GameStop will 1,3 Mrd. $ aufbringen, um Bitcoin zu kaufen, während seine Aktie zum besten Performer des S&P 500 wird

GameStop gab am Dienstag bekannt, dass es plant, 1,3 Mrd. $ durch einen privaten Verkauf von 0,00 % Convertible Senior Notes, fällig 2030, aufzubringen, mit der klaren Absicht, einen Teil des Bargeldes zum Kauf von Bitcoin zu verwenden.

Der Vorstand des Unternehmens genehmigte die Entscheidung am selben Tag, und die Aktie stieg vor Marktschluss um 11,7 %, wodurch GameStop zum Top-Performer im S&P 500 wurde. Die Informationen wurden in einer offiziellen Pressemitteilung von GameStop Corp. veröffentlicht.

Die Notes werden nur an Personen verkauft, von denen das Unternehmen glaubt, dass sie als institutionelle Käufer gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 qualifiziert sind. Der Deal gibt den ersten Käufern auch ein 13-tägiges Fenster, um bei Bedarf weitere Notes im Wert von bis zu 200 Mio. $ zu erwerben.

Wenn diese volle Option in Anspruch genommen wird, könnte die Gesamtsumme 1,5 Mrd. $ erreichen. Der Verkauf ist nicht öffentlich. Er ist privat und wird weder nach US-Bundes- noch nach Landeswertpapierrechten registriert.

GameStop bietet Schuldtitel ohne Zinsen, flexible Rückzahlung und eine harte Frist

Die Notes werden keine Zinsen zahlen. Nicht monatlich. Nicht jährlich. Nichts. Das Kapital wird ebenfalls nicht wachsen. Die Gesamtsumme bleibt bis zum 1. April 2030 flach, an dem die Notes fällig werden – es sei denn, sie werden vorher konvertiert, eingelöst oder zurückgekauft.

GameStop hat die volle Kontrolle darüber, wie es Investoren zahlt, wenn die Zeit kommt. Wenn Inhaber sich für eine Konvertierung entscheiden, erhalten sie Bargeld, Class A-Stammaktien oder eine Mischung aus beidem. Das Unternehmen entscheidet. Die Class A-Aktien haben einen Nennwert von 0,001 $ pro Aktie, und der Konversionskurs, Rückkaufsrechte und andere Details werden während der Preisfindung finalisiert.

Der Konversionspreis basiert auf dem volumenwichteten Durchschnittspreis (VWAP) der GameStop Class A-Aktie am Tag der Preisfindung, speziell zwischen 13:00 Uhr und 16:00 Uhr Eastern Daylight Time. Das Unternehmen hat noch kein Datum für die Preisfindung bekannt gegeben.

Kein Teil dieses Angebots wird gemäß dem Securities Act oder den Wertpapierrechten der Bundesstaaten registriert. Das bedeutet, dass niemand in den USA diese Notes kaufen oder verkaufen kann – es sei denn, er erfüllt einige sehr spezifische Bedingungen oder Ausnahmen. Die Notes und alle Class A-Aktien, die sich aus ihrer Konvertierung ergeben könnten, sind rechtlich davon abgehalten, an oder für US-Personen verkauft zu werden, es sei denn, diese Bedingungen sind erfüllt.

Das Unternehmen hat klar gemacht, dass die Ankündigung keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von irgendetwas ist. Es ist kein Pitch, keine Aufforderung zur Einholung von Angeboten, und es gibt keine Garantien. Wenn der Deal nicht zustande kommt, kommt er nicht zustande. GameStop hat nichts über den Ausgang versprochen.

GameStop setzt auf Bitcoin, während Märkte auf Zollnachrichten reagieren

Der Bitcoin-Kauf ist nicht nur eine Idee. Er wurde bereits von GameStop’s Vorstand genehmigt. Am Dienstag genehmigte der Vorstand einen Plan, einen Teil des Unternehmensbargeldes zum Erwerb von Bitcoin zu verwenden, genau wie MicroStrategy es getan hat. Das Unternehmen bestätigte, dass dieser Kauf im Einklang mit GameStop’s interner Investment Policy erfolgen wird, teilte jedoch nicht mit, wie diese Policy aussieht oder wie viel Bitcoin sie kaufen planen.

Am selben Tag, an dem der Plan genehmigt wurde, stieg die GameStop-Aktie. Sie stieg um 11,7 % und überholte damit jede andere Aktie im S&P 500. Das ist eine große Sache für ein Unternehmen, das einst im Meme-Aktien-Territorium lebte. Die gesamte Bewegung geschah auf der Grundlage dieser einzigen Ankündigung.

Der Gesamtmarkt sah am Mittwoch nicht gut aus. Der S&P 500 fiel um 1,12 % auf 5.712,20. Der Dow Jones Industrial Average schloss mit einem Rückgang von 132,71 Punkten oder 0,31 % bei 42.454,79. Der Nasdaq Composite erlitt den größten Verlust, fiel um 2,04 % und schloss bei 17.899,01. Der Rückgang war mit einem schwierigen Tag für Tech-Aktien verbunden.

Nvidia-Aktien fielen um fast 6 %, während Meta Platforms und Amazon jeweils um mehr als 2 % fielen. Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, verlor über 3 %, und Tesla fiel um mehr als 5 %. Der Großteil des Schadens resultierte aus neuen Spannungen über neue Zölle.

Das Weiße Haus sagte Reportern, dass Präsident Donald Trump neue Einfuhrzölle für Automobile während einer Pressekonferenz um 16:00 Uhr ET bekannt geben wird. Die Nachricht traf kurz vor Marktschluss ein und ließ die Aktien von General Motors und Stellantis um jeweils mehr als 3 % fallen.

Die Zollwelle endet dort nicht. Eine breitere Palette von Handelsstrafen wird voraussichtlich nächste Woche bekannt gegeben. Am Dienstag sagte Trump, dass die neuen Zölle wahrscheinlich „milder als reziprok“ sein werden. Das ist eine weichere Haltung im Vergleich zu früheren Rhetoriken. Die Kommentare folgten früheren Berichten, die darauf hindeuteten, dass die neuen Abgaben sektorspezifisch sein könnten, wobei einige von ihnen sogar verzögert werden könnten.

Jeder Teil der Volatilität dieser Woche – der Bitcoin-Kauf, der Aktienanstieg, das Notes-Angebot und der Marktrückgang – geschah in einem engen Zwei-Tage-Fenster. Es ist viel los, und nichts davon fühlt sich wie ein Einzelfall an.

GameStop ist jetzt offiziell tief in Krypto eingetaucht, stapelt Bargeld durch private Schuldtitel und reitet auf der Kante des S&P 500, als wäre es 2021 von neuem.