Japans Aktienindex Nikkei 225 steigt um 3,6 %, da Wetten auf eine vorgezogene Wahl die „Takaichi-Trade“-Rallye wiederbeleben

Der japanische Aktienmarkt eröffnete am Dienstag mit einem Paukenschlag nach einer dreitägigen Talfahrt, als der Nikkei 225 um bis zu 3,6 % auf 53.549,16 stieg, sein höchstes Niveau in der Geschichte.

Händler strömten schnell herein, nachdem Berichte meldeten, dass die Liberaldemokratische Partei (LDP) vorbereitet, das Unterhaus später in diesem Monat aufzulösen und eine vorgezogene Wahl im Februar auszurufen. NHK übermittelte diese Nachricht, und die Märkte starteten durch.

Die Rallye brachte den sogenannten „Takaichi-Trade“ zurück, benannt nach Takaichi Sanae, deren wirtschaftlicher Push für große Konjunkturpakete und langsamere Zinserhöhungen zu einem Favoriten bei bullischen Anlegern geworden ist. Der Topix-Index sprang ebenfalls um 2,13 %. Chip-Aktien explodierten. Advantest stieg um 8,99 %, und Tokyo Electron kletterte um 8,31 %. Selbst SoftBank gewann fast 5 %.

Zinsen springen und Yen trifft 158, während der Druck auf Tokio wächst

Anleihenhändler blieben nicht untätig. Die Rendite der japanischen 10-Jahres-Anleihe stieg auf 2,15 %, mehr als 5 Basispunkte, während die 20-Jahres-Rendite um 8 Punkte auf 3,137 % kletterte.

Dies alles stimmt mit den Befürchtungen überein, dass Takaichis Konjunkturplan in Höhe von 135 Milliarden US-Dollar den Anleihemarkt mit mehr Staatsverschuldung überschwemmen würde.

Der Yen ist auf 158,25 pro Dollar eingebrochen, was dem schwächsten Stand seit fast einem Jahr entspricht und auch gefährlich nah an der ¥160-Zone ist, die 2024 vier Interventionen auslöste. Lebensmittel- und Energiepreise steigen bereits, und viele in Japan machen den fallenden Yen dafür verantwortlich. Die Zinserhöhung der Bank of Japan im Dezember auf 0,75 % hat nicht geholfen.

Ökonomen erwarten weiterhin weitere Zinserhöhungen in diesem Jahr, aber Händler scheinen nicht überzeugt zu sein, dass dies den Währungsverfall stoppen wird.

Finanzministerin Satsuki Katayama flog nach Washington und traf sich am Montag mit dem US-Finanzminister Scott Bessent. Nach dem Treffen sagte Katayama, sie hätten die Situation direkt diskutiert: „Ich habe meine Bedenken bezüglich der einseitigen Schwächung des Yen geäußert.

Staatssekretärin Bessent teilt diese Bedenken.“ Sie erinnerte Reporter daran, dass sie immer noch eine „freie Hand“ habe, in den Währungsmarkt einzugreifen, wenn dies erforderlich sei.

Nicht jeder ist davon überzeugt, dass die vorgezogene Wahl stattfinden wird. Einige Händler glauben, Takaichi könnte zurückhaltend sein, wenn die Unterstützung der LDP niedrig bleibt. Aber der Markt kümmert sich im Moment offensichtlich nicht darum. Er handelt, als wäre die Wahl bereits feststehend.

Asiatische Aktien folgen der japanischen Rallye, während Öl und US-Futures abschwimmen

Andere asiatische Märkte versuchten, die Welle mitzunehmen, und Südkoreas Kospi legte um 0,62 % zu, während der Kosdaq um 0,30 % fiel.

Hongkongs Hang Seng Index sprang um 0,73 % auf 26.803,00, und Australiens ASX 200 kletterte um 0,56 % auf 8.808,50, aber der Shanghai Composite nahm nicht an der Party teil, sondern fiel um 0,64 % auf 4.138,759.

Bei Rohstoffen legte die Brent-Rohöl um 1,52 % auf 64,30 US-Dollar pro Barrel zu, während West Texas Intermediate bis 7:34 Uhr in Singapur um 0,44 % auf 59,76 US-Dollar stieg.

Zurück in den USA waren die Futures im roten Bereich. Die Dow-Futures rutschten um 65 Punkte. S&P 500-Futures fielen um 0,2 %, und die Nasdaq-100-Futures sanken um 0,3 %. Die Anleger warten auf die Inflationszahlen für den Verbraucher und die Bankergebnisse, aber alle Blicke sind derzeit weiterhin auf Japan gerichtet.