Topmanager der größten europäischen Banken und Versicherungsgesellschaften drängen die Verantwortlichen in Brüssel dazu, das Wirtschaftswachstum als eine der Hauptaufgaben der Finanzaufsichtsbehörden aufzunehmen, da das derzeitige System zu viel Wert auf Stabilität und zu wenig auf Wettbewerbsfähigkeit lege
Der Chef der Zurich Insurance Group, Michel Liès, hat den Präsidenten dent Ursula von der Leyen sollte dem Beispiel Großbritanniens folgen, das seinen Finanzaufsichtsbehörden vor einigen Jahren eine ähnliche , auf Wachstum ausgerichtete Aufgabe .
Branchenverbände argumentieren, dass Stabilität und Wachstum nebeneinander bestehen können.
„Dass London etwas schneller reagiert hat als Brüssel, liegt wohl an der Komplexität Europas – aber wir wollen sicherstellen, dass wir das auch ansprechen“, sagte Liès in einem Interview. „Wenn wir diese dringenden Probleme auf europäischen Kontinent , wird es zu spät sein.“
Liès, der das größte Versicherungsunternehmen der Schweiz leitet, äußerte sich im Namen des Europäischen Runden Tisches für Finanzdienstleistungen, einer einflussreichen Branchengruppe, der führende Vertreter von 24 großen Banken und Versicherern aus der gesamten Region angehören.
Die Gruppe vertritt die Ansicht, dass die Aufrechterhaltung der Stabilität des Finanzsystems und die Förderung seiner globalen Wettbewerbsfähigkeit vereinbare Ziele sind.
„Wettbewerbsfähigkeit und Stabilität schließen sich nicht aus: Beides ist unerlässlich, damit Europa im globalen Wettbewerb bestehen kann“, heißt es in dem Appell. Darin wird gefordert, dass die sechs wichtigsten Finanzaufsichtsbehörden der EU klare Anweisungen erhalten, um sowohl Wachstum als auch Wettbewerbsfähigkeit zu fördern.
Aktuell die europäischen Finanzaufsichtsbehörden eine Hauptaufgabe: die Stabilität des Finanzsystems zu gewährleisten. Laut dem Branchenverband hat diese einseitige Fokussierung jedoch Probleme verursacht.
„Den europäischen Regulierungs- und Aufsichtsbehörden wurde ein einziges gesetzliches Ziel vorgegeben: Finanzstabilität“, schrieb Liès. „Stabilität dient allzu oft als Rechtfertigung für die Einführung neuer Anforderungen, ohne deren Auswirkungen, Wirksamkeit oder die kumulativen Kostenbelastungen zu bewerten, die unweigerlich unsere Kunden treffen.“
In dem Einspruch wird darauf hingewiesen, dass die meisten anderen entwickelten Regionen einen anderen Ansatz verfolgen. Großbritannien änderte seine Vorschriften im Jahr 2023 und übertrug seinen beiden wichtigsten Finanzaufsichtsbehörden zusätzliche Aufgaben zur Förderung von Wirtschaftswachstum und Wettbewerbsfähigkeit. Seitdem fordern Regierungsbeamte diese Behörden regelmäßig auf, darzulegen, wie sie dieses Ziel erreichen.
„Die regulatorischen Erfahrungen Großbritanniens – wo der Sektor als Priorität in die Industriestrategie aufgenommen wurde und Wettbewerbsfähigkeit neben Stabilität als legitimes Ziel anerkannt wird – bieten ein vorbildliches Ziel für Europa“, schrieb Liès.
Der Vorstoß des Europäischen Runden Tisches für Finanzdienstleistungen verdeutlicht die wachsende Frustration von Führungskräften im Bank- und Versicherungswesen über die schleppende Umsetzung regulatorischer Änderungen in Brüssel. Viele befürchten, gegenüber ihren amerikanischen Wettbewerbern ins Hintertreffen zu geraten, wo die Regeln deutlich schneller gelockert werden.
Aktuell müssen sich die EU-Finanzaufsichtsbehörden auf die Stabilität des Sektors und den Schutz der Kunden konzentrieren. Branchenvertreter kritisieren, dass diese Struktur die Behörden dazu verleitet, immer neue, komplizierte Regeln zu erlassen, ohne zu bedenken, ob diese das Wirtschaftswachstum beeinträchtigen könnten.
Der Runde Tisch repräsentiert bedeutende Finanzinstitute wie BNP Paribas, Barclays, Santander, Allianz, Deutsche Bank, UBS und ING. Die Gruppe argumentiert, dass ein offizielles Mandat für Wachstum und Wettbewerbsfähigkeit die Regulierungsbehörden gegenüber dem Europäischen Parlament rechenschaftspflichtiger machen würde.
Angesichts der wachsenden Unterstützung sind Gesetzesänderungen erforderlich
Um diese Änderungen vorzunehmen, wären neue EU-Gesetze erforderlich, die die Mandate verschiedener Aufsichtsbehörden, darunter der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde , der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde, der Europäischen Aufsichtsbehörde sowie der Europäischen Zentralbank, anpassen würden.
Die Idee gewinnt jedoch an Unterstützung. Letzten Monat forderten die europäischen Finanzminister die Kommission auf, die Mandate der EU-Finanzaufsichtsbehörden, einschließlich des Einheitlichen Aufsichtsmechanismus der EZB, der die größten Banken überwacht, zu verbessern, um die Rechenschaftspflicht zu erhöhen.
Die Kommission erwiderte, dass die EU- Regulierungsbehörden derzeit hauptsächlich auf die Stabilität und Effektivität des Finanzsystems konzentrieren. Sie merkte an, dass eine geplante Reform der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA), die der britischen FCA , der Behörde kein Mandat zur Förderung der Wettbewerbsfähigkeit einräumt, obwohl einige kleinere Verbesserungen erwogen werden.
Die Kommission plant, noch in diesem Jahr einen Bericht über die Wettbewerbsfähigkeit des europäischen Bankensektors zu veröffentlichen.
