EBA intensiviert Bemühungen zur Bewertung von Risiken durch Krypto- und Nicht-Bank-Finanzinstitute

Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA), die für die Durchführung von Stresstests für Banken der Europäischen Union zuständig ist, hat angekündigt, ihre Bemühungen zur Bewertung der potenziellen Risiken, die von Nicht-Bank-Finanzinstituten (NBFIs) ausgehen, einschließlich der in Kryptowährungen tätigen Unternehmen, auszuweiten. 

Dieser Schritt erfolgt vor dem Hintergrund wachsender Bedenken hinsichtlich Ansteckungseffekten und der Vernetzung zwischen traditionellen Banken und NBFIs, die infolge des raschen Wachstums der Krypto-Branche entstanden sind.

Fokus der EBA 

José Manuel Campa, Vorsitzender der EBA, äußerte die Notwendigkeit eines tieferen Verständnisses der Verbindungen zwischen Banken und anderen Finanzunternehmen und sagte: „Wir sollten mehr tun, und wir werden mehr tun. Wir müssen ein Verständnis für die gesamte zugrunde liegende Kette in NBFIs haben.“ 

NBFIs halten schätzungsweise etwa 219 Billionen US-Dollar an Vermögenswerten, was fast der Hälfte der weltweiten Finanzvermögen entspricht und sie zu einem bedeutenden Akteur in der globalen Finanzlandschaft macht.

Die EBA hat bereits einige Maßnahmen ergriffen, um die potenziellen Risiken im Zusammenhang mit Kryptowährungen anzugehen. Im November veröffentlichte die Aufsichtsbehörde Entwurfsregeln bezüglich Liquiditäts- und Kapitalanforderungen für Stablecoin-Aussteller, um sie an die neue Verordnung der Europäischen Union über Krypto-Assets (MiCA) anzupassen. 

Darüber hinaus hat die EBA Regeln vorgeschlagen, die Personen, die Anteile von mehr als 10 % an einem Krypto-Unternehmen halten, einer Überprüfung auf strafrechtliche Verurteilungen oder Sanktionen unterziehen. Krypto-Unternehmen wurden zudem angewiesen, verdächtige Aktivitäten im Zusammenhang mit Privacy-Coins oder selbst gehosteten Wallets zu überwachen und zu melden, um potenzielle Geldwäsche zu bekämpfen.

Die EBA führt alle zwei Jahre Stresstests für europäische Banken durch, um ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber ungünstigen wirtschaftlichen Szenarien zu bewerten. Diese Tests konzentrierten sich traditionell auf die Bilanzexpositionen der Banken gegenüber anderen Banken und Kreditinstituten. Da die EBA die sich wandelnde Landschaft der Finanzindustrie erkennt, erweitert sie nun ihren Anwendungsbereich, um NBFIs einzubeziehen.

 Campa erwähnte, dass dies die Zusammenarbeit mit dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken (ESRB) und dem Financial Stability Board (FSB) beinhalten würde, um die potenziellen Auswirkungen eines „Schattenbankenschocks“ auf das breitere Finanzsystem zu bewerten.

Implikationen der erweiterten Rolle der EBA

Die Entscheidung der EBA, sich tiefer mit den Risiken im Zusammenhang mit NBFIs, insbesondere kryptowährungsbezogenen Unternehmen, auseinanderzusetzen, hat erhebliche Auswirkungen auf den Finanzsektor. Da die Krypto-Branche weiter wächst und an Bedeutung gewinnt, suchen Regulierungsbehörden weltweit nach einem Gleichgewicht zwischen Innovation und Risikominderung.

Dieser Schritt der EBA spiegelt die wachsende Anerkennung in der Regulierungsgemeinschaft wider, dass der traditionelle Bankensektor nicht isoliert von den Aktivitäten von NBFIs ist. Die Vernetzung zwischen diesen Unternehmen sowie die inhärente Volatilität und der Mangel an Regulierung im Kryptowährungsmarkt haben Bedenken hinsichtlich potenzieller systemischer Risiken aufgeworfen.

Die Entscheidung der EBA, mit internationalen Gremien wie dem Europäischen Ausschuss für Systemrisiken (ESRB) und dem Financial Stability Board (FSB) zusammenzuarbeiten, unterstreicht den globalen Charakter der Herausforderungen, die von NBFIs und Kryptowährungen ausgehen. Diese Institutionen zielen darauf ab, koordinierte Bemühungen zur Bewertung und Bewältigung der Risiken des sich ständig erweiternden Sektors der Nicht-Bank-Finanzinstitute sicherzustellen.