Vorsitzender Michael Saylor deutete dies am Sonntag in einem Social-Media-Beitrag an :„Denkt immer an morgen.“  

MicroStrategy hat heute das Formular S-3 bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereicht und darin erklärt, dass das Unternehmen plant, durch die Ausgabe von Schuldverschreibungen, Stammaktien der Klasse A, Vorzugsaktien, Hinterlegungsscheinen, Optionsscheinen und Hybridwertpapieren Kapital aufzunehmen, um seine BTC-Bestände weiter auszubauen. 

Das Unternehmen gab bekannt, 2,5 Millionen Aktien seiner unbefristeten Vorzugsaktien der Serie A anzubieten und den Nettoerlös für allgemeine Zwecke, einschließlich Bitcoin-Käufe und Betriebskapital, zu verwenden. Die unbefristeten Vorzugsaktien haben eine Liquidationspräferenz von 100 US-Dollar pro Aktie und akkumulieren kumulative Dividenden mit einem festen Zinssatz, der bei der Festlegung des Angebotspreises bestimmt wird. 

„Milliarden leihen, Bitcoinkaufen.“

–Michael Saylor 

Kevin Oakeson, CEO von Hummingbird, zeigte sich wenig beeindruckt. Er kritisierte MicroStrategys Bitcoin-Akkumulation durch Fremdkapital und erklärte, es wäre für Händler profitabler, direkt in Bitcoin zu investieren, anstatt Aktien des Unternehmens zu kaufen.

Herr Garlick, der Inhaber von Stocksnewswire, sagte kaufen könnten Bitcoin .

MicroStrategy verwendet BTC-Rendite-KPIs zur Bewertung der BTC-Akquisitionsleistung

Laut dem bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Formular 8-K MicroStrategy , die Bitcoin-Rendite als Leistungskennzahl (KPI) zur Bewertung seiner Bitcoin-Akquisitionsstrategie zu verwenden, die nach Ansicht des Unternehmens für die Aktionäre wertsteigernd ist. Das Unternehmen gab an, dass die Leistungskennzahl auch dazu beitragen könne, das Verständnis der Investoren für die Entscheidung, Bitcoin-Akquisitionen über Fremdkapital zu finanzieren, zu ergänzen. 

MicroStrategy wies jedoch darauf hin, dass der KPI nicht als Kennzahl für operative Leistungsfähigkeit, Finanzen oder Liquidität verwendet oder verstanden werden sollte. Insbesondere ist die BTC-Rendite nicht mit der „Rendite“ im traditionellen Finanzkontext gleichzusetzen.

BTC ist auch kein Maßstab für die Rendite, die Aktionäre des Unternehmens in der Vergangenheit erzielt haben oder zukünftig durch den Kauf von Aktien des Unternehmens erzielen könnten. Der KPI ist nicht als Maß für die durch die Geschäftstätigkeit des Unternehmens generierten Einnahmen oder die Rendite seiner BTC-Bestände zu verstehen.

Das Unternehmen wird seine KPI-Ziele für die BTC-Rendite zwar auf Basis historischer und zukünftiger Vorgaben festlegen, seine Fähigkeit, eine positive BTC-Rendite zu erzielen, hängt jedoch von seiner cash -Generierung ab. Faktoren, die außerhalb seines Einflussbereichs liegen, wie die Verfügbarkeit von Fremd- und Eigenkapitalfinanzierungen zu günstigen Konditionen, können ebenfalls zu einer positiven BTC-Rendite beitragen.