Marktturbulenzen drängen Ethereum (ETH)-Whales zum Verkauf und zur Absicherung von Krediten

Marktturbulenzen und Liquidationen haben die Akkumulation und Gewinne für Ethereum (ETH)-Whales zunichte gemacht. On-Chain-Daten zeigen, dass einige der Whale-Wallets ihre Haltungen verkauft haben, entweder um Gewinne mitzunehmen oder Kredite abzudecken. 

Während die gesamten Ethereum (ETH)-Whales wieder in den Akkumulation Modus zurückkehrten, verursachten Marktturbulenzen auch Verkaufswellen. Daten für Transaktionen in großem Maßstab zeigten, dass Tausende von ETH an zentralisierte Börsen oder an Protokolle zur Abdeckung von Krediten bewegt wurden. 

Sogar Institutionen wie Amber Group und der Liquiditätsbauer Cumberland griffen zum Verkauf von ETH kurzfristig. Der Verkauf von 6,443 ETH am Dienstag trug zur allgemeinen abwärtsgerichteten Preisbewegung bei. Der Verkauf durch Whales erfolgte nach einer neun-Tage-Strecke von Ausflüsse bei einigen der größten Ethereum-ETFs.

Die Netto-Verkäufe der ETFs sind das Ergebnis von Grayscale, das seine Token abwirft, während andere Fonds keine neuen Token hinzufügen und eine langsamere Nachfrage zeigen. 

Trotz des Verkaufsdrucks erholte sich ETH auf 2.503,03 USD nach einer schnellen Korrektur. Das offene Interesse fiel im vergangenen Tag auf rund 7,7 Mrd. USD. Stand 28. August, ETH Long-Positionen sind nach den Short-Liquidierungen immer noch die dominierende Position.

Whales erleiden Verluste bei ETH

Sogar zuvor erfolgreiche Whales erlitten Verluste auf dem Niveau von 2.400 USD und liquidierten einen Teil der ETH, die zu einem viel höheren Bereich erworben wurde. 

Marktturbulenzen trafen auch intelligente Trader hart!

Vor 11 Stunden hat ein Whale 8.825 $ETH (24,1 Mio. USD) auf #Binance eingezahlt und hinterließ 10.619 $ETH (28,5 Mio. USD) mit einem geschätzten Gesamtverlust von 15,7 Mio. USD (-23 %) aus dem laufenden 3. $ETH-Handel.

Dieser Whale war zuvor erfolgreich und erzielte ~38 Mio. USD (+26,7 %)… https://t.co/QOjHO7b0Qx pic.twitter.com/uPGTPDSJVO

— Spot On Chain (@spotonchain) August 27, 2024

Die betreffende Wallet akkumulierte ETH sogar vor der Korrektur am 5. August, während das Asset nach der offiziellen ETF-Einführung einen Anstieg erwartet wurde. 

Andere Wale akkumulierte über einen langen Zeitraum, konnte aber in den letzten Monaten nahe den Markttiefs verkaufen. Die Whale-Wallet, getaggt wird von Nansen als „Token-Millionär“ bezeichnet und hält mehrere Stablecoins und zielt auf DeFi-Aktivitäten ab. Die größte Position der Wallet ist derzeit DAI, ein Token, der bald in USDS getauscht werden soll.

Whale-Wallets ziehen sich auch aus gestaketen ETH-Positionen zurück und wechseln zu Mainnet-ETH. Wieder einmal war das Endziel der Whale-Wallet Binance, um insgesamt 5,145 ETHzu verkaufen. Zwei weitere Wallets wurden ebenfalls unter Druck gesetzt, ETH zu verkaufen, um eine Liquidation auf dem Aave-Kreditprotokoll zu vermeiden. Die gesamten Verkäufe beliefen sich auf 8,208 ETH.

Unter den bedeutenden Verkäufern der vergangenen Woche entschied sich auch die Ethereum Foundation, den Moment zu nutzen, um ihre Fiat-Budget aufzustocken. Die Foundation verkaufte nahe dem lokalen Markthoch, kurz vor einem Einbruch von 8 %. Der Verkauf von 35K ETH geschah über den Kraken-Spotmarkt. Darüber hinaus hat die Ethereum Foundation bekannt gegeben, dass sie über ein $100M Fiat-Budget verfügt und jedes Jahr weiter ETH verkaufen wird, um die Finanzierung zu sichern. 

Derzeit ist der Verkauf im Vergleich zur Akkumulation von ETH noch relativ gering. Kurzfristig kann die Gewinnmitnahme jedoch zu einem Momentum-Verlust bei dem ohnehin bereits gedrückten ETH führen. Analysten sehen netto die als eine große Schwäche, da der erwartete ETH-Anstieg nicht eingetreten ist. Der Sentiment für ETH bleibt sowohl für Smart Money als auch für Privatanleger leicht bullisch. 

Die bullische Metrik basiert jedoch auf dem Verhalten kurzfristiger Händler. Insgesamt überwiegt bei Ethereum die negative Stimmung, da es im Bullenzyklus 2024 unterperformte im Vergleich zu anderen Blue-Chip-Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Solana (SOL).

ETH-Netzwerk fügt mehr als 16K neue Token hinzu

Neue Produktion ist eine der größten Quellen für Netto-ETH-Zuflüsse. Im vergangenen Woche produzierte das Netzwerk 16.872 ETH, wobei die meisten Token aufgrund einer langsameren Verbrennungsrate zurückgehalten wurden. 

Die Aktivität von Ethereum hat sich bereits auf mehrere L2-Netzwerke verlagert, was das Hauptnetzwerk mit einer niedrigeren Verbrennungsrate zurücklässt. Die ETH-Emission Inflation ist von rund 0,53 % im vergangenen Quartal auf 0,73 % gestiegen. Das Gesamtangebot an ETH liegt nun bei mehr als 120,3 Millionen, nachdem es das Jahr bei 120,07 Millionen begonnen hatte. Allein im vergangenen Monat produzierte das Netzwerk 39.523 ETH, die bereit sind, vom Markt absorbiert zu werden. 

Das Ethereum-Netzwerk gibt auch die Narrative der „sound money“ (solides Geld) auf, was einige der Verkäufe erklären könnte. Stattdessen ist ETH wieder zu einem Utility-Token geworden, das L2-Transaktionen trägt und sichert. Der aktuelle Inflations-Trend kehrte sich um, nachdem ETH monatelang als deflationäres Token gehandelt wurde. 

Die Narrative „ETH ist tot“ wurde in den letzten Wochen oft wiederholt. Der Erfolg von L2 zur Skalierung von Ethereum wird oft als Misserfolg angesehen. Die meisten L2 versuchen, Liquidität zu binden und fragmentieren so im Wesentlichen den Markt. 

Gleichzeitig bleiben das Ethereum-Netzwerk und der Staking-Mechanismus entscheidend, um L2 zu sichern. Jedes Ethereum Block enthält eine wachsende Anzahl von Blobs von L2-Protokollen, was die essentielle Notwendigkeit zur Sicherung von Rollup-Chains zeigt.